Долгосрочный тренд евро остается в игре

Евгений Романов, TeleTRADE

Вчерашняя трусость рынка мне не понравилась, шаг вперед, сделанный в среду евродолларом, в четверг завершился шагом назад. Рынок потрогал воду выше 1,34 usd, и было логично ожидать продолжения чистки стопов выше этого рубежа, но они испугались сами себя. И – сдулись. Казалось бы, шаг назад вернул техническое status quo. Более того, можно было испугаться, что началась тотальная коррекция. Черта с два! В среду евра сделала ключевое техническое пробитие выше линии RES 1,3666-1,3367 usd. В четверг вернулась к ней, уже как к SUPP. И теперь в главном фокусе – удержатся цены закрытия дня на этом SUPP, или евра исполнила выше $1,3666-1,3367 false break. Одним словом, здесь и сейчас, единственным негативом выглядит только вчерашняя 1-центовая коррекция вниз. Обусловлена она была исключительно фиксацией прибыли, толпа немножко занервничала после теста 1,34 usd.

В целом, дневное поведение евродоллара выглядит очень позитивно, здесь наблюдается солидный, состоятельный uptrend. Без вариантов. Есть три типичных фазы в этом тренде, все, как я когда-то читал на лекциях, это просто классика. (На самом деле здесь 2 типичных фазы, это я просто детализирую фазы 2-3).






Фаза (1) – консолидация под зоной 1,3030/45 (стратегическая фиба 76,4% от падения 1,4220/75-0,8225). После падения от пика 1,3367 usd.

Фаза (2) - пробитие вверх зоны 1,3030-73 (я поставил с потолка средненький уровень 1,3060, чтобы не пестрило в глазах от 1,3030/45/73). Консолидация плотная и продолжительная, была даже угроза ложного разворота в свете такой плотности и продолжительности (кривая голова H&S). Консолидация ограниченная сверху зоной синего RES, дневным пиком 1,3243, ценой закрытия недели 1,3242 и месяца 1,3241. В результате сформировалась медиана (зона серединных цен), или косая ступенька (I) в зоне SUPP 1,3060. Более того, сформировалась медиана (зона серединных цен), или косая ступенька (II) в зоне RES 1,3243. Какая красота.

Фаза (3) – пробитие RES 1,3243 и преодоление косой ступеньки (II). Небольшая консолидация под обреченным RES 1,3666-1,3367, его пробитие, а теперь еще и возврат к этому RES цены, уже как к SUPP.

На самом деле, фазы (2-3) это есть одна фаза тренда, в которой последний рост 1,3082-1,3409 выглядит как его ускорение. Серьезных признаков окончательной фазы этого тренда я пока не усматриваю, слишком рано. Легкий диверок на быстром осцилляторе можно считать исчерпавшим себя, поскольку сформировался практически заскок по тренду. Сигнал покупать от синей линии SUPP 1,3666-1,3367, дневной сигнал. Наиболее вероятно, что этот сигнал станет очень сильным, потому что: (1) первый заскок в фазе (2) отрабатывался по принципу «шаг вперед и две назад», в свою очередь, потому что висела в воздухе угроза медвежьей дивергенции МАСД, и (2) RES 1,3666-1,3367 пробит, дорога к 1,3666 выглядит свободной. А еще потому, что фаза (2-3) выглядит ускорением тренда. А еще потому, что «медвежий дивер» МАСД сломан, и теперь здесь «бычье настроение».

Поэтому в моем фокусе сегодня цена закрытия дня и недели, а что творится внутри дня – это меня вообще не интересует. Пусть они там бьют хвостом, пусть вытворяют все, что им придет в голову. Такие тренды, как я показал, практически никогда не заканчиваются внезапно и резко, поэтому сегодня я занимаю позицию подождать-и-посмотреть. Цену закрытия дня и недели. Даже скажем так – я и смотреть ничего не желаю сегодня, я стану просто ждать, а в это время займусь другими полезными делами. Потому что с большой долей вероятности, - просто с огромной долей вероятности, ставлю 99 против 1, - неделя закроется сегодня в зоне 1,3316-32. Это – как минимум. Как максимум, цена закрытия недели прошибет сильно вверх 1,3333. Поэтому я абсолютно спокоен за мои длинные позиции по евре. Разве что произойдет какое-то невероятное событие, какое-то чудо, а это и есть та самая единичка из ста шансов.

Пусть даже они закроют неделю с медвежьей дивергенцией МАСД (при цене закрытия выше 1,3332, максимальная цена закрытия недели во время пика 1,3367), это уже не такой страшный черт, как раньше. В особенности в свете совсем свежего примера на daily, когда аналогичная дивергенция была успешно убита ценой. Уже несерьезно бояться таких «мелочей», потому что рынок попробовал на вкус крови выше 1,34 usd. Ближайшей недельной (дневной) тактической целью на пути к 1,3666 выглядит только зона 1,3483 – 1,3535 usd. Аллилуйя!

Мне так же, как внутридневная возня, уже малоинтересны текущие макроэкономические отчеты и поведение связанных рынков. Уже есть сформировавшийся фундаментальный фон доллара (или евродоллара). И я уже давно не верю, что зеркало реального сектора экономики – фондовый рынок США – сможет на самом деле оправиться после удара «черного вторника». Доверие инвесторов – штука хрупкая, проблема «плохих кредитов» и вероятная рецессия (пусть ее не будет на самом деле, но вероятность не маленькая пока) тоже не ушли из фокуса людей. Тренд евро уже начинает выглядеть самодостаточным. Пик 1,3367 пробит, евра сделала свежий 2-летний пик. Резистанс 1,3666-1,3367 пробит, поэтому в фокус рынка вернулось продолжение глобального uptrend евродоллара 0,8565-1,3666. Просто тренд, и баста. А держать позиции по тренду, особливо в свете вышесказанных технических аргументов, совсем не страшно. Признаком заминки может стать только цена закрытия дня ниже RES 1,3666-1,3367, а пока этого нет – небо ясное! И поэтому я стану спокойно ожидать реализации 99, а не 1 шанса из 100.

Недельная точка разворота (низ 1,3107 + пик 1,3339 + закрытие 1,3316) /3 = 1,3254 usd. Важно, чтобы сегодня до нее не достали, и тогда на следующей неделе все будет в порядке. Еще не понятно, чем закроется текущая неделя, нет фактических параметров, поэтому текущий пик 1,3409 я исключаю пока из любых расчетов. Откуда нам знать, может быть неделя закроется в районе 1,3483-1,3535, в рынке (в тренде) все может быть! Хых.