25.10 Обзор рынка за неделю (Аналитика Spb)

В силу ограниченного количества важных фундаментальных данных на прошедшей неделе внимание большинства участников рынка было обращено на техническую картину. В качестве основной тенденции на рынке можно выделить ускорение тенденции роста по основным европейским валютам и японской иене по отношению к доллару.
 
На сегодняшний момент у доллара довольно слабые позиции неподкрепленные никакими позитивными экономическими данными. Рынок труда восстанавливается очень медленно, наблюдается снижение деловой активности в стране, а также рост торгового дефицита в совокупности с оттоком иностранного капитала – все это, особенно накануне выборов, негативно влияет на настроения инвесторов, которые преступили к активному сокращению длинных позиций по доллару.
 
Во вторник вдогонку к пятничному блоку данных был опубликован индекс потребительской инфляции за сентябрь по США. Значение очищенного индекса (core CPI) показало усиление инфляционного давления, однако сократились темпы роста инфляции на продукты питания и энергии. Основные валюты остались практически нейтральны к выходу данных.
 
В дополнение к слабой картине по доллару любые данные, выходящие в поддержку европейских валют дают дополнительный толчок вверх. Неожиданно резкий рост итальянских промышленных заказов в августе на 9.7% в годовом исчислении 9предыдущее значение +0.7%) и укрепление потребительского доверия в Италии в октябре до 105.6 пунктов против 102.8 в сентябре подтолкнули рост евро в среду и в четверг. Увеличение объема розничных продаж в Великобритании на 1.0% в сентябре и на 6.9% в годовом исчислении усилило восходящее движение фунта на рынке.
 
Лишь в пятницу падение доллара приостановилось по отношению ко всем валютам после публикации хороших данных по jobless claims (-25К за неделю) и филадельфийскому индексу деловой активности (рост до 28.5 пунктов против предыдущих 13.4). Помимо этого почти фигуру потерял стерлинг после выхода первоначальных данных по ВВП за III квартал. ВВП за квартал вырос на 0.4% по отношению ко II кварталу и лишь на 3.0% по отношению к III кварталу прошлого года. Показатель оказался хуже прогнозов, которые и так предполагали снижение темпов роста в III квартале.
 
EUR/USD
С технической точки зрения, преодоление восьмимесячного уровня сопротивления по курсу евро/доллар на отметке 1.2500 спровоцировало дальнейшее движение вверх с целью на 1.2770. Однако пока курс не смог преодолеть уровень 1.2640 и возможно возвращение к поддержке на 1.2460.
 
В начале недели курс EUR/USD консолидировался в диапазоне 1.2460-1.2520, с устойчивой поддержкой на 1.2460 и преобладанием бычьего настроения. Лишь в среду, получив поддержку от фундаментальных данных, курс оттолкнулся от средней линии диапазона консолидации 1.2690 и продолжил восходящее движение. В итоге евро пробил верхнюю границу восходящего двухмесячного тренда, получив ее теперь в качестве поддержки. Последние два дня недели курс максимально приблизился к ключевому на данный момент уровню сопротивления 1.2640, преодолеть который пока не смог.
 
GBP/USD
В понедельник, пробив поддержку на 1.8010, курс полностью отработал рост пятницы, вернувшись к уровню поддержки 1.7950. Однако уже во вторник, оттолкнувшись от уровня поддержки 1.7930, фунт опять оказался выше 1.8010, с чего и началось трехдневное восходящее движение на три с половиной фигуры. В пятницу движение ограничил ключевой на данный момент уровень сопротивления 1.8310 (50% коррекция по фибо с февральского максимума до майского минимума).
 
USD/JPY
На дневном графике доллар/иена хорошо видна начавшаяся на этой неделе реализация фигуры «брильянт» с пробитием нижней границы. Сильное движение к июньскому минимуму на 107.00 подкреплялось падением доллара ко всем основным валютам.
 
Во вторник произошел резкий выход из границ дневной фигуры и пробитие уровня поддержки на 109.20. К пятнице курс прошел 200 пунктов, чуть-чуть не достигнув июньского минимума на 107.00.
 
Рекомендации на неделю 25.10-29.10
 
Не способность евро преодолеть уровень сопротивления на 1.2640 может дать возможность доллару несколько восстановить свои позиции. Однако при пробитии этой отметки следующей целью станет 1.2770.
 
Уверенный рост иены может продолжиться на этой неделе. При пробитии отметки 107.00 дальнейшее движение к 105.00, откуда по появившимся уже слухам возможна интервенция Банка Японии.
 
По курсу GBP/USD стоит отметить, что валютная пара вряд ли сможет закрепить свой успех, так как слабые данные по ВВП могут еще продолжить свое негативное влияние на фунт.
 
На предстоящей неделе в фокусе рынка будет публикация в пятницу данных по ВВП США за III квартал.
 
Коковина Лариса, финансовый аналитик
Аналитический отдел Санкт–Петербургского представительства компании Teletrade D.J.
e-mail: