Мнения

26.09.2014, 20:46

Не такой страшный черт, как его малюют

Индекс Dow Jones всегда привлекал повышенное внимание у финансовых аналитиков.

Это и понятно, так как является «барометром» финансового состояния самых влиятельных компаний США. Но вот его динамика на 99% соответствует динамике индекса S&P 500, который был проанализирован в статье «Надежно и доходно».

Однако если сравнить динамики этих индексов (см. рис. 1), то видно, что темп роста Dow Jones Industrial Average, который был выбран для сравнения, меньше чем у S&P 500.

Рис. 1 Сравнение динамик индекса S&P 500 и Dow Jones Industrial Average (собственный расчет, источник данных: S&P Dow Jones Indices LLC)

Поэтому и бета логарифмического наклона примерно в два раза меньше, при сравнимых остальных показателях. Поэтому и прогноз на текущий год в принципе соответствует прогнозу индекса S&P 500 (см. рис. 2).

Рис. 2 Средневолновой прогноз динамики индекса Dow Jones Industrial Average (собственный расчет, источник данных: S&P Dow Jones Indices LLC)

Текущий прогноз также показывает сходную повышательную тенденцию, в чем можно убедиться, сравнив рисунки 3 и 4 статьи «Надежно и доходно».

Рис. 3 Текущий прогноз динамики индекса Dow Jones Industrial Average (собственный расчет, источник данных: S&P Dow Jones Indices LLC)

Видимо «пугалки» 22-м сентября останутся «пугалками», а рынок пойдет вверх с тем же темпом.

Отдельно остановлюсь на отличиях отклонений прогнозных данных логопериодического анализа и авторегрессионного.

Авторегрессионный анализ корнями своими уходит в стохатсическую финансовую теорию, которая утверждает, что с увеличением времени прогноза среднеквадтатическое отклонение должно расти по закону корня квадратного прогнозного времени (например, при расчете опционных цен по формуле Блэка-Шоулса). В соответствии с этим правилом и рассчитаны все текущие прогнозы, а также показаны увеличения среднеквадратического отклонения (например, как показано на рисунке 3 красными линиями). И это правильно, т.к. прогноз охватывает все пространство возможных изменений, как детерминированных, так и случайных.

Но если выделять в соответствии с формулой Дуба детерминированную составляющую, например с помощью логопериодической формулы либо даже линейный тренд, как в методе Винтерса, то остается только случайная составляющая с постоянным среднеквадратическим отклонением (в последнем случае немного большая). В этом можно убедиться, рассматривая постоянство отклонений на рисунке 2, либо на ином другом прогнозе представленном ранее.

Конечно, случайность вещь неприятная особенно когда «обрывает стопы», но не настолько и страшен черт как его малюют. Например, если открыв позицию на покупку (предположим, год назад), все что нужно было сделать, так это установить стоп-лосс на уровне фиолетовой кривой, а профит-лосс на уровне зеленой кривой, а затем синхронно их передвигать целый год, сопровождая криволинейную тенденцию. Впрочем, можно придумать и другие методы торговли. Например, вычитая постоянно прогнозное значение от фактического, можно получить практически случайную последовательность, а т.к. все инструменты технического анализа создавались на базе законов теории вероятности, то и «работа» этих индикаторов (например, стохастиков, которые разрабатывались в рамках теории случайных блужданий) будет более стабильной. Предела фантазии при этом творчестве нет.

28.09.2014 Доходный индекс
23.09.2014 Надежно и доходно
  • Имя: Вадим Щуцкий
  • Стаж: 18 лет
  • Страна: Украина
  • Контакты: financesynergetics@gmail.com
Фокус рынка
  • Правительство Швейцарии сократило прогноз роста экономики на 2019 год на треть
  • Кристин Лагард получила одобрение законодателей ЕС на руководство ЕЦБ
  • Объем промышленного производства в США вырос в августе больше, чем ожидалось
  • Продажи в обрабатывающем секторе промышленности Канады снизились в июле
Котировки
Название Продажа Покупка Время
EURUSD
GBPUSD
XAUUSD
USDCHF
AUDUSD
NZDUSD
USDCAD
USDJPY
XAGUSD
XAGEUR
Клиентская поддержка: 0 800 501 633
+38 (044) 230-86-77
Клиентская поддержка: 0 800 501 633
+38 (044) 230-86-77

ВАЖНО

При переносе позиций со среды на четверг своп взимается в тройном размере, при этом с пятницы на понедельник, своп взимается как за одну ночь.

