Мнения

19.12.2014, 19:31

Подтверждение прогноза Chevron Corporation

Возвращаясь к интересующей теме нефти, видимо правильно будет проанализировать акции нефтедобывающей компании.

В статье «Дуальность динамики акций Chevron Corporation» уже был дан текущий на то время прогноз, который хотя и подтвердился, но времени прошло уже намного больше, чем горизонт прежнего прогнозирования. Поэтому продолжу прогнозирование динамики цен акций Chevron Corporation.

Прошлый раз применялся метод, которым пользуются как большие банки, так и международные финансовые организации (например, МВФ или Всемирный Банк) - авторегрессионный. Поэтому воспользовавшись этим методом и на этот раз, получается прогноз, показанный на рисунке 1.

Рис. 1 Авторегрессионный прогноз цен акций Chevron Corporation (собственный расчет, источник данных: NYSE)

Прогноз показывает медвежье направление тренда с вероятностным изменением цены акции вплоть до $92 за акцию.

Чтобы подтвердить либо опровергнуть этот прогноз воспользуюсь корреляционным методом, который был показан в статье «Связанные рынки».

На рисунке 2 показана сравнительная динамика ценовых изменений цен акций и цен нефти. И видно, что, в общем, эти динамики с 2011-го года разнонаправлены.

Рис. 2 Сравнение динамик цены акции Chevron Corporation и цен нефти (собственный расчет, источники данных: NYSE, US. Energy Information Administration)

Это вполне объяснимо, т.к. на цену акции влияют не только изменения цен на сырье, но и внутрирыночные тенденции фондового рынка.

Но если добавить влияние фондового рынка и совместить эти динамики, то окажется, что рассогласование совсем небольшое (см. рис. 3).

Рис. 3 Совмещение динамик цен акций Chevron Corporation и цен нефти (собственный расчет, источники данных: NYSE, US. Energy Information Administration)

И действительно, коэффициент корреляции изначально равняется 0,66. Но если рассчитать корреляционную функцию, то оказывается, что наибольшая похожесть достигается при месячном сдвиге, что хорошо видно на рисунке 4, что объясняется намного меньшим коммерческо-производственным циклом, чем в металлургической промышленности.

Рис. 4 Фрагмент функции корреляции цен акций Chevron Corporation и цен нефти (собственный расчет, источники данных: NYSE, US. Energy Information Administration)

Воспользовавшись 31-ти дневным сдвигом можно получить прогноз динамики акций Chevron Corporation, учитывая установившуюся динамику цен на нефть. Этот прогноз показан на рисунке 5.

Рис. 5 Прогноз цен акций Chevron Corporation (собственный расчет, источники данных: NYSE, US. Energy Information Administration)

Т.о. прогноз, показанный на рисунке 1, полностью подтверждается и указывает, что месячное падение цены акций может достигнуть уровня $90 за акцию.

24.12.2014 Удивительный HON
18.12.2014 Связанные рынки
  • Имя: Вадим Щуцкий
  • Стаж: 18 лет
  • Страна: Украина
  • Контакты: financesynergetics@gmail.com
Фокус рынка
  • Розничные продажи в Канаде практически не изменились в июне
  • Комментарии председателя ФРС Джерома Пауэлла в Джексон Хоул: Мы будем действовать соответствующим образом, чтобы поддержать рост экономики
  • Рост розничных продаж в Новой Зеландии замедлился во втором квартале
  • Китай обнародовал ответные тарифы на американские товары на сумму около $75 млрд
Котировки
Название Продажа Покупка Время
EURUSD
GBPUSD
XAUUSD
USDCHF
AUDUSD
NZDUSD
USDCAD
USDJPY
XAGUSD
XAGEUR
Клиентская поддержка: 0 800 501 633
+38 (044) 230-86-77
Клиентская поддержка: 0 800 501 633
+38 (044) 230-86-77

ВАЖНО

При переносе позиций со среды на четверг своп взимается в тройном размере, при этом с пятницы на понедельник, своп взимается как за одну ночь.

