Мнения

13.12.2017, 19:34

Сегодня USD/JPY, золото и фондовый, ну а Европа - завтра!

Вечер ФРС сам по себе обещает быть томным. И дело не в подъёме ставки на 0.25% уже сегодня, это факт давно решённый и учтённый рынком в ценах - а в прогнозах комитета по числу подъёмов ставки в 2018 году, конечно. Интрига первая: 2 или 3 раза? До сих пор ФРС в своих «экономических проекциях» обозначал всё время ожидания 3 подъёмов, но и рынок с завидной регулярностью в эти 3 подъёма не верил. А верил в подъёмы 1 или 2 раза: если верить данным с Чикагской биржи опционов, например, к июню 2018 года 1 подъёма ставки ждут 42% игроков, 2 подъёмов ставки до июня только 35,7%, а на 2 подъёма ставки к ноябрю 2018 ставят только 37,7%...

Отсюда стержень вечера такой: а сможет ли, да и захочет ли (?) ФРС как следует убедить рынки, что намерения его про 3 подъёма ставки самые что ни на есть серьёзные. Захочет, сможет - и доллар в рост пойдёт. А не захочет и/или не сможет, будет мяться, вашим-нашим - и в этом случае бакс может даже снизиться, не обращая ни малейшего внимания на сегодняшний подъём ставки, как будто его и не было.

Вторая интрига - она же, впрочем, и часть первой, но нюанс тут важный - вспомнит ли отдельной строкой ФРС в целом или хотя бы лично Джанет Йеллен на последней своей пресс-конференции про влияние почти принятого уже налогового пакета? На темпы экономики и на траекторию как раз конечно же процентных ставок? Если да, и вероятное положительное влияние налогового билля Трампа на рост и на инфляционное давление, на ставки будет отмечено - то это дополнительные очки в копилку доллара. Если же нет, и люди из ФРС как и раньше уклонятся от реакции на налоговый билль, утверждая, что оценить заранее эффекты от налоговой реформы сложно, и что они по-настоящему не закладывали ещё экономические последствия от срезания налогов как фактор, влияющий на экономические прогнозы и на траекторию процентных ставок, то покупатели доллара могут стушеваться, и начнут фиксировать тогда, пожалуй, прибыль. Во всяком случае, рост доллара тогда может смениться вполне и снижением в тех парах, где доллар до этого медленно и неуклонно 2 последних недели рос: в первую очередь касается пар USD/JPY, EUR/USD и USD/CHF.

В случае же базового, так сказать, на сегодняшний вечер сценария: когда и в «экономических проекциях» ФРС позитив, и если доллар (допустим) изначально и быстро получит хороший первый импульс к росту - отмечу, что работать сам я собираюсь в этом случае главным образом по паре USD/JPY, и постоять ещё возможно в рост по фондовым американским или по японским индексам. Фондовый почти наверняка отреагирует в меру или не в меру позитивно на практическую любую риторику ФРС - и если индексы не вырастут даже в моменте сразу, и пожелают скорректироваться, то вероятно это ненадолго, и ралли вверх после небольшой паузы продолжится, как ни в чём ни бывало. Возможно, при совсем хороших первых 40-50 минутах движения - будет активный интерес ещё и в золоте, так как если оно продолжит разгоняться вниз, а не отскочит быстренько обратно, здесь можно ждать плотного движения с целью где-то 1210-1215 долларов за унцию. Но наиболее явное и последовательное, непрерывное движение по доллару следует ждать, я полагаю, именно в паре доллара с японской иеной - так как японский банк, в отличие от европейских, заседать не будет ни на этой неделе, ни вообще уже в этом году. А значит, если движение по USD/JPY хорошенько разгонится, то и продлиться оно может в духе рождественского ралли не только до конца этой недели, но и на следующей. Будет ради чего подержать позицию подольше, а не просто забрать своё за 3 часа или к утру и убежать.

