Сектор услуг нефтегазовой промышленности

Хотя акции энергетических компаний в данное время не представляют большого интереса, но есть одно исключение – сектор услуг. К этому сектору относят компании обеспечивающие отрасль оборудованием, бурением и пр.

Акции этих компаний торгуются на NYSE, но сам индекс (PHLX Oil Service Sector (^OSX)) формирует NASDAQ, и он включает акции таких компаний:

Динамика этого индекса представлена на рисунке 1.

Рис. 1. Динамика индекса PHLX Oil Service Sector (источник данных: Nasdaq GIDS)

Как видно из рисунка, динамика соответствует динамике всей отрасли (коэффициент корреляции 0,966). Но компарируя эти два индекса видно, что сектор более подвижен, чем вся отрасль в целом (см. рис.2).

Рис. 2 Компарирование индекса PHLX Oil Service Sector (синяя линия) и отраслевого индекса (красная линия) (собственный расчет)

Такая подвижность позволяет при всех прочих подобиях использовать как индекс, так и акции компаний входящих в него для покупки для среднесрочной торговли.

Прогноз делался для двух временных интервалов – до средины 2015-го года (предполагаемой точки кризиса отрасли) и до 2020-го года (предполагаемой точки кризиса фондового рынка целиком).

Т.к. анализ для обоих временных интервалов показывает коэффициент корреляции 0,83, то прогноз строился полосами среднеквадратического отклонения от прогнозной линии. Эти линии можно воспринимать как прогнозные полосы лент Боллинджера.

Рис. 3 Прогноз динамики индекса PHLX Oil Service Sector с критической точкой 2015-го года (собственный расчет)

Рис. 4 Прогноз динамики индекса PHLX Oil Service Sector с критической точкой 2020-го года (собственный расчет)

Таким образом, при покупке индекса до первого вероятного «падения» индекса доходность трейда будет минимум 20%. А после «падения» покупка может привести к доходности порядка 200%. Но более важным представляется покупка все же для среднесрочной торговли, в диверсификационных целях.