31.10 Обзор рынка за неделю (Аналитика Spb)

 
В минувшую неделю наблюдалось ослабление доллара по отношению к евро, фунту и франку. Лишь курс доллар/иена сохранил свои позиции в боковом диапазоне Y115.00-116.00.
 
Понедельник
В понедельник торговля проходила согласно технической картине вследствие отсутствия важных экономических показателей, влияющих на рынок. Вышедшие данные о дефиците платежного баланса, который составил 6,6 млрд. и данные по объему промышленных заказов в странах Евросоюза не смогли оказать влияния на рынок.
 
Довольно важным событием понедельника можно считать выступление представителя банка Китая, в котором было сказано о необходимости ревальвации юаня. Эта новость способствовала укреплению японской йены до Y115.05 за доллар.
 
По валютной паре EUR/USD наблюдалась низкая волатильность и за весь день курс не вышел из диапазона $1.1920-1.2020. На графике EUR/USD можно было наблюдать формирование фигуры продолжения - нисходящего треугольника, выход из которого в области $1.1900 мог открыть дорогу для дальнейшего понижения курса.
Курс GBP/USD в понедельник также находился в довольно узком диапазоне $1.7630-1.7730.
 
Вторник
Во вторник произошло резкое падение доллара по отношению к ведущим валютам. Выход из узких торговых диапазонов и начало активных движений было вызвано публикацией во вторник индекса делового климата Германии. Индекс IFO, рассчитываемый немецким экономическим институтом, вырос в октябре 2005 года до пятилетнего максимума - 98,7 пункта с 96 пунктов в сентябре. В связи с выходом хороших данных по Германии, началась покупка евро, и как следствие, продажа доллара. В связи с этим доллар стал терять свои позиции и по отношению ко всем основным валютам.
 
Следующий удар по доллару был нанесен выходом индекса потребительского доверия по США. На американской сессии частная исследовательская фирма Conference Board сообщила о том, что индекс потребительского доверия в США снизился в октябре 2005 года до 85,0 с 87,5 пункта в сентябре. Также снизились индекс оценки текущей ситуации и индекс ожиданий.
 
Курс EUR/USD в связи с выходом хороших данных по Германии и плохих данных по США на протяжении всего дня укреплялся и вырос почти на две фигуры, при этом пробив психологический уровень $1.2100.
В начале дня курс GBP/USD консолидировался в узком диапазоне $1.7625-1.7675. Но позднее началось укрепление курса, и он преодолел довольно важный психологический уровень $1,7800.
Курс USD/JPY на азиатской сессии консолидировался в области Y115.30-115.70, но с открытием европейской сессии начал снижаться, пробив довольно важный психологический уровень Y115.00 и протестировав уровень Фибоначчи 61,8% на Y114.60.
 
Среда
На азиатской сессии Министерство Финансов Японии сообщило о продолжении снижения положительного сальдо торгового баланса в Японии, которое длится уже шесть месяцев. В сентябре положительное сальдо сократилось на 21,1% по сравнению с предыдущим годом и сейчас составляет Y956,96 миллиардов. Эта новость немного ослабила позиции иены.
 
На европейских торгах был опубликован отчет Британской конфедерации промышленников, согласно которому улучшение в обрабатывающей отрасли промышленности не наблюдалось. Баланс общих заказов слегка восстановился до -25 с -27 в предыдущем месяце, однако наблюдалось падение выпущенной продукции в октябре до +2 с +6. Баланс средних цен восстановился до -1 с -8 в сентябре. Экспортные заказы снизились до -28% от -25% в сентябре.
 
С точки зрения технического анализа курс доллара попытался восстановить позиции против основных валют после резкого падения на торгах во вторник.
Курс EUR/USD, достигнув уровня на $1.2135, развернулся от сопротивления и опустился ниже $1.2080, где и провел в узком диапазоне большую часть торгов в среду.
По валютной паре GBP/USD с открытием европейских торгов прошла 50%-ная коррекция восходящего движения вторника. Позднее курс опустился до $1.7720 (61.8%-ная коррекция).
Курс USD/JPY в среду укрепился, и к закрытию рынка достиг уровня Y115.90, вплотную приблизившись к важному психологическому уровню Y116.00.
 
Четверг
В четверг основное внимание рынка было приковано к показателю объема заказов на товары длительного пользования. Объем заказов сократились на 2.1% по сравнению с ростом в августе на 3.8%, что оказалось хуже прогнозного снижения на 1.5%. На фоне этого в четверг доллар ослабил свои позиции по отношению к ведущим валютам.
 
Курс EUR/USD укреплялся в течение почти всего дня и вырос в итоге более чем на фигуру. Однако, вплотную приблизившись к историческому уровню $1.2180, курс снизился в область $1.2135.
Валютная пара GBP/USD показывала рост на азиатской и большей части европейской сессии. Однако, достигнув важного психологического уровня $1.7900, курс развернулся и начал постепенно снижаться в область $1.7815-1.7850, где и стабилизировался до конца дня.
Валютный курс USD/JPY в начале дня достиг сессионных максимумов в области уровня 116,20, от которого произошел резкий откат, в результате которого курс потерял около 150 пунктов.
 
Пятница
 
Основное внимание участников рынка на прошедшей неделе было приковано к публикации данных по ВВП США за III квартал. В начале дня в пятницу основные валютные курсы торговались в очень узких диапазонах, ожидая выхода данных.
После опубликования превысивших ожидания инвесторов данных о валовом внутреннем продукте США курс американской валюты стал активно укрепляться к евро. ВВП США в третьем квартале 2005 года вырос, согласно предварительным данным, на 3,8% к аналогичному периоду 2004 года, сообщило министерство торговли. Аналитики прогнозировали, что ВВП США в третьем квартале вырастет на 3,6%. Увеличение ВВП в предыдущем квартале текущего года десятый квартал подряд превысило показатель в 3%. Это является наиболее длительным периодом с 1986 года. Таким образом, темпы роста ВВП еще более укрепили ожидания инвесторов, что ФРС США продолжит повышение уровня процентной ставки.
 
К завершению торговой недели курс евро/доллар вновь опустился ниже сопротивления $1.2080, фунт/доллар снизился под уровень $1.78 и лишь доллар/иена, как и в начале недели сохранил позиции в диапазоне Y115.00-116.00.
 
Основные события следующей недели
Основное внимание рынка на следующей недели будет приковано к заседанию FOMC, которое состоится во вторник 1 ноября, и решению по поводу ожидаемого повышения процентной ставки. Ожидание роста ставки по федеральным фондам является основным фактором, оказывающим поддержку доллару в последнее время.
 
Помимо этого в начале недели интересными станут данные по индексам деловой активности по Чикаго и общенациональный ISM. На сервисный индекс ISM стоит обратить внимание в четверг. Как обычно компоненты занятости этих индикаторов будут иметь особое значение перед публикацией отчета по рынку занятости США.
 
В пятницу выйдут показатели занятости по США – Nonfarm payrolls и Unemployment rate. Вследствие довольно большого снижения на прошедшей неделе количества заявлений на получение пособий по безработице и увеличения показателя Help-wanted index можно говорить о некотором улучшении в сфере занятости США после ураганов.
 
Лариса Коковина, финансовый аналитик
Аналитический отдел Санкт–Петербургского представительства компании TeleTRADE D.J.
e-mail: