Мнения

30.11.2016, 03:29

Мысли про OPEC

Просто мысли вслух. Инсайдом от арабских шейхов я не обладаю. Торгуя сегодня нефтью, отрабатывать готовлюсь оба сценария: 1) OPEC договорится 2) Разведут руками и скажут: "не смогли, но будем продолжать консультации". Но если спросите, "ты за большевиков, али за коммунистов?", то считаю всё же базовым сценарий первый - что договорятся. Говорят, важны детали, и вовсю муссируется тема - если да, то заморозка или сокращение? По мне этот момент второстепенный. "Мой" вариант, то есть тот, который не навязываю, но сам лично рассматриваю как наиболее реалистичный, это ограничение максимум до 32.7 млн, но скорее всего до 33 млн баррелей на картель. Такая верхняя планка не потребует от переговорщиков совсем уж сверхусилий, учитывая что в сентябре сам OPEC оценивал свой совокупный уровень добычи в 33.24 млн баррелей, а в октябре он поднимался до 33.64 млн. Больше и добывать на самом деле незачем - куда ещё больше нефти продашь, с учётом замедления глобальной экономики? Достаточно установить планку в 33 млн баррелей, вот и будет сокращение того, что за последние месяцы под шумок нарастили = оно же заморозка на уровне лета, и не придётся тогда "обдирать" на дополнительные 0.1-0.2 млн больше всего несогласных - Ирак и Иран, которому важно выйти на свой же уровень до санкций.


Да и, по большому счету, смысл опековцам совсем ужиматься? За год они нарастили добычу, по усреднённым официально-неофициальным данным, почти на миллион - что никак не мешало нефти держаться выше 40, а большую часть времени и выше 45, и больше не соскальзывать ни на какие 27 или там 30 долларов (здесь и далее котировки нефти привожу US Crude - техасский WTI). Заморозят они, допустим, предложение на уровне 33 млн баррелей - и по факту даже по сравнению с летом это и будет сокращение - пускай не объёмов добычи, а сокращение будущих аппетитов. Самоограничение в росте, чтобы не перенасыщать ещё больше рынок реальных нефтяных поставок - и в то же время кинуть кость финансовому рынку, где спекулянты торгуют большей частью нефтью бумажной и электронной.


Спекулятивному рынку нужна новость, ему плевать с высокой колокольни на реальное положение дел, и кто там как реально будет через месяц или через три соглашение контролировать. Это, поди, потом, а сейчас достаточно факта новости - громкого официального заявления с квотами в цифрах на каждую из 14 стран картеля - и рынок пойдёт новость отыгрывать. И что 33 млн в сумме, что 32.5 или 32.7 млн баррелей - эти 0.5 млн баррелей всего лишь 1.5% от общей добычи картеля, и меньше 1% от всей мировой добычи - формальность - ну, убавьте цену нефти на тот же самый 1%, если хотите, и получите не 50 долларов за баррель, а условно 49.5 долларов. Ну ок, считают есть мультипликативный эффект, убавьте на 1,5 доллара до 48.5. При тех колебаниях, что нефть проделала за весь последний год, и что она проделывает каждый день, сие для реального рынка есть ничтожная поправка. И думаю, для рынка спекулянтов тоже, хотя здесь толпа и более эмоционально реагирует. Может, факт совсем небольшого сокращения сродни заморозке слегка и осложнит путь наверх - по сравнению с менее вероятной, но более возбуждающей возможностью сокращения до 32.5 млн или ниже. Создаст первичную волатильность, приведёт к скачкам цены, от которых движение и будет смысл ловить... но всё-таки как итог таких скачков для нефти выглядит рациональным итоговый путь выше - как по итогам дня, так и ещё выше в ближайшие одну-две недели.


Насколько выше? Если вспомнить историю движений за год, синхронно по ходу всей этой бесконечной околоопековской саги, то и эмоциональная логика прослеживается ведь следующая. Между 35 и 40 долл/баррель нефть закрепилась и сама, как только из-под 30 окончательно выплыла - см. март месяц. И зимнее бездействие OPEC этому не помешало, несмотря на то, что тогда ещё надежд на разные там заморозки после было минимум. В конце апреля, когда в Дохе встреча закончилась провалом, и вроде ни о чём не договорились - как бы всё равно после гэпа ниже 37.5 не упали - несмотря на явно обманутые надежды. И мало этого, постепенно ж доросли к 50 на ожиданиях самых ещё смутных, когда вообще ни даты новой встречи с реальными переговорами, и никаких конкретных цифр никто не обещал. После Алжира 28 сентября, когда цифры будущей возможной заморозки 32.5-33 млн баррелей формально назвали, но скептицизма по поводу будущих договорённостей было море, ниже 45 падать опять-таки не захотели. И посреди этой туманной перспективы мы 51 увидели, потом на сомнениях и всяких переговорных сложностях всё равно ниже 45 надолго уже не спускались: 43 доллара в середине октября разок потрогали, подумали, и поднялись обратно перед новой встречей в Дохе.


