Ключи от квартиры, где деньги лежат

Часть первая, евродоллар Евгений Романов, TeleTRADE

Это большая квартира. Это большие деньги. Это – золотые ключики.

Ключик номер (1)
Восходящий сектор серединных цен (черный) на месячном масштабе.
Сектор образован двумя медианами (линиями фиксации прибыли).
Линия (А) построена по ценам закрытий месяцев, это SUPP для цен закрытий.
Линия (В) строится по хвостам, это RES для цен закрытий.
Обе медианы строятся «правильно»:
Цены закрытия (низы) по черным свечам, и цены закрытия (пики) по белым.
Без вариантов.
Явное пробитие ценой закрытия сектора это – ключевое техническое событие.
Резюме: до тех пор, пока евра в этом восходящем секторе серединных цен, ее восходящий тренд продолжается.
Баста.






Ключик номер (2)
Расчетные параметры (точки) разворота, как ключевые SUPP.
И как лидирующий индикатор технического пробития (серьезной коррекции) евродоллара.
Имеем право разделить их на 3 категории:
(1) краткосрочные, это ровно $1,3065
(2) среднесрочные, это $1,3030 и 3 в периоде
(3) долгосрочные, это $1,2748 и 3 в периоде

Краткосрочная «точка разворота» рассчитана по параметрам роста ноября 2006.
(high $1,3274 + low $1,2680 + close $1,3241) /3 = $1,3065.
В декабре краткосрочную точку 1,3065 уязвили хвостом (1,3052).
Получили негативную динамику января (низ 1,2864).
Имеем отсюда три новости для евры – одна плохая, две хороших.
Плохая новость – хвостом января 1,2864 бякнули по среднесрочной отметке 1,3030.
(high $1,3367 + low $1,2483 + close $1,3241) /3 = $1,3030.
Хорошая новость – цена закрытия января (1,3031) удержалась на SUPP 1,3030.
Хорошая новость – стратегическую точку SUPP 1,2748 не бякнули.
(high $1,3367 + low $1,1637 + close $1,3241) /3 = $1,2748.
Есть еще одна «новость»: не точками едиными живет рынок.

А теперича посмотрим на это дело с другой стороны.
Downtrend 2005 $1, 3666 – $1, 1637.
Нижайшая цена закрытия $1,1786.
(high $1,3666 + low $1,1637 + close $1,1786) /3 = $1,2363.
В результате эта сволочь залезла в черный, восходящий сектор.
«Сволочь» - это вспоминая весну 2006.
Спасибо, постояла полгода под важным уровнем 1,2931.
Дала усредниться, дала прибыль.
Дала время, чтобы осознать необходимость покупок от 1,25 к 1,3030/45-(73).

Резюме: до тех пор, пока евра выше $1,3030 ценой закрытия и не бякнули $1,2748 (или ниже), ее восходящий тренд продолжается.
Баста.

*Комментарий.
Прошлая цель роста от 1,25 к 1,3030/45-(73).
Стратегическая фиба от падения $1,4275/25 (синтетика) - $0,8225.
Первый тест этой фибы привел к пику 1,3073, затем падение в 1,29-ую фигуру.
Затем рост к пику всех времен 1,3666 при цене закрытия 1,3564.
Так что, 1,3030 – до сих пор интересный параметр.

Ключик номер (3)
Технические параметры в чистом виде.
Пик весны 1,2931 пробили, значит – есть потенциал роста к следующему пику.
Это хвост марта 2005 $1,3483.
Далее в техническом фокусе исторически высокие параметры:
Close $1,3564
High $1,3666

Хорошие новости:
(1) пока цены закрытия выше 1,2931 и текущей медианки «оранжевой тревоги», евру надо покупать,
(2) есть заскок по тренду на быстром осцилляторе – покупать; это уже 2-ой заскок, и он может оказаться не таким мощным, как 1-ый в этом тренде роста, но целью выглядит медиана (В), текущее значение $1,34 плюс-минус
(3) медленный осциллятор подтверждает рост – покупать,
(4) медвежьих дивергенций осцилляторов нет – покупать,
(5) сидим на рабочих мувингах, как на SUPP, индицирующих тренд – покупать.

