Мнения

14.04.2014, 11:32

Товарный аналог IBM

В группе рынков цветных металлов, цинк занимает такое же место, как и акции IBM на фондовом рынке.


Т.е. динамика цен на цинк в большинстве случаев предваряет изменение динамик на остальные металлы этой же группы (что с успехом можно использовать в качестве дополнительного индикатора в торговых системах, на ряду с иными техническими индикаторами), что не трудно увидеть на рисунке 1.

Рис. 1 Компарация цен на цветные металлы (источник данных: WB)

 

Несмотря на всю внешнюю похожесть, фазовый портрет качественно отличается от фазовых портретов рынков свинца (статья «Игнорирование размахом предложения» рис. 4) и олова (статья «Инерция психологии» рис. 3) и выглядит так, как показано на рисунке 2.

 Рис. 2 Фазовый портрет рынка цинка (собственный расчет, источник данных: LME)

 

Объясняется такой качественный разрыв тем, что вплоть до кризиса 2008-го года, на рынке наблюдался товарный дефицит цинка, который очень широко применяется для защиты от коррозии стальных конструкций как в автомобилестроении, так и в строительстве. А в предкризисные времена наблюдался как раз бум, как в строительной так и в автомобильной отрасли.

 

Рис. 3 Сравнение добычи, производства и потребления цинка (источник данных: ILZSG)

 

Любопытно, что в настоящее время, эти отрасли, выходя из затянувшегося кризиса, опять начали потреблять больше, чем производить, как показано в таблице по данным International Lead and Zinc Study Group.

 

World Refined Zinc Supply and Usage 2009 - 2014

000 tonnes

2009

2010

2011

2012

2013

2013

2014

2013/2014

 

Jan

Oct

Nov

Dec

Jan

Mine Production

11601

12354

12644

13130

13263

964

1026

1115.2

1160.6

1107.0

1025.6

Metal Production

11280

12896

13074

12630

12903

1020

1066

1143.2

1131.5

1081.5

1066.2

Metal Usage

10914

12649

12699

12387

12971

1004

1127

1184.4

1170.1

1085.2

1126.9

 

Этот факт некоторые аналитики используют (например, в Barclays), для того, чтобы утверждать, что цена на цинк будет расти. Но в действительности ситуация не эквивалентна.

Если просуммировать количество добытой руды, производства рафинированного цинка и его потребления, то оказывается, что в настоящее время на производственных складах находится 1163000 тонн рафинированного и еще не реализованного цинка. А разрыв между производством и предложением составляет только 68000 тонн. Это отражается на биржевых запасах, которые держатся на достаточно высоком уровне, обеспечивая спрос необходимым количеством металла. Поэтому этот фактор пока не сильно влияет. К тому же темпы роста прологарифмированных показателей производства значительно превышают темпы роста цены и соотносятся как 0,031938 к 0,002423.

С другой стороны мировое производство цинка достаточно диверсифицировано, как показано на рисунке 4, что исключает резкие политические или климатические влияния на мировой рынок в целом

 

Рис. 4 Структура производства цинка по странам (источник данных: World Bureau of Metal Statistics)

 

Поэтому это подталкивает к мысли, что качественно рынок цинка будет сохранять предыдущий характер. А он имеет такую волновую характеристику:

A = 7,720589718; B= -0,0003656; C= 3,6124039; tc,= 19,044189; b = 2,6533316; w = 15,08775; f= 28,56368.

 

Прогноз дальнейшего ценообразования соответствующий этой характеристике представлен на рисунке 5.

Рис. 5 Прогноз поведения динамики рынка цинка (собственный расчет, источник данных: LME)

 

Согласно этому расчету, в ближайшее время будет наблюдаться скорее ценовое понижение, чем рост. Чтобы подтвердить либо опровергнуть это утверждение рассмотрим компарацию цены и биржевых запасов цинка на LME на рисунке 6.

Рис. 6 Компарация цены и запасов цинка (собственный расчет, источник данных: LME)

 

На рисунке стрелочками соответствующего экономическому параметру цвета, показаны направления их преобладающей динамики. Эти направления соответствуют соответствующим квадрантам предельного цикла фазового портрета данного рынка (в соответствии с пояснениями в статье «Игнорирование размахом предложения»). Откуда становится понятным, что следующей фазой должно быть подъем количества запасов с соответствующим падением цены. Таким образом, прогноз на рисунке 5 подтверждается, в вероятностных временных и количественных параметрах изображенных на этом рисунке.

