Итерационное улучшение прогноза

Некоторые компании совершенно не волнуют глобальные кризисные волнения.

Например, акции McDonald's Corp. практически никак не прореагировали на кризис 2008-го года. Можно конечно искать корни явления в особенности получения основного дохода, но ведь с такой же структурой доходов, эта же компания достаточно тяжело пережила кризис начала 2000-х годов (см. рис. 1).

Рис. 1 Долгосрочная динамика цен акций McDonald's Corp. (собственный расчет, источник данных: NYSE)

Но экспоненциальный тренд этой долгосрочной динамики явно превышает фактические ценовые значения. И даже наблюдается некоторый загиб ценовой кривой. Чтобы выяснить действительное состояние нужно сразу брать период времени подольше.

Поэтому длинноволновой анализ проводился в период начиная с 2002-го года и результат показан на рисунке 2.

Рис. 2 Длинноволновой прогноз цен акций McDonald's Corp. (собственный расчет, источник данных: NYSE)

Приближение достаточно точное, т.к. и коэффициент корреляции и коэффициент детерминации больше 0,95. И прогнозное движение - боковое.

Но для того, чтобы установить характер изменения внутри этого бокового движения. Период анализа при этом можно уменьшить до начала бокового движения. Результат расчетов показан на рисунке 3.

Рис. 3 Внутриволновая характеристика цен акций McDonald's Corp. (собственный расчет, источник данных: NYSE)

Результирующая совмещения двух прогнозов показана на рисунке 4.

Рис. 4 Откорректированный прогноз цен акций McDonald's Corp. (собственный расчет, источник данных: NYSE)

Чтобы уточнить особенности ценового движения данную процедуру нужно повторить несколько раз.

Т.е. каждая итерация должна состоять из элиминирования установленного тренда из фактического ценового ряда данных, оценки внутриволновой характеристики и совмещения прогнозов.

Каждая итерация должна определяться непересекающимся диапазоном ограничений по частоте. Тем самым будет обеспечиваться формирование аналога спектра гармонических колебаний. При этом, как правило, амплитуды колебаний с каждой итерацией будут уменьшаться, т.к. более низкие частоты более информативны, фундаментальны и неизменны.

Количество итераций может быть бесконечным, но при этом возникнет ситуация сродни переоптимизации торговых систем. Ведь каждая следующая итерация будет придавать теоретическому ряду данных большей схожести с фактическими данными, тем самым уменьшая среднеквадратическое отклонение, что в общем случае повлияет на расстановку «стоп»-ордеров, а значит будет повышать внутрисистемные риски ложных срабатываний. При этом априорно совсем не будет предусмотрена вероятность возникновения непредвиденных ситуаций связанных со случайными рыночными влияниями или детерминированными будущими управленческими решениями, которые наперед никому не известны (может даже пока и самому руководству компании).

Следуя этим правилам, после проведения 5 таких итераций получается результат анализа и прогноз, которые показаны на рисунке 5.

Рис. 5 Прогноз цен акций McDonald's Corp. После 5-й итерации (собственный расчет, источник данных: NYSE)

При этом остаток внутриволновой характеристики продолжает проявлять детерминированные свойства (см. рис. 6), но среднеквадратическое отклонение перестает уменьшаться, и в результате уменьшилось в два раза (см. рис. 3).

Рис. 6 Остаток внутриволновой характеристики прогноза цен акций McDonald's Corp. после 5-й итерации (собственный расчет, источник данных: NYSE)

Т.о. динамика ценообразования акций McDonald's Corp. имеет явно циклический характер, причем в ближайшее время предполагается начало роста цены акции до средины года, затем падение цены с коррекцией перед Рождеством.