Что же касается взаимоотношений доллара и европейских валют, всё может оказаться не так просто. Пары евро/доллар, фунт/доллар и доллар/франк способны показать совершенно разный характер поведения на двух временных отрезках: с ночи среды до середины дня четверга - и затем уже после заседаний своих европейских центральных банков. Основная уверенная работа в европейских валютах может быть отложена рынком до завтра - так как итоги заседаний каждого из европейских банков могут довольно критично повлиять на поведение соответствующей «своей» валюты. И более того, каждая валюта - франк, евро и фунт - уже завтра может двигаться собственным своим путём, совсем причём не обязательно таким, который она изберёт на сегодняшний вечер и ночь. По этой причине рынок в европейских валютах и сегодня может осторожничать, и даже благодаря этой осторожности меньше пройти. Ну и в любом случае, если стоять в том же евро/долларе или доллар/франке и наработать какую-то прибыль до завтра, то существенную часть этой прибыли надо будет просто забирать, или по крайней мере жёстко защищать - положительными стопами, либо частичным закрытием объёма.

Собственно, про ФРС пока и всё, а если хоть немножко посмотреть вперёд на завтрашние заседания 3 банков, то расклад я вижу так.

Сюрпризы от Нацбанка Швейцарии не слишком вероятны - всё-таки события января 2015 года, когда банк Швейцарии убрал «подпорку» и позволил франку в одночасье укрепиться, были обусловлены экстремальным на тот момент и очень резким ослаблением евро. А в последние месяцы курс евро к франку ведёт себя плавно, причём евро выглядит сильнее франка, что полностью должно устраивать швейцарских «гномов». Чисто на всякий случай - внимания в период между 11.30 и 12.30 мск франк завтра утром требует.

А вот со стороны евро подвохи легко возможны - ведь в новом году Европейский центральный банк уменьшает объём покупки активов с нынешних 60 млрд евро до 30 млрд евро в месяц, что само по себе даёт причины для сильного евро, начиная с лета. Европейскому ЦБ укрепление евро явно не по душе, и Марио Драги по итогам прошлого заседания в конце октября сделал всё, чтобы поставить акцент на сохранении мягкой политики. Тогда Драги сумел заострить всеобщее внимание на отсутствии у программы смягчения QE конечных сроков, и на сохранении стимулирующей политики ещё как минимум в течение 9 месяцев или дольше. За счёт этого он смог отвлечь внимание от факта уменьшения объёма стимулов - и вызвал снижение евро к доллару от 1.18 и вплоть до 1.1575. Но этого хватило на 2 дня, и ниже котировки в тот раз не пошли, а после евро возвратилась к росту - даже вопреки проблемам с формированием немецкого правительства и несмотря на многие положительные для доллара моменты. Удастся ли Марио Драги вновь загипнотизировать евро тем же способом, «сыграв на понижение» - несмотря на то, что рынки уже знают, насколько ограниченным может в итоге оказаться движение по евро вниз? Если мантры ЕЦБ сработают, то пара евро/доллар продолжит играть на стороне более крепкого доллара ещё как минимум несколько дней. Но если нет - в едва наметившейся тенденции может быстро случиться перелом, и евро может потеснить доллар с пьедестала.

Не будем забывать, что и британская валюта намного более уверена в себе на волне договорённостей Терезы Мэй с ЕС по «брекзиту». А потому и Банк Англии может взять теперь более уверенную ноту, чем 2 ноября, когда прогнозом про всего лишь 2 подъёма ставки до 2020 года они заставили свой фунт буквально обвалиться. За полтора месяца утекло много воды, инфляция не прошла в октябре пик 3%, а поднялась до 3.1%, и на сей раз Банк Англии вполне может распорядиться судьбой фунта иначе. Как минимум на словах, но по нынешнему характеру рынка британской валюте может хватить и слов.

14.12.2017 Ставку в США подняли, но доллар снижается
23.11.2017 Рубль силён, нефть держится, а форекс ждёт налоговый пакет
  • Имя: Пётр Пушкарёв
  • Должность: Шеф-аналитик ГК TeleTrade
  • Стаж: 20 лет
  • Предпочитаемые пары валют: EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY, EUR/JPY, AUD/USD, а также нефть, рубль, золото и фондовые индексы
  • Слоган: Возьми меня к реке, положи меня в воду, учи меня искусству быть смирным
  • Страна: Россия
  • Контакты: Заказать книгу "Искусство быть смирным. Механизмы принятия торговых решений на рынке forex" можно на этом сайте в разделе "Обучение трейдингу" - "Книги и видео материалы о Forex": www.teletrade.ru/education/materials ; если вас интересуют торговые рекомендации в режиме реального времени, дублирующие мои реальные сделки и поясняющие их мотивы, регистрируйтесь и станьте подписчиком моего блога: i-like-tp.com
Фокус рынка
Котировки
Название Продажа Покупка Время
EURUSD
GBPUSD
XAUUSD
USDCHF
AUDUSD
NZDUSD
USDCAD
USDJPY
XAGUSD
XAGEUR
Клиентская поддержка: 0 800 501 633
+38 (044) 230-86-77
Клиентская поддержка: 0 800 501 633
+38 (044) 230-86-77

ВАЖНО

При переносе позиций со среды на четверг своп взимается в тройном размере, при этом с пятницы на понедельник, своп взимается как за одну ночь.

