Мнения
22.07.2005, 09:46

EUR, или "Ищите умных людей, если хотите быть успешным" (AGT)

Евг. Романов

События середины недели могут иметь подоплеку, которая не всем очевидна и о которой вы не найдете упоминаний в биржевых новостных лентах. Я имел возможность лишний раз убедиться в мудрости сентенции: «Ищите умных людей, если хотите быть успешным». Один мой приятель, думающий трэйдер Слава, высказал очень логичное предположение, почему после первой сессии отчета Гринспена в Конгрессе евродоллар не упал под $1,20, а исполнил неожиданное ралли 1,1996-1,2202 usd. Вероятно, наиболее осведомленная часть рыночных игроков, начала учитывать в своих позициях «неожиданное» заявление PBOC (Народного банка Китая) заранее. Посмотрите на внутридневном масштабе, какой резкой была динамика роста евро на американской и азиатской торговых сессиях 20/21 июля. А теперь сравните это движение с 4-часовой свечой во время объявления PBOC об откреплении юаня от доллара и привязке юаня к мультивалютной корзине. Эта черненькая свеча с длинным хвостом выглядит так, что большие игроки успели сделать все раньше неосведомленной публики, не так ли?

Я видел этому парочку подтверждений в DJN. Во-первых, MOF Ватанабе (замминистра финансов Японии) появился на публике за час до объявления Китайского банка: … желательна более ранняя реформа валютной политики Китая… реформа может охладить перегревающуюся экономику Китая… Китай готов к реформированию своей валютной политики… Точка. Во-вторых, Тим О’Салливан, главный трэйдер из Gain Capital (крупный американский дилинг), отмечает всплеск объемов сделок на валютном рынке: «В торгах участвуют крупные инвесторы, владельцы реальных денежных счетов и спекулянты».

Оба трэйдера – Слава Заятдинов из России и Тим О’Салливан из Нью-Джерси, - увидели в рынке движущие силы, о существовании которых большинство даже не догадывалось. Признаки косвенные, не 100%-ные, но они кажутся мне вполне правдоподобными, наряду с традиционными, которые вы найдете на любом рыночном сайте.


В этом свете, сообщения вчера от том, что евро упала после 2,1%-ной ревальвации юаня, не кажутся удивительными – рынок учел ценами это событие заранее. И наоборот, позиция некоторых аналитиков, объясняющих ралли евро 1,1996-1,2202 usd 20/21 июля тем, что рынок учел ценами «ястребиное» выступление Гринспена, растущие американскую экономику и ставки абсурдны и поверхностны. Люди просто употребляют мудрый рыночный принцип к месту и не к месту, когда не могут объяснить реального положения вещей, но им не терпится дать свою оценку.


Как бы то ни было, а вчерашний торговый план продавать евродоллар в зоне 1,2202/47 usd оказался не только грамотным, но и прибыльным – сотню-полторы пунктов можно было брать «маркетом» (запросом брокеру на спокойном рынке), через каких-нибудь 3-4 часа. Поясню природу происхождения именно этих ценовых отметок. Во-первых, вязкость 1,22-ой большой фигуры не вызывает сомнений и подтверждена ценовой динамикой июня-июля. Все попытки ралли евро были поглощены предложениями здесь, и дневные пики 1,2291 usd (17 июня) и 1,2258 usd (12 июля) не выглядят случайными. У 1,22-ой фигуры уже есть реальная (а не синтетическая) рыночная история. Если вы торговали в 2004 году, то не мне вам говорить о зоне 1,2220/50 usd – именно в этой зоне я позиционировался в стратегические лонги по евро (сентябрь 2004) к целевой отметке 1,3030 usd. На уровне $1,2285 состоялось пробитие «пружины» (огромного симметричного треугольника на дневном и недельном масштабах), которая выстрелила к пикам 1,3470 и 1,3666 usd.


Во-вторых, есть смысл присмотреться внимательнее к ценовым параметрам графиков в 1,22-ой большой фигуре. Когда евро падала под 1,25 usd, был зарегистрирован явный дневной низ 1,2156 при цене закрытия дня 1,2202 usd (1 июня). После этого было множество случаев, когда мы видели 1,2202 в игре. Например, вчера, когда пик азиатской сессии составил ровно 1,2202 usd – до китайской ревальвации, разумеется. Далее, на дневном графике пику 12 июля 1,2258 соответствует цена закрытия дня 1,2237 usd, что неплохо иметь в виду. Маленький лидирующий индикатор: если цена закроет день выше 1,2237 usd – ай-яй-яй, скажу я вам, - увидим в игре 1,2287-1,2355 usd всенепременно. Уж не знаю заранее, будет ли при этом пробит канал падающей от 1,3483 usd евры ценами закрытия дня, или обойдется только «хвостом». Знаю только, что мы увидим уровни 1,2287/2355, и не стану забегать впереди рынка с дальнейшими оценками. В-третьих, на недельном масштабе на цене 1,2247 usd позиционируется мощный параметр Tenkan-sen индикатора Ишимоку.


Дневной масштаб вещь хорошая, но коль скоро мы торгуем интрадэй, то здесь очевиден уровень максимальных цен закрытий (Н4) 1,2243 usd, который только один раз был нарушен в недавней ценовой истории – тот самый пик 1,2291 при закрытии 1,2287 usd. Отсюда имеем более ранний индикатор: если внутридневные цены закрытий (Н4) будут выше 1,2243 usd, это будет означать закрытие дня выше 1,2237 usd с очень высокой степенью вероятности. Кстати, внутри дня очевидна красота дневного уровня 1,2175, поэтому, несмотря на 3 шипа выше этого уровня, мне не кажется хорошей идея покупать евро прямо под таким сильным сопротивлением – по меньшей мере, это безграмотно. Я не знаю, случайно или нет, но выглядит забавным совпадение neckline дневной инверсной фигуры H&S и критического уровня цен закрытий 1,2143 usd. Забавно, потому что это очень типичный случай, и тоже не выглядит совсем случайным.


Строго говоря, для того чтобы считать 1,22-ую фигуру пробитой, мы должны увидеть цены внутридневных закрытий выше гэпа 1,2287-1,2193 usd (17/20 июня, через уик-энд). Сегодня мне не кажется хорошей идеей продавать евро из-под 1,2247 usd, эта позиция уже неактуальна и предложения на евро здесь уже ослаблены. Сдается мне, что рынок не успокоится, пока не продырявит neckline на уровне 1,2243 usd и не соберет стопы вплоть до 1,2334/55 usd. Уже 2 полных дня, в среду и четверг, евро последовательно поглощает предложения от все более высоких дневных уровней: сначала от 1,2175 usd (наши продажи в среду от 1,2175/65 до 1,2020/00 usd), затем от 1,2202/47 usd (здесь наши продажи вчера). Но, рынок очевидно боится закрывать день выше 1,2175 usd, ведь все прекрасно понимают, что при таком фундаментальном фоне и перспективах продолжения роста ставок у доллара большое будущее. А текущее восхождение евро есть коррекция против фундамента, не так ли? Другими словами, цена демонстрирует, что покупки евро очень осторожные, люди опасаются передерживать позиции, никто не хочет, чтобы их логии по евро «протухли». С другой стороны, цена не откатывает далеко от неклайн, дневной медианы (1) и верха ценового канала от пика 1,3483 usd. Люди понимают, что к чему – уж очень очевидна попытка рынка прокатиться на стопах в 1,23-юю большую фигуру. Евра как бы нащупывает осторожно зону больших – очень больших предложений, - откуда ее можно уронить сильно. Для ре-теста ключевой поддержки 1,1869/48 usd необходимо освежить позиции. Рынок стал настолько длинным по доллару, что уже не может адекватно реагировать на позитивные для доллара новости. Поэтому неудивительны разговоры, что у доллара уже выработался иммунитет к позитивным американским данным.







Ну что же, в этом свете и нам следует приготовиться к продажам евро в зоне ключевого низа 2003 года 1,2334 usd. Здесь мы можем оперировать недавней историей, а именно: дневные пики 1,2346-1,2316-1,2355 usd, при этом не факт, что сегодняшний день и неделя закроются выше прошлых цен закрытий 1,2285/87 usd. Добавьте сюда внутридневные отметки – цены закрытий Н4 1,2302-1,2328-1,2336, и мы получим консервативную, технически грамотную зону продаж на сегодня 1,2328/55 usd. Изначально, достаточно логичным выглядит стоп выше 1,2390/1,2415 usd, но в процессе торгов мы можем внести разумные коррективы в наш торговый план. С одной стороны, мы не можем знать заранее, как высоко может взлететь евро, если в низах 1,23-ей фигуры окажется слишком много медвежьих (по евро) стопов. Поэтому, должны обезопасить себя на случай сильных «хвостов» вверх, чтобы избежать глупого «сенокоса», и разместить начальный стоп-приказ в 1,24-ой фигуре. Сегодня пятница, и прежде чем упасть, евро может сильно выстрелить вверх, поэтому наиболее консервативными предполагаются позиции поближе к 1,2355 usd, при этом размер начального стопа не выглядит чрезмерным. С другой стороны, в ходе торгов, мы можем ликвидировать нашу короткую позицию, если увидим угрожающие ей признаки. Я сочту очень нехорошим признаком внутридневные цены закрытия евро, начиная от верхней синей ступеньки (сейчас в районе 1,2334 usd приблизительно) и 1,2338 usd, и заканчивая 1,2355 usd. Если евра закроет час выше 1,2355 usd, не стоит настаивать на этой позиции, и следует искать ее ликвидации с минимальными потерями. При этом следует забыть о прибыли и ликвидировать маленький минус, чтобы впоследствии он не обернулся огромными потерями (всегда есть потенциал до 1,2460 usd, за считанные часы). Если вы можете себе это позволить, то зона 1,2455/65 usd выглядит великолепной возможностью усреднить все короткие позиции и вытащить их в зону прибыли, рано или поздно.


