Относительное спокойствие JPMorgan Chase

Видимо логично проанализировать динамику курса акций крупнейшего в США по объему активов банка - JPMorgan Chase & Co. (JPM).

«Тяжелый вес» этой компании, конечно же, придает некоторую устойчивость курсу ее акций, что проявляется в несгибаемой долгосрочной тенденции, которую я аппроксимировал полиномом 6-го порядка, и которую можно увидеть на рисунке 1.

Рис. 1 Полиномиальный анализ цен акций JPMorgan Chase & Co. ( источник данных: NYSE)

Трендовая кривая, рассчитанная этим полиномом, показывает на дальнейший рост курса акций. Но это в очень долгосрочной перспективе. А для менее долгосрочной перспективы я взял данные, начиная с 2011-го года - периода установления текущего характера рынка этой бумаги.

Применяя метод длинноволнового анализа построил прогноз до 2018-го года, который показан на рисунке 2.

Рис. 2 Длинноволновой прогноз цен акций JPMorgan Chase & Co. (собственный расчет)

Как видно из рисунка в более короткой перспективе длинноволновой анализ показывает на перегиб кривой тренда. Чтобы подтвердить это предположение провел еще коротковолновой анализ, результат которого показан на рисунке 3.

Рис. 3 Коротковолновой прогноз цен акций JPMorgan Chase & Co. (собственный расчет)

Коротковолновой прогноз указывает на стабилизацию курса на текущем уровне (с соответствующими доверительными интервалами), из чего можно заключить, что более длиннопериодные влияния будут иметь преимущественное значение на мнение рынка.

Но т.к. большинство интересует более краткосрочный анализ, то применив авторегрессионный анализ (2-го порядка), получился прогноз на ближайший месяц, показанный на рисунке 4.

Рис. 4 Краткосрочный прогноз цен акций JPMorgan Chase & Co. (собственный расчет)

Т.о. оба последних прогноза сходятся в главном - стабилизация курса с небольшим увеличением в краткосрочном периоде. Но после стабилизации наступит перегиб в сторону долговременной тенденции на снижение цены.