С начала недели цены на нефть снижаются. Баррель Brent теряет в цене почти 2,0%. Нефтяные котировки торгуются на отметке $92,50, хотя в первой половине недели они поднимались к максимальному уровню с ноября 2022 года в $96,00 за баррель.
На нефтяном рынке разворачивается настоящая битва за сопротивление $92,00-94,00 по Brent. Ставки очень высоки, потому что пробой этого уровня запустит рост цен на нефть выше $100,00 за баррель. А это очень плохо для антиинфляционной борьбы ФРС и центральных банков других развитых стран. Именно поэтому американский регулятор и вступил в эту битву с очень жестким и рискованным шагом.
Инвесторы не стали гнать нефтяные котировки выше $96,00 перед заседанием ФРС. Они разумно предпочли зафиксировать хорошую прибыль в среду и вернуть цены на ретест верхней границы сопротивления $92,00-94,00. Чтобы уже после решения американского регулятора можно было спокойно продолжить партию с главной целью $100,00+. На стороне инвесторов ОПЕК+ с урезанным предложением и ожиданиями картеля огромного дефицита нефти в 4 квартале 2023 года в 3,3 млн. б/c. Международное энергетическое агентство со своей стороны пересмотрело прогноз по нефтяным ценам на 2023 год, который всего за месяц увеличился на $7,0 до $93,00 за баррель Brent.
Все это не считая приятных мелочей вроде заявлений представителей Bank of America, других крупных банков или главы Chevron Майка Вирта об ожиданиях роста цен на нефть в оставшейся части 2023 года выше $100,00 за баррель Brent. Довольно существенное сокращение нефтяных запасов в США за прошедшую неделю на 2,135 млн. баррелей также поддерживает высокие цены.
Противопоставить этому длинному списку особенно нечего. Так что закрепление цен выше $94,00 смотрелось очень вероятным сценарием. Видимо поэтому ФРС и решила пойти на риск, и вмешаться в эту проинфляционную историю довольно странными итогами сентябрьского заседания. Учетная ставка в США осталась на уровне 5,5%. Другие параметры монетарной политики также остались неизменными. Зато глава ФРС с учетом точечного графика повышения ставки сделал много противоречащих заявлений.
FOMC как оказалось, ожидает еще одного шага на 0,25 п.п. в 2023 году. И само по себе это могло бы хоть немного выглядеть логичным, учитывая отскок инфляции и все еще сильный рынок труда США. Но как тогда объяснить высказывание главы ФРС Джерома Пауэлла о том, что он не считает «мягкую посадку» базовым сценарием. Если ФРС видит на горизонте ближайших 1-2 кварталов высокую вероятность жесткой посадки, то о каком повышении процентной ставки может идти речь? Единственным логичным объяснением столь неожиданного пессимизма Пауэлла в отношении американской экономики, является нефтяной след. Глава ФРС попытался снизить ожидания огромного дефицита на рынке нефти в четвертом квартале, возможным сокращением спроса в США.
Ход американского регулятора понятен, и это смелый шаг. Однако, если он не сработает, то есть цены на нефть не закрепятся ниже нижней границы зоны сопротивления $92,00 — 94,00 за баррель Brent, чтобы появилась возможность падения к $82,00-84,00, то тогда ФРС ждут по-настоящему большие проблемы.
Своим «нефтяным» ходом ФРС ударила и по собственному долговому рынку. И это перед возможным «шатдауном» в начале октября. Доходности по 10-летним гособлигациям уже пробили максимум сентября 2022 года, когда чуть не случился коллапс на долговом рынке Великобритании. Видимо теперь инвесторам стоит ждать еще более масштабных проблем.
Если они совпадут с высокими и устойчивыми ценами на нефть, США и другие развитые страны получат структурный кризис или стагфляцию, с долгим и мучительным выходом. Так что хочется пожелать ФРС и Джерому Пауэллу удачи, и надеяться, что их решение того стоило.
© 2000-2024. Все права защищены.
Сайт находится под управлением Teletrade D.J. Limited 20599 IBC 2012 (First Floor, First St. Vincent Bank Ltd Building, James Street, Kingstown, St. Vincent and the Grenadines).
Информация, представленная на сайте, не является основанием для принятия инвестиционных решений и дана исключительно в ознакомительных целях.
Участие TeleTrade в саморегулируемых организациях. ГК TeleTrade уделяет особое внимание развитию регулирования финансовых рынков.
Мы заинтересованы в качественной законодательной базе, обеспечивающей максимально комфортные условия для всех участников рынка Форекс, работающих в нашей стране.
Информация, представленная на сайте, не является основанием для принятия инвестиционных решений и дана исключительно в ознакомительных целях.
Уведомление о рисках: Торговля на финансовых рынках (в частности торговля с использованием маржинальных инструментов) открывает широкие возможности, и позволяет инвесторам, готовым пойти на риск, получать высокую прибыль, но при этом несет в себе потенциально высокий уровень риска получения убытков. Поэтому перед началом торговли следует всесторонне рассмотреть вопрос о приемлемости проведения подобных операций с точки зрения имеющихся финансовых ресурсов и уровня знаний.
Политика конфиденциальности
Использование информации: при полном или частичном использовании материалов сайта ссылка на TeleTrade как источник информации обязательна. Использование материалов в интернете должно сопровождаться гиперссылкой на сайт teletrade.com.ua. Автоматический импорт материалов и информации с сайта запрещен.
По всем вопросам использования материалов сайта обращайтесь в PR-отдел.