Мнения
03.07.2014, 19:57

Обман зрения

Высокотехнологические компании обычно показывают значительный рост цен их акций.


Для примера я выбрал United Technologies Corporation (UTX), которая кроме того что делает лифты, охранные системы и подобное в строительной отрасли, но также выпускает продукцию для аэрокосмической отрасли и пр.

Соответственно этому и цена акций достаточно динамична (см. рис. 1).

Рис. 1 Динамика цен акций United Technologies Corporation (источник данных: NYSE)

Крутизна подъема конечно же впечатляет. Но насколько эта тенденция сохранится в ближайший месяц?

Чтобы выяснить это я исследовал статистические характеристики рынка и динамику логарифма темпа роста и его распределение можно увидеть соответственно на рисунках 2 и 3.

Рис. 2 Динамика логарифма темпа роста цен акций United Technologies Corporation (собственный расчет)

Рис. 3 Распределение логарифмов роста цен акций United Technologies Corporation (собственный расчет)

Приводить числовые характеристики этого распределения нет смысла, т.к. и так видно, что оно очень подобно нормальному распределению (без учета «тяжелых хвостов»). Его и выбрал для оценки параметров прогнозирующей модели.

Парциальные коэффициенты автокорреляционной функции традиционно указывают на недельную достаточность, что можно увидеть на рисунке 4.

Рис. 4 Диаграмма парциальных коэффициентов автокорреляции (собственный расчет)

Откуда наиболее оптимальной моделью опять становится модель AR(5) с параметрами:

y (t)= 0,221707 + 1,004803 × y(t -1) + 0,004723 × y(t -2) -0,072520 × y(t -3)+ 0,052846 × y(t -4) + 0,008058 × y(t -5).

Прогноз на ближайший месяц соответствующий данной модели показан на рис. 5.

Рис. 5 Прогноз динамики цен акций United Technologies Corporation (собственный расчет)

Т.о. несмотря на буйный характер рынка в недалеком прошлом, на ближайшее время ожидается штиль, с сопровождающим боковым трендом, переходящим в глубокий флэт.

  • Имя: Вадим Щуцкий
  • Стаж: 18 лет
  • Страна: Украина
  • Контакты: financesynergetics@gmail.com
Котировки
Название Продажа Покупка Время
AUDUSD
EURUSD
GBPUSD
NZDUSD
USDCAD
USDCHF
USDJPY
XAGEUR
XAGUSD
XAUUSD
Клиентская поддержка: 0800501633
Клиентская поддержка: 0800501633
Рус Укр

© 2000-2022. Все права защищены.

Сайт находится под управлением Teletrade D.J. Limited 20599 IBC 2012 (First Floor, First St. Vincent Bank Ltd Building, James Street, Kingstown, St. Vincent and the Grenadines).

Информация, представленная на сайте, не является основанием для принятия инвестиционных решений и дана исключительно в ознакомительных целях.

Участие TeleTrade в саморегулируемых организациях. ГК TeleTrade уделяет особое внимание развитию регулирования финансовых рынков.

Мы заинтересованы в качественной законодательной базе, обеспечивающей максимально комфортные условия для всех участников рынка Форекс, работающих в нашей стране.

Информация, представленная на сайте, не является основанием для принятия инвестиционных решений и дана исключительно в ознакомительных целях.

Уведомление о рисках: Торговля на финансовых рынках (в частности торговля с использованием маржинальных инструментов) открывает широкие возможности, и позволяет инвесторам, готовым пойти на риск, получать высокую прибыль, но при этом несет в себе потенциально высокий уровень риска получения убытков. Поэтому перед началом торговли следует всесторонне рассмотреть вопрос о приемлемости проведения подобных операций с точки зрения имеющихся финансовых ресурсов и уровня знаний.

Политика конфиденциальности
Использование информации: при полном или частичном использовании материалов сайта ссылка на TeleTrade как источник информации обязательна. Использование материалов в интернете должно сопровождаться гиперссылкой на сайт teletrade.com.ua. Автоматический импорт материалов и информации с сайта запрещен.

По всем вопросам использования материалов сайта обращайтесь в PR-отдел.

Обратная связь
Online чат
Заказать звонок
Вверх
Полезные новости
в соцсетях и мессенджерах Выберите свой способ
подключиться!
Введите запрос
Обратный звонок