В период проведения банковского ролловера (23:59:00 - 00:05:00) может быть существенное расширение спредов в связи с низкой ликвидностью.

Уровень отложенных ордеров составляет около двух минимально возможных спредов. С актуальной информацией об уровне отложенных ордеров можно ознакомиться с помощью торгового терминала.

В таблице указаны минимально возможные маржинальные требования, которые может предоставить Компания. Маржинальные требования по каждому инструменту / группе инструментов зависят от индивидуальных настроек конкретного торгового счета.

ПРИМЕЧАНИЕ

Для валютных пар величина спреда указана в пунктах в общепринятом формате, а именно, для пятизначных котировок 1 пункт это четвертый знак после запятой (0.0001), для трехзначных - второй знак после запятой (0,01)

Текущая величина спреда отображается с задержкой и не является гарантированной компанией.

Обновление информации о свопах происходит ежедневно в 23:50 по времени торгового терминала.

В связи с техническим особенностями, начало начисления свопов происходит в 23:59:00 по времени торгового терминала, поэтому начисление свопов возможно с последней минуты суток.

Величина свопов указана в пунктах в соответствии с терминологией торговой платформы, т.е. определяется точностью инструмента. Например, для EURUSD 1 пункт равен 0.00001.

Торговля финансовыми инструментами, в том числе инструментами рынка Forex, является высокорисковым видом деятельности, сопряженным не только с возможностью получения прибыли, но и с риском причинения убытков.

Сделки (торговые операции) с валютами, CFD и другими инструментами на финансовых рынках сопряжены с рисками финансовых потерь (размер которых может быть значительным). В случае если вы не до конца освоили специфику торговли на финансовых рынках, эти риски возрастают, поэтому TeleTrade рекомендует удостовериться в наличии необходимых знаний и/или пройти соответствующую подготовку.

Повышение личного уровня информированности о принципах, закономерностях и особенностях торговли на финансовых рынках (в том числе на Forex), а также повышение личной финансовой грамотности является дополнительной гарантией успешной торговли.

© 2000-2019. Все права защищены.

Сайт находится под управлением Teletrade D.J. Limited 20599 IBC 2012 (First Floor, First St. Vincent Bank Ltd Building, James Street, Kingstown, St. Vincent and the Grenadines).

Информация, представленная на сайте, не является основанием для принятия инвестиционных решений и дана исключительно в ознакомительных целях.

Участие TeleTrade в саморегулируемых организациях. ГК TeleTrade уделяет особое внимание развитию регулирования финансовых рынков.

Мы заинтересованы в качественной законодательной базе, обеспечивающей максимально комфортные условия для всех участников рынка Форекс, работающих в нашей стране.

Информация, представленная на сайте, не является основанием для принятия инвестиционных решений и дана исключительно в ознакомительных целях.

Уведомление о рисках: Торговля на финансовых рынках (в частности торговля с использованием маржинальных инструментов) открывает широкие возможности, и позволяет инвесторам, готовым пойти на риск, получать высокую прибыль, но при этом несет в себе потенциально высокий уровень риска получения убытков. Поэтому перед началом торговли следует всесторонне рассмотреть вопрос о приемлемости проведения подобных операций с точки зрения имеющихся финансовых ресурсов и уровня знаний.

Политика конфиденциальности
Использование информации: при полном или частичном использовании материалов сайта ссылка на TeleTrade как источник информации обязательна. Использование материалов в интернете должно сопровождаться гиперссылкой на сайт teletrade.com.ua. Автоматический импорт материалов и информации с сайта запрещен.

По всем вопросам использования материалов сайта обращайтесь в PR-отдел.

Обратная связь
Online чат
Заказать звонок
Вверх
Полезные новости
в соцсетях и мессенджерах Выберите свой способ
подключиться!
Введите запрос
Обратный звонок