Поэтому, если по логике, ну пускай даже эта логика "покупай ожидания - продавай факты", то закрывать все свои открытые на ожиданиях позиции нефтетрейдеры-быки должны бы выше 50, а скорее и выше 51 бы. Потому что осенние 51 были показаны на ещё толком не свершившемся факте. Декларация о намерениях поделить 33 "по братски" непонятно точно как на всех, и непонятно, получится ли - согласитесь, не совсем ещё факт. Смотрелось бы довольно логично, если б циферки квот, расписанные по каждой стране, стали бы уже фактом, который поднимет цены до 53-55 куда-нибудь. Ну а там уже и можно будет начинать думать о первичной фиксации профитов. Да и то, это для мелких по меркам рынка игроков, вроде нас, а серьёзные большие нефтетрейдеры, кто ставит на среднесрок, могут и дальше на инерцию надеяться, на район 55-60 долларов, вполне. Отсюда и моя вероятная тактика будет - в случае заморозки - покупать с целями между 53 и 55, где можно зафиксировать по основной части объёмов - от половины до двух третей от всего объёма сделок. Оставшийся объём - возможно, подержать подольше, переждав еще ту самую недельку-другую колебаний - до заседания ФРС, допустим. Там, после ФРС, рынок будет, очевидно, играть уже в совсем другую игру...


Ну а если я не прав окажусь, и торговать сегодня по второму сценарию придётся, если OPEC не договорится - ну, значит, так тому и быть, и тогда по той же самой логике разумно ожидать падения ниже апрельской Дохи, то есть ниже 37.5. Куда деваться, слишком много в ожиданий с весны в рынок заложено, и если их сейчас OPEC "обломает", то понятно будет и раздражение нефтебыков, массово закрывающих все позиции, и огромное количество таких, как мы, желающих просто в моменте на понижение поиграть... Тогда и двух недель ждать не придётся - реально можем и до конца недели 35 увидеть. А вот ниже вряд ли: ожидания ожиданиями и переговоры переговорами, но реальный-то баланс спроса-предложения не переменится. Так что после падения будет и отскок, и колебания в диапазоне между 35 и 40, но с давлением больше думаю вниз - скажется фактор сильного доллара. Который будет и силён может опять-таки лишь до ФРС, до ставок, а по факту подъёма ставок уже не факт, но ведь и до ставок ещё те же 2 недели остаются, и времени на спекуляций по нефти при сильном долларе хватит.


Это был обзор и мысли вслух. Здесь представлена общая канва моей торговой стратегии, расчётов и планов. Кого интересует отслеживать конкретные действия он-лайн, что где я открывать и закрывать буду, как в режиме реального времени на события реагировать - это несколько иной жанр, и за этим всем, милости прошу, ко мне на блог: i-like-tp.com


30.11.2016 Ждите нефть WTI у 51, далее 53-55
19.09.2013 Это приговор доллару
  • Имя: Пётр Пушкарёв
  • Должность: Шеф-аналитик ГК TeleTrade
  • Стаж: 20 лет
  • Предпочитаемые пары валют: EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY, EUR/JPY, AUD/USD, а также нефть, рубль, золото и фондовые индексы
  • Слоган: Возьми меня к реке, положи меня в воду, учи меня искусству быть смирным
  • Страна: Россия
  • Контакты: Заказать книгу "Искусство быть смирным. Механизмы принятия торговых решений на рынке forex" можно на этом сайте в разделе "Обучение трейдингу" - "Книги и видео материалы о Forex": www.teletrade.ru/education/materials ; если вас интересуют торговые рекомендации в режиме реального времени, дублирующие мои реальные сделки и поясняющие их мотивы, регистрируйтесь и станьте подписчиком моего блога: i-like-tp.com
Фокус рынка
  • Розничные продажи в Канаде практически не изменились в июне
  • Комментарии председателя ФРС Джерома Пауэлла в Джексон Хоул: Мы будем действовать соответствующим образом, чтобы поддержать рост экономики
  • Рост розничных продаж в Новой Зеландии замедлился во втором квартале
  • Китай обнародовал ответные тарифы на американские товары на сумму около $75 млрд
Котировки
Название Продажа Покупка Время
EURUSD
GBPUSD
XAUUSD
USDCHF
AUDUSD
NZDUSD
USDCAD
USDJPY
XAGUSD
XAGEUR
Клиентская поддержка: 0 800 501 633
+38 (044) 230-86-77
Клиентская поддержка: 0 800 501 633
+38 (044) 230-86-77