 

 

17.04.2014 Металл названный в честь греческого острова
09.04.2014 Игнорирование размахом предложения
  • Имя: Вадим Щуцкий
  • Стаж: 18 лет
  • Страна: Украина
  • Контакты: financesynergetics@gmail.com
Фокус рынка
  • Розничные продажи в Канаде практически не изменились в июне
  • Комментарии председателя ФРС Джерома Пауэлла в Джексон Хоул: Мы будем действовать соответствующим образом, чтобы поддержать рост экономики
  • Рост розничных продаж в Новой Зеландии замедлился во втором квартале
  • Китай обнародовал ответные тарифы на американские товары на сумму около $75 млрд
Котировки
Название Продажа Покупка Время
EURUSD
GBPUSD
XAUUSD
USDCHF
AUDUSD
NZDUSD
USDCAD
USDJPY
XAGUSD
XAGEUR
Клиентская поддержка: 0 800 501 633
+38 (044) 230-86-77
Клиентская поддержка: 0 800 501 633
+38 (044) 230-86-77

ВАЖНО

При переносе позиций со среды на четверг своп взимается в тройном размере, при этом с пятницы на понедельник, своп взимается как за одну ночь.

В период проведения банковского ролловера (23:59:00 - 00:05:00) может быть существенное расширение спредов в связи с низкой ликвидностью.

Уровень отложенных ордеров составляет около двух минимально возможных спредов. С актуальной информацией об уровне отложенных ордеров можно ознакомиться с помощью торгового терминала.

В таблице указаны минимально возможные маржинальные требования, которые может предоставить Компания. Маржинальные требования по каждому инструменту / группе инструментов зависят от индивидуальных настроек конкретного торгового счета.

ПРИМЕЧАНИЕ

Для валютных пар величина спреда указана в пунктах в общепринятом формате, а именно, для пятизначных котировок 1 пункт это четвертый знак после запятой (0.0001), для трехзначных - второй знак после запятой (0,01)

Текущая величина спреда отображается с задержкой и не является гарантированной компанией.

Обновление информации о свопах происходит ежедневно в 23:50 по времени торгового терминала.

В связи с техническим особенностями, начало начисления свопов происходит в 23:59:00 по времени торгового терминала, поэтому начисление свопов возможно с последней минуты суток.

Величина свопов указана в пунктах в соответствии с терминологией торговой платформы, т.е. определяется точностью инструмента. Например, для EURUSD 1 пункт равен 0.00001.

Торговля финансовыми инструментами, в том числе инструментами рынка Forex, является высокорисковым видом деятельности, сопряженным не только с возможностью получения прибыли, но и с риском причинения убытков.

Сделки (торговые операции) с валютами, CFD и другими инструментами на финансовых рынках сопряжены с рисками финансовых потерь (размер которых может быть значительным). В случае если вы не до конца освоили специфику торговли на финансовых рынках, эти риски возрастают, поэтому TeleTrade рекомендует удостовериться в наличии необходимых знаний и/или пройти соответствующую подготовку.

Повышение личного уровня информированности о принципах, закономерностях и особенностях торговли на финансовых рынках (в том числе на Forex), а также повышение личной финансовой грамотности является дополнительной гарантией успешной торговли.

© 2000-2019. Все права защищены.

Сайт находится под управлением Teletrade D.J. Limited 20599 IBC 2012 (First Floor, First St. Vincent Bank Ltd Building, James Street, Kingstown, St. Vincent and the Grenadines).

Информация, представленная на сайте, не является основанием для принятия инвестиционных решений и дана исключительно в ознакомительных целях.

Участие TeleTrade в саморегулируемых организациях. ГК TeleTrade уделяет особое внимание развитию регулирования финансовых рынков.

Мы заинтересованы в качественной законодательной базе, обеспечивающей максимально комфортные условия для всех участников рынка Форекс, работающих в нашей стране.

Информация, представленная на сайте, не является основанием для принятия инвестиционных решений и дана исключительно в ознакомительных целях.

Уведомление о рисках: Торговля на финансовых рынках (в частности торговля с использованием маржинальных инструментов) открывает широкие возможности, и позволяет инвесторам, готовым пойти на риск, получать высокую прибыль, но при этом несет в себе потенциально высокий уровень риска получения убытков. Поэтому перед началом торговли следует всесторонне рассмотреть вопрос о приемлемости проведения подобных операций с точки зрения имеющихся финансовых ресурсов и уровня знаний.

Политика конфиденциальности
Использование информации: при полном или частичном использовании материалов сайта ссылка на TeleTrade как источник информации обязательна. Использование материалов в интернете должно сопровождаться гиперссылкой на сайт teletrade.com.ua. Автоматический импорт материалов и информации с сайта запрещен.

По всем вопросам использования материалов сайта обращайтесь в PR-отдел.

Обратная связь
Online чат
Заказать звонок
Вверх
Полезные новости
в соцсетях и мессенджерах Выберите свой способ
подключиться!
Введите запрос
Обратный звонок