Мнения

07.07.2014, 22:40

Дуальность динамики акций Chevron Corporation

В последнее время не очень люблю акции энергетических компаний, но сегодня решил проанализировать акции Chevron Corporation (CVX).


Дело в том, что в таких компаний тенденции очень часто «разбегаются», что мешает точному прогнозированию.

На рисунке 1 показана экспоненциальная кривая тренда долгосрочного исторического периода Chevron Corporation.

Рис. 1 Экспоненциальная тенденция цен акций Chevron Corporation (источник данных: NYSE)

Явно прослеживается дальнейший рост. Но при этом заинтересованность рынком этих акций явно уменьшается (см. рис. 2)

Рис. 2 Капитализация акций Chevron Corporation (собственный расчет)

По красной линии (простая скользящая средняя) видно, что из года в год общая заинтересованность в покупке этих акций пропадает, несмотря на растущую цену. Это недоверие к компаниям зависящих от цены на нефть прослеживается и в распределении темпов роста, что можно увидеть на рисунке 3.

Рис. 3 Распределение логарифмов роста цен акций Chevron Corporation (собственный расчет)

Как видно из этого распределения хотя и большая часть изменений положительная, но скос наблюдается в сторону уменьшения темпов роста.

В то же время как указывалось ранее в статье «Дорогая нефть» сама цена нефти нашла свою точку равновесия, и это в действительности влияет на ценообразование акций нефтяных компаний.

Наиболее подходящая модель для прогнозирования на ближайший месяц выглядит так:

y = 0,155021+1,001782 × y(-1)+ 0,053029 × y(-2) -0,098169 × y(-3)+ 0,071049 × y(-4)+ -0,028778 × y(-5)

Откуда прогноз на ближайший месяц согласно данной модели будет таким как показано на рисунке 4.

Рис. 4 Прогноз динамики цен акций Chevron Corporation (собственный расчет)

Согласно ближнесрочному прогнозу существенного роста цены не будет, что противоречит дальнесрочному прогнозу. Впрочем, идет сезон отпусков…

11.07.2014 Возрастание долгосрочных рисков акций Visa
03.07.2014 Обман зрения
  • Имя: Вадим Щуцкий
  • Стаж: 18 лет
  • Страна: Украина
  • Контакты: financesynergetics@gmail.com
Фокус рынка
  • Розничные продажи в Канаде практически не изменились в июне
  • Комментарии председателя ФРС Джерома Пауэлла в Джексон Хоул: Мы будем действовать соответствующим образом, чтобы поддержать рост экономики
  • Рост розничных продаж в Новой Зеландии замедлился во втором квартале
  • Китай обнародовал ответные тарифы на американские товары на сумму около $75 млрд
Котировки
Название Продажа Покупка Время
EURUSD
GBPUSD
XAUUSD
USDCHF
AUDUSD
NZDUSD
USDCAD
USDJPY
XAGUSD
XAGEUR
Клиентская поддержка: 0 800 501 633
+38 (044) 230-86-77
Клиентская поддержка: 0 800 501 633
+38 (044) 230-86-77

ВАЖНО

При переносе позиций со среды на четверг своп взимается в тройном размере, при этом с пятницы на понедельник, своп взимается как за одну ночь.

В период проведения банковского ролловера (23:59:00 - 00:05:00) может быть существенное расширение спредов в связи с низкой ликвидностью.

Уровень отложенных ордеров составляет около двух минимально возможных спредов. С актуальной информацией об уровне отложенных ордеров можно ознакомиться с помощью торгового терминала.

В таблице указаны минимально возможные маржинальные требования, которые может предоставить Компания. Маржинальные требования по каждому инструменту / группе инструментов зависят от индивидуальных настроек конкретного торгового счета.

ПРИМЕЧАНИЕ

Для валютных пар величина спреда указана в пунктах в общепринятом формате, а именно, для пятизначных котировок 1 пункт это четвертый знак после запятой (0.0001), для трехзначных - второй знак после запятой (0,01)

Текущая величина спреда отображается с задержкой и не является гарантированной компанией.

Обновление информации о свопах происходит ежедневно в 23:50 по времени торгового терминала.

В связи с техническим особенностями, начало начисления свопов происходит в 23:59:00 по времени торгового терминала, поэтому начисление свопов возможно с последней минуты суток.

Величина свопов указана в пунктах в соответствии с терминологией торговой платформы, т.е. определяется точностью инструмента. Например, для EURUSD 1 пункт равен 0.00001.

Торговля финансовыми инструментами, в том числе инструментами рынка Forex, является высокорисковым видом деятельности, сопряженным не только с возможностью получения прибыли, но и с риском причинения убытков.

Сделки (торговые операции) с валютами, CFD и другими инструментами на финансовых рынках сопряжены с рисками финансовых потерь (размер которых может быть значительным). В случае если вы не до конца освоили специфику торговли на финансовых рынках, эти риски возрастают, поэтому TeleTrade рекомендует удостовериться в наличии необходимых знаний и/или пройти соответствующую подготовку.

Повышение личного уровня информированности о принципах, закономерностях и особенностях торговли на финансовых рынках (в том числе на Forex), а также повышение личной финансовой грамотности является дополнительной гарантией успешной торговли.

© 2000-2019. Все права защищены.

Сайт находится под управлением Teletrade D.J. Limited 20599 IBC 2012 (First Floor, First St. Vincent Bank Ltd Building, James Street, Kingstown, St. Vincent and the Grenadines).

Информация, представленная на сайте, не является основанием для принятия инвестиционных решений и дана исключительно в ознакомительных целях.

Участие TeleTrade в саморегулируемых организациях. ГК TeleTrade уделяет особое внимание развитию регулирования финансовых рынков.

Мы заинтересованы в качественной законодательной базе, обеспечивающей максимально комфортные условия для всех участников рынка Форекс, работающих в нашей стране.

Информация, представленная на сайте, не является основанием для принятия инвестиционных решений и дана исключительно в ознакомительных целях.

Уведомление о рисках: Торговля на финансовых рынках (в частности торговля с использованием маржинальных инструментов) открывает широкие возможности, и позволяет инвесторам, готовым пойти на риск, получать высокую прибыль, но при этом несет в себе потенциально высокий уровень риска получения убытков. Поэтому перед началом торговли следует всесторонне рассмотреть вопрос о приемлемости проведения подобных операций с точки зрения имеющихся финансовых ресурсов и уровня знаний.

Политика конфиденциальности
Использование информации: при полном или частичном использовании материалов сайта ссылка на TeleTrade как источник информации обязательна. Использование материалов в интернете должно сопровождаться гиперссылкой на сайт teletrade.com.ua. Автоматический импорт материалов и информации с сайта запрещен.

По всем вопросам использования материалов сайта обращайтесь в PR-отдел.

Обратная связь
Online чат
Заказать звонок
Вверх
Полезные новости
в соцсетях и мессенджерах Выберите свой способ
подключиться!
Введите запрос
Обратный звонок