Мнения

13.02.2015, 18:00

Неблестящее золото

Насколько иногда бывают похожими прогнозы отдельных финансовых активов, настолько в иные времена они могут отличаться.

Например, можно сравнить долгосрочные динамики цен акций McDonald's Corp. (см. рис. 1 в материале «Итерационное улучшение прогноза») и цен акций Barrick Gold Corporation (ABX) (см. рис. 1).

Рис. 1 Долгосрочная динамика цен акций Barrick Gold Corporation (собственный расчет, источник данных: NYSE)

В обоих случаях просматривается спад во время кризиса начала 2000-х годов, и дальнейший рост (последний правда импульсивно отреагировал на кризис 2008-го года), но потом акции начали проявлять противоположные тенденции.

Конечно, цены акций BarrickGoldCorporationпо роду основной деятельности привязаны к ценам золота, и общая криволинейная тенденция, которая описывается полиномом четвертой степени, соответствует для обоих финансовых инструментов. Но т.к. Barrick Gold Corporation является компанией ответственной (в некоторой степени) за величину предложения, забегая вперед можно рассмотреть динамики изменений спроса, предложения и цен на золото, которые показаны на рисунке 2.

Рис. 2 Относительное изменение цены спроса и предложения на рынке золота (собственный расчет, источник данных: World Gold Council)

Хорошо видно, что предложение превалирует над спросом, чем и обуславливается низкое значение цены на золото. Но с другой стороны, разные месторождения имеют различные себестоимости добычи золота. И хотя Barrick Gold Corporation прекратило добычу на некоторых нерентабельных месторождениях, но даже того что осталось, все равно хватает для пополнения золотых запасов.

Остается только вопрос: насколько крутым снижение курса акций будет в течение года? Для ответа на этот вопрос достаточно рассчитать параметры длинноволновой характеристики, которая показана на рисунке 3.

Рис. 3 Длинноволновой прогноз цен акций Barrick Gold Corporation (собственный расчет, источник данных: NYSE)

Таким образом темпы падения будут незначительными. Но чтобы уточнить амплитудно-временные характеристики воспользуюсь методом итерационного улучшения прогноза (см. материал «Итерационное улучшение прогноза»), и после 10-й итерации годовой прогноз имеет вид, показанный на рисунке 4.

Рис. 4 Прогноз цен акций Barrick Gold Corporation после 10-й итерации (собственный расчет, источник данных: NYSE)

Точность прогноза можно подтвердить анализом внутриволновой характеристики показанной на рисунке 5.

Рис. 5 Внутриволновая характеристика цен акций Barrick Gold Corporation после 10-й итерации (собственный расчет, источник данных: NYSE)

Как видно, внутриволновая волатильность стремится к уменьшению, и к настоящему времени равняется порядка $2.

Откуда можно заключить, что в ближайшее время ожидается рост курса акций примерно до мая месяца с последующим падением до середины лета, и дальнейшим флэтом до конца года.

Может кому-то золото и блестит, но пока точно не Barrick Gold Corporation.

20.02.2015 Крутые гонки
08.02.2015 Итерационное улучшение прогноза
  • Имя: Вадим Щуцкий
  • Стаж: 18 лет
  • Страна: Украина
  • Контакты: financesynergetics@gmail.com
Фокус рынка
  • Управляющий РБНЗ Адриан Орр: Снижение инфляционных ожиданий является основной причиной снижения официальных процентных ставок
  • Розничные продажи в США выросли в июле, что подчеркивает устойчивость экономики
  • Сальдо торгового баланса Еврозоны сократилось из-за слабого экспорта
  • Объемы строительства жилья в США упали в июле на -4,0%
Котировки
Название Продажа Покупка Время
EURUSD
GBPUSD
XAUUSD
USDCHF
AUDUSD
NZDUSD
USDCAD
USDJPY
XAGUSD
XAGEUR
Клиентская поддержка: 0 800 501 633
+38 (044) 230-86-77
Клиентская поддержка: 0 800 501 633
+38 (044) 230-86-77

ВАЖНО

При переносе позиций со среды на четверг своп взимается в тройном размере, при этом с пятницы на понедельник, своп взимается как за одну ночь.

