Проблемы американской экономики довлеют над долларом США

После публикации слабых данных в первой оценке по деловой активности в еврозоне в апреле, неожиданного снижения розничных продаж в марте в Великобритании - европейские валюты теряли позиции в первой половине предыдущего дня. Но общий тон сменился после обнародования тревожных данных с рынка труда и рынка недвижимости в США: количество первичных обращений за пособиями по безработице выросло до 295 тыс. с прежних 294 тыс. (ожидалось снижение до 290 тыс.); а продажи новых домов в марте рухнули на 11.4%, до 481 тыс. (при прогнозе 513 тыс.). Строительный сектор США по-прежнему остается слабым, а именно с пузырей на рынке недвижимости начался кризис 2008г.

По итогам дня индекс доллара США DXY ICE,после тестирования уровня промежуточного сопротивления в районе 98,40, закрылся на отметке 97,29. В пятницу, 24 апреля доллар продолжил терять позиции и под угрозой пробоя вниз находится промежуточная поддержка на 97 пунктов. К 11:00 мск DXY ICE торговался по 96,90, теряя в ходе ранней европейской сессии 0,38% от уровня закрытия накануне.

В свете поступающих данных, на предстоящем 28-29 апреля заседании ФРС США, скорее будет высказана мягкая позиция руководства относительно монетарной политики. Как известно, американский регулятор дал сигнал рынкам о том, что повышение ставок может начаться на любом из предстоящих заседаний, но мотивом для такого решения будет поступающая макроэкономическая информация. Экономические индикаторы США указывают на неустойчивое восстановление по многим секторам, а сильный доллар и относительно слабая нефть негативно влияют на рост экономики. По всей видимости, многие крупные игроки начали пересматривать свои ожидания по ставкам в США, и стали более активно сокращать длинные позиции по американской валюте, рост которой продолжался более девяти месяцев.

На этом фоне курс евро, несмотря на риски, связанные с Грецией, и ультрамягкую монетарную политику ЕЦБ, пробил локальное сопротивление на 1,0850 и продолжил рост к верхней границе широкого торгового диапазона в районе 1,1000 - 1,1025. Британский фунт также продолжил стремительное восстановление, зародившееся 13 апреля, после достижения годового минимума на 1,4565. Уверенно оставив позади уровень 1,5000, курс фунта стерлингов прицелился на 100-дневную скользящую среднюю, проходящую в районе 1,5200. В рамках общих настроений пара доллар/иена снизилась к отметке 119,30.

Апрельский индекс настроений в деловых кругах Германии от Ifo вышел в рамках ожиданий 108,6. Позже в США будут опубликованы данные по товарам длительного пользования. Внутридневная техническая картина однозначно указывает на явное превосходство основных валют против доллара США и очевидных причин для ее смены не просматривается. Я уже отмечал, что наравне с внутридневными операциями влияние на валютный рынок оказывают краткосрочные (3 дня -3 недели) и среднесрочные (3 недели - 6 месяцев) потоки. Краткосрочные игроки в преддверии решения ФРС США «сливают» бакс. Сдерживающим фактором для более активного снижения доллара, являются осторожные стратегические покупки с расчетом на ослабление, к примеру, евро к концу года до уровня паритета и ниже. Я предполагаю, что в течение ближайших полутора недель мы будем наблюдать неровные торги в рамках широких сформированных двух-трех месячных диапазонов. По индексу доллара DXY ICE это: приблизительно 96,00- 100,00; для евро: 1,0500-1,1000; для пары доллар/иена: 118,50 -121,00. Курс британской валюты, вероятно, сместился в более высокий диапазон 1,5000-1,5500, но значимым промежуточным сопротивлением будет зона 1,5200 - 1,5275.

Для эффективных торгов в таких условиях особенно важно определится с тем, в «какой категории» вы играете. Т.е. стратеги могут аккуратно наращивать, к примеру, шорт-позиции по евро в диапазоне 1,0850 -1,1050, но «скромными» стратегическими лотами с расчетом на дальнейшее усреднение позиции. У «краткосрочников» рабочий инструмент - это покупка евро на откатах и импульсах в ожидании заседания ФРС. Интрадей тактики, сегодня по крайней мере, также больше указывают на покупки мировых валют против доллара, но с риском отката в конце последнего торгового дня уходящей недели.

Удачи в трейдинге!