В период проведения банковского ролловера (23:59:00 - 00:05:00) может быть существенное расширение спредов в связи с низкой ликвидностью.

Уровень отложенных ордеров составляет около двух минимально возможных спредов. С актуальной информацией об уровне отложенных ордеров можно ознакомиться с помощью торгового терминала.

В таблице указаны минимально возможные маржинальные требования, которые может предоставить Компания. Маржинальные требования по каждому инструменту / группе инструментов зависят от индивидуальных настроек конкретного торгового счета.

ПРИМЕЧАНИЕ

Для валютных пар величина спреда указана в пунктах в общепринятом формате, а именно, для пятизначных котировок 1 пункт это четвертый знак после запятой (0.0001), для трехзначных - второй знак после запятой (0,01)

Текущая величина спреда отображается с задержкой и не является гарантированной компанией.

Обновление информации о свопах происходит ежедневно в 23:50 по времени торгового терминала.

В связи с техническим особенностями, начало начисления свопов происходит в 23:59:00 по времени торгового терминала, поэтому начисление свопов возможно с последней минуты суток.

Величина свопов указана в пунктах в соответствии с терминологией торговой платформы, т.е. определяется точностью инструмента. Например, для EURUSD 1 пункт равен 0.00001.

Торговля финансовыми инструментами, в том числе инструментами рынка Forex, является высокорисковым видом деятельности, сопряженным не только с возможностью получения прибыли, но и с риском причинения убытков.

Сделки (торговые операции) с валютами, CFD и другими инструментами на финансовых рынках сопряжены с рисками финансовых потерь (размер которых может быть значительным). В случае если вы не до конца освоили специфику торговли на финансовых рынках, эти риски возрастают, поэтому TeleTrade рекомендует удостовериться в наличии необходимых знаний и/или пройти соответствующую подготовку.

Повышение личного уровня информированности о принципах, закономерностях и особенностях торговли на финансовых рынках (в том числе на Forex), а также повышение личной финансовой грамотности является дополнительной гарантией успешной торговли.

© 2000-2019. Все права защищены.

Сайт находится под управлением Teletrade D.J. Limited 20599 IBC 2012 (First Floor, First St. Vincent Bank Ltd Building, James Street, Kingstown, St. Vincent and the Grenadines).

Информация, представленная на сайте, не является основанием для принятия инвестиционных решений и дана исключительно в ознакомительных целях.

Участие TeleTrade в саморегулируемых организациях. ГК TeleTrade уделяет особое внимание развитию регулирования финансовых рынков.

Мы заинтересованы в качественной законодательной базе, обеспечивающей максимально комфортные условия для всех участников рынка Форекс, работающих в нашей стране.

Информация, представленная на сайте, не является основанием для принятия инвестиционных решений и дана исключительно в ознакомительных целях.

Уведомление о рисках: Торговля на финансовых рынках (в частности торговля с использованием маржинальных инструментов) открывает широкие возможности, и позволяет инвесторам, готовым пойти на риск, получать высокую прибыль, но при этом несет в себе потенциально высокий уровень риска получения убытков. Поэтому перед началом торговли следует всесторонне рассмотреть вопрос о приемлемости проведения подобных операций с точки зрения имеющихся финансовых ресурсов и уровня знаний.

Политика конфиденциальности
Использование информации: при полном или частичном использовании материалов сайта ссылка на TeleTrade как источник информации обязательна. Использование материалов в интернете должно сопровождаться гиперссылкой на сайт teletrade.com.ua. Автоматический импорт материалов и информации с сайта запрещен.

По всем вопросам использования материалов сайта обращайтесь в PR-отдел.

Обратная связь
Online чат
Заказать звонок
Вверх
Полезные новости
в соцсетях и мессенджерах Выберите свой способ
подключиться!
Введите запрос
Обратный звонок