13.02 Обзор рынка (Аналитика Spb)

 
Прошедшая неделя оказалась довольно спокойной с точки зрения важных событий, которые могли бы существенно изменить ситуацию на валютном рынке. Основные валютные курсы, заняв новые торговые диапазоны, стабилизировались и торговались без четко выраженной тенденции на протяжении всей недели.
 
EUR/USD
Курс евро/доллар, преодолев в первый же день недели ключевой уровень $1.20 благодаря сильным данным по рынку труда США в пятницу, занял боковой диапазон $1.19-1.20.
Слабая волатильность валютной пары объяснялась отсутствием важных данных по Еврозоне и США, а также нежеланием инвесторов открывать новые позиции до публикации показателя внешнеторгового баланса США за декабрь.
В течение минувшей недели курс ежедневно пытался протестировать сопротивление на $1.20, однако эти попытки не увенчались успехом.
 
В пятницу Министерство торговли США опубликовало отчет, согласно которому дефицит внешней торговли США в декабре увеличился ввиду резкого роста импорта потребительских товаров и падения продаж самолетов. Дефицит внешней торговли товарами и услугами в США в декабре составил $65,68 млрд., тогда как, согласно пересмотренным данным, в ноябре дефицит составил $64,69 млрд. Дефицит внешней торговли США за весь 2005 год достиг рекордной суммы в $725,76 млрд., что на 17,5% больше по сравнению с показателем 2004 года.
Доллар упал после публикации слабых данных к евро выше $1.2020, однако, встретив там сопротивление, развернулся.
Позднее курс устремился к недельной поддержке, которую также сумел преодолеть, снизившись до $1.1890.
 
GBP/USD
Курс фунт/доллар, как обычно, проявил немного большую волатильность, чем европейская валюта. Опустившись в понедельник ниже уровня $1.7520, курс занял также боковой диапазон $1.7380-1.7520.
 
В среду негативную реакцию фунт показал на вышедшие данные по Великобритании, которые оказались ниже прогнозов. Индикаторы по промышленности страны практически все оказались ниже прогнозов и существенно ниже предыдущих значений. Промышленное производство в декабре выросло на 0,2% за месяц и снизилось на 2,6% за год. Производство в обрабатывающей промышленности Великобритании выросло в декабре на 0,3% за месяц. В годовом исчислении производство в обрабатывающей промышленности сократилось на 2,2%.
В итоге фунт/доллар впервые за последний месяц протестировал поддержку на $1.7380.
 
На следующий день фунт, восстановив часть утраченных позиций, снова оказался под давлением британской статистики. Дефицит внешней торговли в Великобритании вырос третий месяц подряд и составил 6,1 млрд. фунтов по сравнению с ожидавшимся показателем 5,6 млрд. фунтов. По итогам 2005 года дефицит внешней торговли товарами и услугами в Великобритании составил 47,6 млрд. фунтов, что является историческим максимумом.
Курс фунта упал почти на 50 пунктов, установив минимум на $ 1.7378.
 
По итогам заседания Комитета по денежно-кредитной политике Банка Англии в четверг, как и ожидалось, было принято решение оставить процентную ставку REPO без изменений на уровне 4,50%. Протоколы с заседания ожидаются 22 февраля.
 
В пятницу фунт со второго раза преодолел промежуточное сопротивление на $1.7480 и вырос выше $1.7520 перед новостями по США. По попытке роста курса участники рынка воспользовались возможностью для новых покупок доллара.
 
USD/JPY
Самые интересные движения происходили по валютному курсу доллар/иена.
Во вторник доллар резко упал по отношению к иене в рамках технической коррекции после того, как на торгах в понедельник не смог дотянуться до семинедельного максимума на Y119.40, достигнутого в прошлую пятницу.
По мнению участников рынка, началась фиксация прибыли, а также ликвидация коротких позиций по иене накануне заседания Банка Японии. Начавшийся рост иены на азиатской сессии привел к срабатыванию стоп-приказов на европейских торгах, что позволило иене развить свое наступление. Курс опустился ниже восьмой фигуры и достиг минимума на Y117.60, после чего стабилизировался, а в среду еще дважды протестировал данную отметку.
 
К пятнице курс доллара сумел восстановить свои позиции против иены, вплотную подобравшись к уровню Y119.00, однако на азиатской сессии в последний день недели доллар вновь резко упал к иене на фоне сильных данных по промышленным заказам. Заказы на машиностроительное оборудование, с учетом сезонных факторов, выросли в декабре на 6.8% за месяц. Эксперты прогнозировали более скромный рост - на 1.5%. В годовом исчислении заказы в декабре выросли на 15.5% против прогноза в 9.5%.
Иена выросла относительно доллара на 130 пунктов в Азии и продолжила укрепляться на европейских торгах.
Слабые данные по США привели к пробитию важной поддержки на Y117.40. Позднее курс восстановил утерянные позиции.
 
Прогноз на следующую неделю
Новая неделя будет более насыщенной, чем предыдущая, как со стороны публикуемых данных, так и вероятно со стороны движений валютных курсов.
Из важной фундаментальной статистики следует выделить следующие американские данные: объем розничных продаж (во вторник), приток зарубежного капитала в США и объемы промышленного производства (в среду) и индекс производственных цен (в пятницу).
Помимо этого 15 февраля состоится выступление нового главы ФРС США Бена Бернанке перед Сенатом.
А Банк Англии опубликует инфляционный отчет.
 
Лариса Коковина, финансовый аналитик
Аналитический отдел Санкт–Петербургского представительства компании Teletrade D.J.
e-mail: