Мнения

07.07.2017, 13:33

Тезисы к нон-фарму

1. В наборе цифр по рынку труда оценивать будут не только количество рабочих мест, 130 К их будет, 150 К или может 200 К. А будут смотреть на весь комплект цифр. Причём в наименьшей степени волнует процент безработицы, чуть больше - процент участия занятого населения от полной базы трудовых ресурсов - максимальное же внимание будет обращено в сторону почасовой оплаты труда. Потому как именно недостаточно быстрый рост оплаты труда удерживает и дальше может удерживать ФРС от повышения процентных ставок на ближайших заседаниях - на июльском и сентябрьском. И если почасовая оплата опять толком не выросла, то это аргумент может быть не поднимать ставки больше в этом году вообще, и плюс не спешить с "разгрузкой баланса" то есть с отсасыванием денег из финансовой системы. А это аргументы за ослабление доллара после выхода данных. Таким образом это может сыграть при том даже, если количество рабочих мест выйдет сегодня выше ожиданий. Потому что статистика по числу рабочих мест, по словам людей из ФРС, в среднем по году их вполне устраивает, свидетельствует о здоровом состоянии рынка труда и о практически полной занятости. И в общем, не особо сейчас и важна. А вот если почасовая оплата покажет неожиданно более быстрый рост выше среднего по году, то это поддержит доллар даже при не самом большом числе рабочих мест.


2. Первые движения цен во всех валютных парах будут непосредственной реакцией на вышедшие данные. Эти первые движения могут быть большими или маленькими, а могут дать скачки по очереди и в обе стороны. Но вот дальнейшее развитие движений по каждой валютной паре будет уже своё. И зависеть дальнейшие движения будут уже больше не от нон-фарм набора цифр, а от общего настроения, которое имеется своё в каждой из валютных пар - уже из-за разницы в политике центробанка соответствующей страны и ФРС США.


3. Несколько центробанков подали в последнее время более или менее ощутимые сигналы к ужесточению денежной политики. И, скажем, в паре USD/CAD такой сигнал от Банка Канады был наиболее чётким: рынки ждут 12 июля, совсем скоро, повышения процентной ставки. И преимущества с тех пор на стороне канадской валюты. Так что если данные нон-фарма сыграют на стороне ФРС и доллара США, то движение на рост доллара будет может быть совсем коротким, а если и разовьется в течение хотя бы получаса-часа, то в итоге пару USD/CAD с этого отката вероятнее всего продадут. А в случае слабых для Америки данных движение вниз по USD/CAD и вовсе может резко ускориться, едва начавшись. При этом для решений по канадской паре нужно ещё учитывать и выходящие одновременно с данными по рынку труда США аналогичные данные по Канаде - как минимум их стоит бегло оценить, чтобы убедиться, что они не идут резко вразрез с направлением движения, которое задают данные из США. Например, если американские данные не очень, а канадские нейтральные или слабоположительные - то это поможет USD/CAD упасть, даже несмотря на упавшую за сутки прилично нефть. А вот если американские так себе, но и канадские плохие, то стоит сделать паузу на полчаса или в пределах часа, скажем, чтобы увидеть, какой именно путь технически изберёт сегодня большинство на рынке. Но в целом - предпочтение в паре USD/CAD при прочих равных - канадскому доллару, а не американскому. И резко что-то ставить против этих настроений я бы не рискнул. Или по нисходящему тренду после выхода данных - или в случае данных против тренда - переждать откат, и всё ж примериться к тому, чтоб встать по тренду.


4. Где-то похожая, но более сглаженная ситуация по паре GBP/USD, где фунт тяготеет к росту при любой возможности, а вот падать склонен лишь ненадолго, если выдастся случай. И хотя реально повышения ставки по британцу пока не ждут, 3 проголосовавших человека на последнем заседании Банка Англии у многих отложились в памяти, как и слова председателя Банка Англии Карни о том, что его банк не будет слишком долго терпим к высокой инфляции, если она будут прогрессировать, и также что банк может сократить стимулирующие меры. Но всё же если фунту доведётся забраться слишком высоко, ну скажем, в район между 1.3050 и 1.31, то невзирая на поддержку, в случае высокиж цифр нон-фарма может уже пойти и снятие прибыли, притом "откат" вниз может по размеру оказаться и побольше самого роста.


5. Как мы помним, EUR/USD тоже поддержан "быками" после бурной реакции на выступление Драги в конце июня. Рынок здесь дофантазировал, на самом деле, много больше, чем Драги собственно сказал. А финансовые СМИ и вовремя сделанные денежные инъекции крупных игроков помогли раздуть эти фантазии, пробить евру через 1.13 и догнать её почти до 1.1450. И как бы ни старались потом другие чиновники от ЕЦБ загладить произведённый на евро слишком положительный эффект - настолько сильно положительный, что они уже, похоже, и не в восторге от такого дорогого евро - пока ничего не помогает. Мы видели и то, как хватаясь за малейшие фразы в протоколах ЕЦБ, вчера опять погнали евру выше 1.14. Настроение налицо, поэтому при соответствующих не самых обнадёживающих для доллара данных играть здесь на укрепление евро в умеренных масштабах может быть разумно. А вот ставить при хороших для доллара данных по евро-паре вниз я бы с ходу не стал, супротив-то среднесрочного рыночного сантимента идти... Вот если бы сперва, не обращая сильного внимания на данные, всё равно бы евро вверх подтянули, из-за евро, а не из-за доллара, а я б такому раскладу не особо удивился - то с цен ближе к 1.15, или даже чуть повыше чем с 1.15, да при слабоватых если долларовых данных, ну оттуда бы пожалуй можно было вниз на профит-фиксинге сыграть, чтоб заработать свой небольшой профит уже на снижении цены, а не на росте. Но... чтоб так делать, тут действительно внимательно нужно оценивать данные!


6. Самая в последнее время слабая валюта - это иена, разумеется. Никакого прекращения стимулов, то есть никакого выключения или прикручивания печатного станка от Японии не ждут. Поэтому при прочих равных, ежли данные нон-фарма дадут малейший повод для движения дальше наверх по USD/JPY, то иена может среагировать сильнее других. Да что там говорить, мы видели сегодня все с утра, как USD/JPY может вверх лезть от малейшего толчка. С другой стороны, при явно слабых данных скорректироваться вниз эта пара может тоже сильнее всех - просто потому что высоко уже забралась за последние недели, и 114-115 район цен для неё высоковат по меркам Daily-графиков. Максимумы мая близко, максимумы февраля и марта близко тоже. Не раз и не два она оттуда пыталась уже слететь только за эту неделю, да и с более низких цен возле 113 уже пыталась на прошлой, и корректировалась даже от 113 вполне успешно на 100 с лишним пунктов до 111.80. При наличии повода коррекция в 70-100 пунктов и сегодня вполне реальной может стать на слабых данных. Ещё и снижение на фондовых рынках в этом случае может иметь место, и коррекцию тогда не только по USD/JPY, но и по другим иеновым парам это поддержит. Всё чаще движения по иене приличные происходят, есть что половить.


7. Поэтому торговля в USD/JPY один из самых интересных на сегодня вариантов - движения тут могут оказаться самыми резкими среди скачков всех валютных пар. Я рассматриваю этот вариант всерьёз, а направление - в зависимости от данных - но особенно в случае слабых данных. Ну а если данные выйдут сильные, особенно если сильным будет именно рост почасовой оплаты труда, то укрепление доллара легче всего может состояться даже не в евро и не в фунте - как я и писал уже выше. А в австралийском и новозеландском долларе тогда. Особенно в AUD/USD, поскольку именно Резервный Банк Австралии относительно подразочаровал инвесторов как раз на этой неделе - слабой риторикой, отсутствием намёков на повышение ставки, а потом и комментариями от зама управляющего, что Банк Австралии не будет спешить с темой подъёма ставки, пока другие центральные банки будут сворачивать стимулы и ужесточать политику. По Daily-графикам обе пары, что AUD/USD, что NZD/USD находятся на достаточно высоких уровнях. И они намного более близки к исторически важным сопротивлениям по Daily и Weekly, чем другие валютные пары. Понятно, что у силы австралийца и новозеландца тоже есть свои причины, в том числе относительно высокий в принципе уровень процентных ставок по самой валюте и по их гособлигациям. Из-за этого многие рассматривают австралийские бумаги особенно как хорошую альтернативу держать в них деньги по сравнению со Штатами и с Европой - по крайней мере, часть денег. Ведь это бумаги класса ААА, тоже высшая степень надёжности. Но при наличии информационного повода в виде совсем уж шикарных (ну, допустим) данных из Америки, сползти на сотню пунктов пониже австралийцу и новозеландцу это, думается, не помешает. Так что если будем видеть, что очень хорошие данные, и будем видеть реальное движение - то почему бы и не воспользоваться возможностью.


Если Вас интересуют не только мои аналитические оценки по рынку, но и мои торговые рекомендации с сигналами в режиме реального времени, дублирующие мои реальные сделки и поясняющие их мотивы, они доступны на моём блоге i-like-tp.com - для этого нужно зарегистрироваться и стать подписчиком.

04.10.2017 Рубль играют вдолгую, нефть считают на 2 хода вперёд
10.05.2017 Нефть знает, где "дно", Макрон не Наполеон, а фонда и иена всё выше...
  • Имя: Пётр Пушкарёв
  • Должность: Шеф-аналитик ГК TeleTrade
  • Стаж: 20 лет
  • Предпочитаемые пары валют: EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY, EUR/JPY, AUD/USD, а также нефть, рубль, золото и фондовые индексы
  • Слоган: Возьми меня к реке, положи меня в воду, учи меня искусству быть смирным
  • Страна: Россия
  • Контакты: Заказать книгу "Искусство быть смирным. Механизмы принятия торговых решений на рынке forex" можно на этом сайте в разделе "Обучение трейдингу" - "Книги и видео материалы о Forex": www.teletrade.ru/education/materials ; если вас интересуют торговые рекомендации в режиме реального времени, дублирующие мои реальные сделки и поясняющие их мотивы, регистрируйтесь и станьте подписчиком моего блога: i-like-tp.com
Фокус рынка
  • Китай снизил свои новые базовые ставки по кредитам, чтобы сократить расходы по кредитованию и поддержать рост кредитования
  • Цены производителей в Германии упали в октябре второй месяц подряд
  • ЕЦБ заявляет, что чрезмерный риск и падение доходности банков мешают росту еврозоны
  • Индекс потребительских цен в Канаде вырос в октябре
Котировки
Название Продажа Покупка Время
EURUSD
GBPUSD
XAUUSD
USDCHF
AUDUSD
NZDUSD
USDCAD
USDJPY
XAGUSD
XAGEUR
Клиентская поддержка: 0 800 501 633
+38 (044) 230-86-77
Клиентская поддержка: 0 800 501 633
+38 (044) 230-86-77

ВАЖНО

При переносе позиций со среды на четверг своп взимается в тройном размере, при этом с пятницы на понедельник, своп взимается как за одну ночь.

В период проведения банковского ролловера (23:59:00 - 00:05:00) может быть существенное расширение спредов в связи с низкой ликвидностью.

Уровень отложенных ордеров составляет около двух минимально возможных спредов. С актуальной информацией об уровне отложенных ордеров можно ознакомиться с помощью торгового терминала.

В таблице указаны минимально возможные маржинальные требования, которые может предоставить Компания. Маржинальные требования по каждому инструменту / группе инструментов зависят от индивидуальных настроек конкретного торгового счета.

ПРИМЕЧАНИЕ

Для валютных пар величина спреда указана в пунктах в общепринятом формате, а именно, для пятизначных котировок 1 пункт это четвертый знак после запятой (0.0001), для трехзначных - второй знак после запятой (0,01)

Текущая величина спреда отображается с задержкой и не является гарантированной компанией.

Обновление информации о свопах происходит ежедневно в 23:50 по времени торгового терминала.

В связи с техническим особенностями, начало начисления свопов происходит в 23:59:00 по времени торгового терминала, поэтому начисление свопов возможно с последней минуты суток.

Величина свопов указана в пунктах в соответствии с терминологией торговой платформы, т.е. определяется точностью инструмента. Например, для EURUSD 1 пункт равен 0.00001.

Торговля финансовыми инструментами, в том числе инструментами рынка Forex, является высокорисковым видом деятельности, сопряженным не только с возможностью получения прибыли, но и с риском причинения убытков.

Сделки (торговые операции) с валютами, CFD и другими инструментами на финансовых рынках сопряжены с рисками финансовых потерь (размер которых может быть значительным). В случае если вы не до конца освоили специфику торговли на финансовых рынках, эти риски возрастают, поэтому TeleTrade рекомендует удостовериться в наличии необходимых знаний и/или пройти соответствующую подготовку.

Повышение личного уровня информированности о принципах, закономерностях и особенностях торговли на финансовых рынках (в том числе на Forex), а также повышение личной финансовой грамотности является дополнительной гарантией успешной торговли.

© 2000-2019. Все права защищены.

Сайт находится под управлением Teletrade D.J. Limited 20599 IBC 2012 (First Floor, First St. Vincent Bank Ltd Building, James Street, Kingstown, St. Vincent and the Grenadines).

Информация, представленная на сайте, не является основанием для принятия инвестиционных решений и дана исключительно в ознакомительных целях.

Участие TeleTrade в саморегулируемых организациях. ГК TeleTrade уделяет особое внимание развитию регулирования финансовых рынков.

Мы заинтересованы в качественной законодательной базе, обеспечивающей максимально комфортные условия для всех участников рынка Форекс, работающих в нашей стране.

Информация, представленная на сайте, не является основанием для принятия инвестиционных решений и дана исключительно в ознакомительных целях.

Уведомление о рисках: Торговля на финансовых рынках (в частности торговля с использованием маржинальных инструментов) открывает широкие возможности, и позволяет инвесторам, готовым пойти на риск, получать высокую прибыль, но при этом несет в себе потенциально высокий уровень риска получения убытков. Поэтому перед началом торговли следует всесторонне рассмотреть вопрос о приемлемости проведения подобных операций с точки зрения имеющихся финансовых ресурсов и уровня знаний.

Политика конфиденциальности
Использование информации: при полном или частичном использовании материалов сайта ссылка на TeleTrade как источник информации обязательна. Использование материалов в интернете должно сопровождаться гиперссылкой на сайт teletrade.com.ua. Автоматический импорт материалов и информации с сайта запрещен.

По всем вопросам использования материалов сайта обращайтесь в PR-отдел.

Обратная связь
Online чат
Заказать звонок
Вверх
Полезные новости
в соцсетях и мессенджерах Выберите свой способ
подключиться!
Введите запрос
Обратный звонок