Плохие новости:
(1) в январе евра потеряла цену закрытия 2006 $1,3199, теперь это RES
(2) а заодно цену закрытия февраля $1,3170, теперь это RES
(3) из-за этого high белой свечи ноября 2006 $1,3274 дал возможность строить синий, нисходящий RES; из-за этого ситуация выглядит двусмысленной: то ли евра растет в черном секторе, то ли падает в синем секторе, об этом ниже,
(4) цена закрытия ноября $1,3241 – это RES
(5) при цене закрытия выше 1,3241, но ниже медианы (В) будет медвежий дивер RSI3,
(6) при цене закрытия выше $1,3564 будет дивер МАСД, причем жуткий

А теперь по порядку, пункт (3). Серединные цены – это вещь наиглавнейшая. Это вам не хвосты, не отклонения от серединных цен. Я, в отличие от Тома Демарка, именно их считаю «магнитными», это правильное для них определение. А RES или SUPP, по пикам ли, по ценам ли закрытий, это уже не то, это – совсем не то. Так что на этот синий RES, равно как и на остальные RES, которые ниже медианы (В), я не поставлю цента. Здесь вижу только три серьезных технических вещи. Цена закрытия 2006 года. Цены закрытия ноября и 2004 в целом 1,3343 и 1,3464. Разумеется, для цен закрытия месяцев, а не хвостов. Так что до медианы (В), в феврале это 1,34, можно лонги держать стратегически. А будет это хвост или состоятельный рост выше синего сектора и 1,3199 – я даже и понятия не имею. Я не ясновидящий.

Пункт (5). Это – только потенциальный дивер. Если импульс роста будет такой сильный, что цена закрытия месяца уйдет выше черного сектора, то дивер будет сломан. Но я не думаю, что это может произойти так быстро. Поэтому полагаю, что цена закрытия февраля останется ниже, - хоть на один пункт, но ниже, - чем close $1,3241 ноября. Я не жду дивергенций по результатам февраля – рано! Еще поработаем этот заскок месяц-другой, там видно будет.

Пункт (6). Цена закрытия выше 1,3564 будет означать, скорее всего, свежий исторический пик евры. В итоге мы будем иметь тот самый огромный маятник, который и прогнозировали ранее. А дальше – хоть трава не расти. Целевая зона 1,3564-3666 это уже само по себе шикарно. Будет дивер МАСД? Великолепно, будем искать шортов по евро. Но для начала нужно этот дивер иметь. Рано на эту тему даже мечтать. До конца месяца еще три торговых дня. А если считать месяц по цене закрытия недели (по 2 марта)…

Еще не ключик номер (4), а фактор риска
Фундаментальный фактор и позиционирование рынка.
Чем закроют месяц?
Белой свечой выше или ниже 1,3199?
Дожи на 1,3030?
Черной свечой с ценой закрытия на медианке «оранжевой тревоги»?
Или даже с ценой закрытия на медиане (А)??
Откуда нам знать, нужно выждать хотя бы 3 дня.
Посмотрите, каков календарик на неделю. Жуть!
И для доллара ключевые данные, и для евры, и для фунта, и для иены.
Третьего дня я говорил, что евро-быки без боя результаты прошлой недели не сдадут!
Правдами или не правдами, но 1,3137 не сдадут.
Хотя бы дожи на этом уровне, но не падать.

Можно рассуждать аналогично с позиций евро-медведей, глядя на месяц.
Однако я надеюсь, что большинство из них не идиоты и не фанатики.
(1) Потому что они видят хвост (нижнее спружинивание) от мувингов,
(2) Они видят заскок и все остальное, перечисленное выше.
Мы здесь не одни такие умные.
Так что худшее, что может ждать евру по результатам февраля это – дожи.
Я так полагаю.
Какими бы распрекрасными ни были данные по доллару.
Какими бы ужасными они ни были по евро.

Ключик (5)
Тренд золота, цены выше $582/oz.
Нефть зацепилась выше $60/bbl.

Ключик (6), и замочек здесь же
Хорошая новость.
Евра в тренде сохраняет мощнейший потенциал обновить 1,3367, если.
Если она торгуется выше уровня коррекции 23,6% и поддержана им.
В тренде 1,1637-1,3367 это цена $1,2959.
Плохая новость (замочек).
Уперлись пока в 1,3187, это 76,4% retracement от падения 1,3666-1,1637.

Думаю, хорошая новость доминирует.
Потому что речь идет о текущем тренде, а не тренде 2005 года.
А еще потому, что ноябрем мы (точнее – они) фибу 76,4% уже делали.
Ценой закрытия.

Ключик (7)
Низ февраля 1,2912 абсолютно равен позиционированию Tenkan-sen.
Поставьте на этот график индикатор Ишимоку.
Так что и здесь вы найдете и SUPP, и «золотой крестик».
Хотя я бы не торопился слишком «крестить».
Потому что с 2004 здесь огромный диапазон.
Маятник.
В свете цен 2004-2007 тренда нет.
Бог с ним, с этим «золотым крестом».
Достаточно нам SUPP 1,2912.

Ключик (8), и последний
Потому что надоело перечислять, всему же есть предел…
Спекулятивное позиционирование IMM (CME).
Отчет CFTC Commitments of Traders Report за неделю по 20/02/2007.
(Апдэйт от 23/02).
Спеки нарастили консолидированную длинную позицию до 117,811 контрактов.
Короткая по евро сократилась за неделю на 3К контрактов.
Я не думаю, что следует рассматривать данные, как экстремальные.
Хотя цифра внушительная.
Я не думаю, что мы уже видим индикатор «пузыря», который может лопнуть.
Я полагаю, что это отражение спекулятивного интереса достоверно.
И оно пока объективно.
Потому что подтверждает, что не одни мы здесь такие умные.
Хых.






Ключи от квартиры, где деньги лежат
Часть вторая, USD-JPY
Евгений Романов

Ключ (1), это даже не ключ, а это – просто лом
Грубо говоря, кластер черного 10-летнего сектора RES и Y122.

В качестве предисловия, теорема истинности линий RES/SUPP.
Доказана эмпирическим путем, в рынке не бывает теоретических догм.
Очень много переменных, которые сами по себе не бывают постоянными.
И всегда есть риск возникновения свеженьких параметров.
В общем, строгой математической модели рынка нет.
Без иллюзий.

Итак, RES можно построить по любым пикам, но по сути это не правильно.
Правильный RES строится по пикам белых, растущих свечей.
Правильный SUPP строится по низам черных, падающих свечей.
Скорее всего, это даже аксиома.
Потому что не требует особенных доказательств.
Эта теорема действительна для majors.
В первую очередь, для евродоллара, USD-JPY, GBP-USD.
Видимо, по причине их исключительно высокой ликвидности.
Для кроссов, особливо таких волатильных, как фф, правильны любые «кончики».
Но только не для иены, я вас умоляю.
Ага, скажете вы:
- Вон ее как долбанули во время первого теста линии Y147,63-135,16! К 109 иенам.
- Ни фига себе! – отвечу вам я. – Это 10-летняя линия была! Не хухры-мухры!

На самом деле, доллара и во второй раз, уже в 2006 году, два месяца гнали отсюда вниз.
Это был RES стратегической обороны, по самым пикам Y147,63-135,16.
10-летняя линия, что вы хотите.
Она сдерживала месячные цены закрытий.
В декабре пробита, цена закрытия года выше нее.
Казалось бы – красота.
Казалось бы – все теперича ясно.
Первая стратегическая цель теперича Y135,16.
Вторая – Y147,63.
Ан – нет. Эта линия «неправильная».
Пик 147,63 – это пик черной, а не белой свечи.
Правильный здесь пик предыдущего месяца 144,76 иен, на белой, растущей свече.
Отсюда мы имеем этот черный, чертов сектор сопротивления.






На самом деле, это конечно, не кластер с уровнем 122 иены.
Потому что RES черного сектора ниже.
Видно, что хвосты ограничиваются 122 иенами (сены маленькие пока не в счет).
А цены закрытия остаются ниже RES Y144,76 – 135,16.
И пока доллар торгуется ниже этого стратегического «кластера» - продавать.
Это лом. Против лома – нет приема.
Вот если найдется силач и загнет его в каральку – это будет событие.