Кстати, текущие, внутридневные «ступеньки» очень напоминают мне те, с которых начиналась история моей «теории косых ступенек», далеко внизу, под паритетом. В этом свете мне и не понравится закрытие выше верхней ступеньки. Строго говоря, это пока не есть ступеньки, а только их предпосылки, но уж очень похожей выглядит начальная стадия. Как бы то ни было, а около 1,2350 usd евродоллар натолкнется на барьер мощных предложений, и наш план основан на быстрой прибыли от этого барьера. Я вовсе не настаиваю на том, чтобы начинать позиционироваться стратегически. На летнем рынке не до жиру – быть бы живу, а потому заберите ваши деньги.


Еще раз акцентирую свою позицию – продавать доллар против фундаментальных факторов, да еще и в зоне сильного сопротивления я не умею. Увы, мне этого не дано. Мои предпочтения – доллар или евро – базируются исключительно на здравом смысле, никакой фанатичной преданности к валюте или методам исследования рынка я не подвержен. Весь это подробный план на сегодня может оказаться напрасным – евро уже выглядит тяжело под 1,2175 usd, и вполне может упасть как кирпич прямо отсюда. Кстати, сценарий дневной «головы» станет ничтожным, если евро и в самом деле упадет отсюда, от неклайн, и это падение сформирует новый низ под 1,1950 usd. Это получится симметричный треугольник, причем пробитый снизу. Я же говорю – эта «голова» не вызывает во мне фанатичной страсти позиционироваться на ее пробитие. Вполне может оказаться банальной ловушкой. Хых.







Евг. Романов, Телетрэйд Новосибирск
E-Mail:
E-Mail:
E-Mail:


Клиентская поддержка: 0800501633
Клиентская поддержка: 0800501633
Рус Укр

© 2000-2021. Все права защищены.

Сайт находится под управлением Teletrade D.J. Limited 20599 IBC 2012 (First Floor, First St. Vincent Bank Ltd Building, James Street, Kingstown, St. Vincent and the Grenadines).

Информация, представленная на сайте, не является основанием для принятия инвестиционных решений и дана исключительно в ознакомительных целях.

Участие TeleTrade в саморегулируемых организациях. ГК TeleTrade уделяет особое внимание развитию регулирования финансовых рынков.

Мы заинтересованы в качественной законодательной базе, обеспечивающей максимально комфортные условия для всех участников рынка Форекс, работающих в нашей стране.

Информация, представленная на сайте, не является основанием для принятия инвестиционных решений и дана исключительно в ознакомительных целях.

Уведомление о рисках: Торговля на финансовых рынках (в частности торговля с использованием маржинальных инструментов) открывает широкие возможности, и позволяет инвесторам, готовым пойти на риск, получать высокую прибыль, но при этом несет в себе потенциально высокий уровень риска получения убытков. Поэтому перед началом торговли следует всесторонне рассмотреть вопрос о приемлемости проведения подобных операций с точки зрения имеющихся финансовых ресурсов и уровня знаний.

Политика конфиденциальности
Использование информации: при полном или частичном использовании материалов сайта ссылка на TeleTrade как источник информации обязательна. Использование материалов в интернете должно сопровождаться гиперссылкой на сайт teletrade.com.ua. Автоматический импорт материалов и информации с сайта запрещен.

По всем вопросам использования материалов сайта обращайтесь в PR-отдел.

Обратная связь
Online чат
Заказать звонок
Вверх
Полезные новости
в соцсетях и мессенджерах Выберите свой способ
подключиться!
Введите запрос
Обратный звонок