ВАЖНО

При переносе позиций со среды на четверг своп взимается в тройном размере, при этом с пятницы на понедельник, своп взимается как за одну ночь.

В период проведения банковского ролловера (23:59:00 - 00:05:00) может быть существенное расширение спредов в связи с низкой ликвидностью.

Уровень отложенных ордеров составляет около двух минимально возможных спредов. С актуальной информацией об уровне отложенных ордеров можно ознакомиться с помощью торгового терминала.

В таблице указаны минимально возможные маржинальные требования, которые может предоставить Компания. Маржинальные требования по каждому инструменту / группе инструментов зависят от индивидуальных настроек конкретного торгового счета.

ПРИМЕЧАНИЕ

Для валютных пар величина спреда указана в пунктах в общепринятом формате, а именно, для пятизначных котировок 1 пункт это четвертый знак после запятой (0.0001), для трехзначных - второй знак после запятой (0,01)

Текущая величина спреда отображается с задержкой и не является гарантированной компанией.

Обновление информации о свопах происходит ежедневно в 23:50 по времени торгового терминала.

В связи с техническим особенностями, начало начисления свопов происходит в 23:59:00 по времени торгового терминала, поэтому начисление свопов возможно с последней минуты суток.

Величина свопов указана в пунктах в соответствии с терминологией торговой платформы, т.е. определяется точностью инструмента. Например, для EURUSD 1 пункт равен 0.00001.

Торговля финансовыми инструментами, в том числе инструментами рынка Forex, является высокорисковым видом деятельности, сопряженным не только с возможностью получения прибыли, но и с риском причинения убытков.

Сделки (торговые операции) с валютами, CFD и другими инструментами на финансовых рынках сопряжены с рисками финансовых потерь (размер которых может быть значительным). В случае если вы не до конца освоили специфику торговли на финансовых рынках, эти риски возрастают, поэтому TeleTrade рекомендует удостовериться в наличии необходимых знаний и/или пройти соответствующую подготовку.

Повышение личного уровня информированности о принципах, закономерностях и особенностях торговли на финансовых рынках (в том числе на Forex), а также повышение личной финансовой грамотности является дополнительной гарантией успешной торговли.

© 2000-2019. Все права защищены.

Сайт находится под управлением Teletrade D.J. Limited 20599 IBC 2012 (First Floor, First St. Vincent Bank Ltd Building, James Street, Kingstown, St. Vincent and the Grenadines).

Информация, представленная на сайте, не является основанием для принятия инвестиционных решений и дана исключительно в ознакомительных целях.

Участие TeleTrade в саморегулируемых организациях. ГК TeleTrade уделяет особое внимание развитию регулирования финансовых рынков.

Мы заинтересованы в качественной законодательной базе, обеспечивающей максимально комфортные условия для всех участников рынка Форекс, работающих в нашей стране.

Информация, представленная на сайте, не является основанием для принятия инвестиционных решений и дана исключительно в ознакомительных целях.

Уведомление о рисках: Торговля на финансовых рынках (в частности торговля с использованием маржинальных инструментов) открывает широкие возможности, и позволяет инвесторам, готовым пойти на риск, получать высокую прибыль, но при этом несет в себе потенциально высокий уровень риска получения убытков. Поэтому перед началом торговли следует всесторонне рассмотреть вопрос о приемлемости проведения подобных операций с точки зрения имеющихся финансовых ресурсов и уровня знаний.

Политика конфиденциальности
Использование информации: при полном или частичном использовании материалов сайта ссылка на TeleTrade как источник информации обязательна. Использование материалов в интернете должно сопровождаться гиперссылкой на сайт teletrade.com.ua. Автоматический импорт материалов и информации с сайта запрещен.

По всем вопросам использования материалов сайта обращайтесь в PR-отдел.

Обратная связь
Online чат
Заказать звонок
Вверх
Полезные новости
в соцсетях и мессенджерах Выберите свой способ
подключиться!
Введите запрос
Обратный звонок