А пока ниже RES Y144,76 – 135,16 и ниже RES Y122 я вижу дивер.
Пусть разнесенный, относительно цены закрытия ноября 2005 Y119,79.
Но медленный осциллятор сидит индифферентно внутри своего синего треугольника.
А цена уже на пару иен его превышала.
Осциллятор (RSI 13) указывает на бычью несостоятельность.
Другой индюк, МАСД, указывает на бычье настроение к доллару.
Кстати, на евре, стерлинге, свисси картинка похожа.
Только там против бычьих осцилляторов – медвежьи дивергенции.
Или – их потенциал, как я указывал уже на евре.
Я полагаю, этот дивер на осцилляторе не даст доллару загнуть иене лыжи.
От множественного резистанса Y144,76 – 135,16 и Y122, ему самому загнут лыжи.
Если пик февраля 122,07 иен останется ниже пика января 122,18.
Если цена закрытия февраля будет ниже RES черного сектора.
Это будет типичная картинка на «селл бакс».
Если февраль закроется дожи – тем более.
Есть еще более страшный для доллара вариант.
Крест харами, «фигура, наводящая ужас», если следовать японской свечной терминологии.
Дело в том, что цена открытия февраля 120,66 иен на 1 пункт, но ниже цены закрытия января 120,67 иен.
И дожи внутри белой свечи января, при условии закрытия февраля ниже 120,67-66 иен, пусть на несколько пунктов всего, - будет крест харами.
На пике рынка. Жуть!

«Точки разворота»
Краткосрочная «точка» (по параметрам января) убита явно.
(high Y122,18 + low Y117,97 + close Y120,67) /3 = 120,27 иен.
Низ февраля 118,98 иен.
Среднесрочная «точка» (2-месячный рост от низа 114,43 иены) = Y119,09.
О как! В феврале сразу все точки разворота прикончили хвостом.
Далее, долгосрочная «точка разворота» (рост от низа 109 иен) = Y117,28.
Эта еще жива.
И вообще, зона великолепной поддержки доллару 117,50-30 иен.
Это мы безо всяких точек знаем.
Но дело здесь просто в лидирующем индикаторе:
«Если рынок достает «точку разворота», это есть признак хорошего падения».
В краткосрочной перспективе, на евре, когда бякнули 1,3065 хвостом.
То падали в следующий месяц к 1,2864.
Такие дела.

«Торгово-взвешенный» курс USD-JPY.
Помнится, у Куприна, унтер-офицер проводит «политинформацию» среди новобранцев.
«Враги бывают унешние и унутренние», хых.
«Унешние» - в зависимости от текущей геополитической ситуации, уж не помню я точно, кого он к ним причислял.
Может немцев, может турок – неважно.
А «унутренние» это – студенты, хых.
Так вот, рыночный курс доллара это – курс «унешний».
Для американских экспортеров – просто ужас.
Японские экспортеры имеют свои, «унутренние» курсы.
На квартал, как минимум.
Которые используются для расчетов оперативной прибыли.
Вот раньше, бывало, я где-то выкапывал внутренние курсы японских корпораций.
Это диапазоны, достаточно широкие.
Например, 115-120 иен за доллар на второе полугодие или на 4 квартал.
Сейчас не вижу я такой информации.
Большая просьба: кто ей владеет – сообщите ради интереса.
Ясно главное – текущий рыночный курс наверняка превышает самые смелые внутренние курсы японских экспортеров.
Без вариантов.
Отсюда – сверхприбыль в иенах.
Отсюда – агрессивная конкурентная политика.
Янки плачут.
Трудности возникают то у GM (помните слухи о вероятном банкротстве?)
То у Ford Motor Co.
Тойота претендует стать самым крупным автомэйкером, отобрав титул у GM.
По объемам продаж на американском же рынке.
Идет активное лоббирование правящей Администрации – что-то надо делать с курсом USD-JPY.
Вы думали, почему отрицательный вклад в ВВП США вносят сектор жилья и автосектор?
И все полисимэйкеры ФРС, начиная с Бернанке, это признают?
Вот именно потому.
А чего его лоббировать, доллар?
Он и сам упадет.

Технический фактор
В дополнение к выше уже сказанному.
Есть “double top” с уровнем пробития:
(1) по ценам закрытия 112,56 иен,
(2) по хвосту Y109
Что, не верите?
Ну-ну. Рынок, он все видит сам и все покажет, дайте срок.

Есть совсем уж стратегическая «точка разворота», если считать весь рост от Y101,65.
(high Y122,18 + low Y101,65 + close Y120,67) /3 = 114,83 иен.
Доллару не следует ее тестировать, не следует искушать рынок.
Доллару следует удержаться в черном нисходящем секторе.
А еще лучше – остаться поддержанным красным SUPP Y101,65-109,00.
Красный SUPP – это реальная стратегическая цель.
Ждать отработки “double top” – большая глупость.
Не говори «гоп», рано!
Ждать теста 112,56 – то же самое.
Ждать теста 114,83 – рано, тоже глупо.
А вот что-то вроде Y115,50 выглядит интересно.
Красный SUPP Y101,65-109,00.