В период проведения банковского ролловера (23:59:00 - 00:05:00) может быть существенное расширение спредов в связи с низкой ликвидностью.

Уровень отложенных ордеров составляет около двух минимально возможных спредов. С актуальной информацией об уровне отложенных ордеров можно ознакомиться с помощью торгового терминала.

В таблице указаны минимально возможные маржинальные требования, которые может предоставить Компания. Маржинальные требования по каждому инструменту / группе инструментов зависят от индивидуальных настроек конкретного торгового счета.

ПРИМЕЧАНИЕ

Для валютных пар величина спреда указана в пунктах в общепринятом формате, а именно, для пятизначных котировок 1 пункт это четвертый знак после запятой (0.0001), для трехзначных - второй знак после запятой (0,01)

Текущая величина спреда отображается с задержкой и не является гарантированной компанией.

Обновление информации о свопах происходит ежедневно в 23:50 по времени торгового терминала.

В связи с техническим особенностями, начало начисления свопов происходит в 23:59:00 по времени торгового терминала, поэтому начисление свопов возможно с последней минуты суток.

Величина свопов указана в пунктах в соответствии с терминологией торговой платформы, т.е. определяется точностью инструмента. Например, для EURUSD 1 пункт равен 0.00001.

Торговля финансовыми инструментами, в том числе инструментами рынка Forex, является высокорисковым видом деятельности, сопряженным не только с возможностью получения прибыли, но и с риском причинения убытков.

Сделки (торговые операции) с валютами, CFD и другими инструментами на финансовых рынках сопряжены с рисками финансовых потерь (размер которых может быть значительным). В случае если вы не до конца освоили специфику торговли на финансовых рынках, эти риски возрастают, поэтому TeleTrade рекомендует удостовериться в наличии необходимых знаний и/или пройти соответствующую подготовку.

Повышение личного уровня информированности о принципах, закономерностях и особенностях торговли на финансовых рынках (в том числе на Forex), а также повышение личной финансовой грамотности является дополнительной гарантией успешной торговли.

© 2000-2019. Все права защищены.

Сайт находится под управлением Teletrade D.J. Limited 20599 IBC 2012 (First Floor, First St. Vincent Bank Ltd Building, James Street, Kingstown, St. Vincent and the Grenadines).

Информация, представленная на сайте, не является основанием для принятия инвестиционных решений и дана исключительно в ознакомительных целях.

Участие TeleTrade в саморегулируемых организациях. ГК TeleTrade уделяет особое внимание развитию регулирования финансовых рынков.

Мы заинтересованы в качественной законодательной базе, обеспечивающей максимально комфортные условия для всех участников рынка Форекс, работающих в нашей стране.

Информация, представленная на сайте, не является основанием для принятия инвестиционных решений и дана исключительно в ознакомительных целях.

Уведомление о рисках: Торговля на финансовых рынках (в частности торговля с использованием маржинальных инструментов) открывает широкие возможности, и позволяет инвесторам, готовым пойти на риск, получать высокую прибыль, но при этом несет в себе потенциально высокий уровень риска получения убытков. Поэтому перед началом торговли следует всесторонне рассмотреть вопрос о приемлемости проведения подобных операций с точки зрения имеющихся финансовых ресурсов и уровня знаний.

Политика конфиденциальности
Использование информации: при полном или частичном использовании материалов сайта ссылка на TeleTrade как источник информации обязательна. Использование материалов в интернете должно сопровождаться гиперссылкой на сайт teletrade.com.ua. Автоматический импорт материалов и информации с сайта запрещен.

По всем вопросам использования материалов сайта обращайтесь в PR-отдел.

Обратная связь
Online чат
Заказать звонок
Вверх
Полезные новости
в соцсетях и мессенджерах Выберите свой способ
подключиться!
Введите запрос
Обратный звонок