USD/JPY техника – обзор от Евг. Романова

Дневная картинка продолжает выглядеть медвежьей, угрожая зоне ключевой поддержки доллара 122.30/00. Здесь 38%-ный retracement от 116.82 до 125.65 (на цене 122.28), здесь 50-дневная скользящая средняя, а также защитные покупки от опционного барьера 122.00 (часть DNT, защитные продажи защищают другой опционный барьер 123.00, который, по слухам, истекает сегодня). На уровне 122 также стоит рассекающая дневной ценовой канал линия (120.30 – 121.10). Самое интересное, что привлекает внимание рынка 3-ий день, так это слухи о больших ордерах на покупку от 122.30 японского общественного (пенсионного) фонда на сумму, по крайней мере, $700 млн. и стопы под 122.20 & 122.00 (еще больше под 121.75). Такие слухи (о фонде) не есть сюрприз, можно только гадать – правда это или нет, однако поддержка на 122.30 остается под контролем (стопы ниже – это не просто стопы, а - по долгосрочным лонгам), и поддерживает USD/JPY.
Касательно EUR/JPY, то ожидается продолжение консолидации с направлением к 3-х недельной трендовой линии на 121.85 в пятницу. Стопы под 120.50 устояли. Говорят, что предложения эффективно ограничивают EUR/JPY в середине 121-ой фигуры, что, в свою очередь, ограничивает рост курса USD/JPY. Для дневных трэйдеров определился резистанс 122.80/90. Учитывая, что ночной high на 122.90, можно предполагать, что пробитие 123 «остопит» немало коротких позиций.
Сегодня MoF Курода повторял, что американская экономика продолжает восстанавливаться, и нет причин продавать доллар также, как и покупать JPY. Не все согласны с такой позицией, в особенности, что нет факторов, поддерживающих иену. Однако фокус рынка направлен на американские данные сейчас, и возобновились опасения «двойного погружения» в рецессию. Эти факторы стимулируют, и будут стимулировать далее отмену чрезмерно длинных позиций по USD/JPY.
До сих пор на рынке обсуждают потенциальное срезание суверенного рейтинга Японии агентством Fitch (дебетовая задолженность бюджета остается на уровне 140% от GDP). Однако учитывая, что рейтинг Японии в этом агентстве выше на 1 градацию, чем в S&P (AA-) и на 3 единицы, чем у Moody's (А2), влияния на рынок такие разговоры практически не оказывают.
Гораздо интереснее выглядят спекуляции Nikkey Quick по поводу «прочности» уровня поддержки 122.30, эффективно защищающего низы уже несколько дней (low среды 122.32, low азиатской сессии 122.30 вчера и отмеченный на оффшорной сессии низ 122.38). Quick ссылается на комментарии Куроды сегодня, говорившего что Правительству не нужно ослабление USD/JPY и повторявшего обычные в таких случаях заклинания. Quick указывает, что USD/JPY вырос от середины 119-ой фигуры до 122.29 в середине сентября очень резко, было ралли доллара. Поэтому, под 122.30 «вакуум», там нет ничего кроме стопов, ускоряющих полет доллара вниз. И поэтому, ссылаясь на слухи о больших покупках общественного фонда, Quick предполагает, что вероятнее всего за этими спекуляциями стоят японские власти, пытающиеся защитить этот специфический уровень. Они пытаются предотвратить эффект «ушата холодной воды» на японские реформы от роста курса иены. Они очень встревожены потенциально слабыми американскими данными по пэйроллз сегодня.
Значимость американского отчета сегодня трудно переоценить для дальнейшей судьбы USD. На рынке говорят, что весь потребительский/доверительный негатив уже учтен ценами, и сюрпризный рост NFP способен развернуть рыночные настроения.
Технически, до тех пор, пока курс находится ниже 123.25, вероятность теста 121.30/10 остается высокой. Кстати, здесь же граница облака Ишимоку, куда собственно и была нацелена коррекция после пробития трендовой линии «киджун» выше 123.

Евг. Романов, Телетрэйд Новосибирск
E-Mail: cureox@teletrade-dj.com