Вы мне скажете: «Дядя, вы с ума сошли? Доллар растет! Какие-такие 115??».
А я вам напомню биржевую мудрость:
«Покупай, когда кровь на улицах льется рекой, и продавай, когда звучат победные трубы».
Я всегда продаю на растущем рынке и покупаю на падающем.
Я не скрываю своих аргументов.
Напротив, я всегда говорю о них заранее.
Никаких секретов – пользуйтесь на здоровье.
И к всеобщему благосостоянию.
Чем больше народу продаст USD-JPY, тем мощнее будет наша рыночная позиция.
Консолидированная, короткая позиция по доллару.
Я никого не вербую.
Я привожу аргументы.
Я исследую малейшие признаки.
Я ничего не притягиваю за уши.
Если вы можете привести контр-аргументы или опровергнуть мои признаки.
Милости прошу!
Только, ради Бога, не говорите мне, что carry trade – это аргумент.
Исчезнет в любой момент.
И потечет другое мощное течение – репатриация иены.
Сезон! И в этом сезоне доллару следует удержаться на красном SUPP.
Если он не хочет провалиться до 101 иены, если не ниже.

А что там спеки в IMM?
Поскольку мы видим данные CFTC Commitments of Traders Report за неделю по 20/02/2007, постольку они не учитывают крушения иены на росте японских ставок.
А поглядите-ка, как они сократили шорты по иене?
Сразу на треть, бац!
И спрыгнули.
-52,5 тысячи коротких контрактов ликвидировано.
После ставок опять запрыгнули, но увы для них.
Держу пари, что все 52,5 тысячи контрактов не восстановят за неделю по 27/02.
Попомните мои слова, в пятницу 02/03, вечером будет апдэйт CFTC.





Еще несколько технических оценок
Именно оценок.
Есть еще один красный SUPP,текущий, от 109 иен.
Не жилец! Будет пробит.
Наиболее вероятно, SUPP синего треугольника (с натяжкой) – тоже не жилец.
В главном стратегическом фокусе 115,50 иен и красный SUPP Y101,65-109,00.
Красный RES 114,88 – 119,93 иен, наиболее вероятно, не достанут.
Это типично.
Иена всегда не дотягивает до подобных RES.
Точки разворота: среднесрочная, долгосрочная и стратегическая.
Не окончательные.
Еще не оформился месячный пик.
Еще не оформилась максимальная цена закрытия.
Поэтому берутся текущий максимум 122,18 иен и цена закрытия 120,67 иен.
Есть шанс, что они станут окончательными.
Но поглядим, чем закончится февраль.
Маленьким депозитам просьба: знать свое место!
Рекомендую, не мечтая о трендах, брать свои деньги внутри дня.
Вы ведь не Citigroup? И не BarCap, и не SocGen?
Не так ли?
Тогда «тренд» для вас это именно «то, чаво на белом свете, вообче не может быть»…
Я вам дал в пятницу цель 121,18-06 иен, она реализована.
Кому мало – ждите тест 120,66 (здесь 89МА на Н4) -120,50 иен, дальше поглядим.
Я здесь тоже – не ясновидящий…
:)))

У О. Бендера не было ни квартиры, ни ключей.
Была мечта о Рио-де-Жанейро.
Белые штаны и белая яхта.
«Не лапайте мою мечту своими руками», - говаривал Ося своим компаньонам.
Блюдечко с голубой каемочкой он получил.
Но до Рио О. Бендер так и не дотянул.
Ограбили румынские пограничники, - такие сволочи.
Поучительная история.
Читайте побольше классики, и поменьше умных книжек.
Особливо в духе «Как заработать миллион», - обманут, как пить дать.
И не принимайте так близко к сердцу мои воскресные обзоры.
Они стратегические, они помогают видеть рынок в целом.
Но если я говорю, что цель стерлинга 2,04/06 usd.
То это не значит, что вас не убьют раньше, чем действительно туда придут…
«Хватай свои деньги и убегай!» - это американский принцип.
Янки очень агрессивные трэйдеры, славные, не занудные ребята.
Но варюжку они – не разевают!
:)))