В период проведения банковского ролловера (23:59:00 - 00:05:00) может быть существенное расширение спредов в связи с низкой ликвидностью.

Уровень отложенных ордеров составляет около двух минимально возможных спредов. С актуальной информацией об уровне отложенных ордеров можно ознакомиться с помощью торгового терминала.

В таблице указаны минимально возможные маржинальные требования, которые может предоставить Компания. Маржинальные требования по каждому инструменту / группе инструментов зависят от индивидуальных настроек конкретного торгового счета.

ПРИМЕЧАНИЕ

Для валютных пар величина спреда указана в пунктах в общепринятом формате, а именно, для пятизначных котировок 1 пункт это четвертый знак после запятой (0.0001), для трехзначных - второй знак после запятой (0,01)

Текущая величина спреда отображается с задержкой и не является гарантированной компанией.

Обновление информации о свопах происходит ежедневно в 23:50 по времени торгового терминала.

В связи с техническим особенностями, начало начисления свопов происходит в 23:59:00 по времени торгового терминала, поэтому начисление свопов возможно с последней минуты суток.

Величина свопов указана в пунктах в соответствии с терминологией торговой платформы, т.е. определяется точностью инструмента. Например, для EURUSD 1 пункт равен 0.00001.

Торговля финансовыми инструментами, в том числе инструментами рынка Forex, является высокорисковым видом деятельности, сопряженным не только с возможностью получения прибыли, но и с риском причинения убытков.

Сделки (торговые операции) с валютами, CFD и другими инструментами на финансовых рынках сопряжены с рисками финансовых потерь (размер которых может быть значительным). В случае если вы не до конца освоили специфику торговли на финансовых рынках, эти риски возрастают, поэтому TeleTrade рекомендует удостовериться в наличии необходимых знаний и/или пройти соответствующую подготовку.

Повышение личного уровня информированности о принципах, закономерностях и особенностях торговли на финансовых рынках (в том числе на Forex), а также повышение личной финансовой грамотности является дополнительной гарантией успешной торговли.

© 2000-2019. Все права защищены.

Сайт находится под управлением Teletrade D.J. Limited 20599 IBC 2012 (First Floor, First St. Vincent Bank Ltd Building, James Street, Kingstown, St. Vincent and the Grenadines).

Информация, представленная на сайте, не является основанием для принятия инвестиционных решений и дана исключительно в ознакомительных целях.

Участие TeleTrade в саморегулируемых организациях. ГК TeleTrade уделяет особое внимание развитию регулирования финансовых рынков.

Мы заинтересованы в качественной законодательной базе, обеспечивающей максимально комфортные условия для всех участников рынка Форекс, работающих в нашей стране.

Информация, представленная на сайте, не является основанием для принятия инвестиционных решений и дана исключительно в ознакомительных целях.

Уведомление о рисках: Торговля на финансовых рынках (в частности торговля с использованием маржинальных инструментов) открывает широкие возможности, и позволяет инвесторам, готовым пойти на риск, получать высокую прибыль, но при этом несет в себе потенциально высокий уровень риска получения убытков. Поэтому перед началом торговли следует всесторонне рассмотреть вопрос о приемлемости проведения подобных операций с точки зрения имеющихся финансовых ресурсов и уровня знаний.

Политика конфиденциальности
Использование информации: при полном или частичном использовании материалов сайта ссылка на TeleTrade как источник информации обязательна. Использование материалов в интернете должно сопровождаться гиперссылкой на сайт teletrade.com.ua. Автоматический импорт материалов и информации с сайта запрещен.

По всем вопросам использования материалов сайта обращайтесь в PR-отдел.

Обратная связь
Online чат
Заказать звонок
Вверх
Полезные новости
в соцсетях и мессенджерах Выберите свой способ
подключиться!
Введите запрос
Обратный звонок