USD/JPY – обзор от Евг. Романова

Курс японской иены падает вслед за локальными фондовыми индексами: Nikkey 225 упал до 8600 (-1.3%) на момент ланча в Токио, Topix до 860 (-1.4%). Лидируют в падении акции основных экспортеров после того, как американские отчеты в пятницу продемонстрировали падение потребительского доверия до 9-летних низов в октябре и резкое снижение заказов на товары длительного пользования. Японские дилеры говорят, что Уолл-Стрит закрылся позитивно в пятницу, а японские стоки падают, и это – очевидный негатив для JPY. Еще они говорят, что будущее экспортеров выглядит мрачным в свете падения спроса в Америке. Третий по величине автомэйкер в мире Toyota Motor Corp. получает 70% прибыли из Северной Америки, акции упали на 1.9%. Второй по величине автомэйкер в Японии Honda Motor Co. упала на 3.3%, Isuzu Motors Ltd. – на 13%. Доля экспорта в росте экономики на 0.6% во II квартале составила более половины.
Правящая партия победила на местных выборах в уик-энд (более половины вакантных мест), что укрепило позиции PM Коизуми и в конечном счете – планов реформирования Такенаки. Коизуми заявил азиатским лидерам, что план будет объявлен на этой неделе. План заочно характеризуется, как слишком жесткий, и предусматривает форсированное разрешение проблемы $420 миллиардов непроизводительных кредитов в банковском секторе Японии. План предусматривает настолько жесткие меры, что некоторые банки попадут под контроль государства в результате его исполнения и краткосрочно станет весьма болезненным для всей экономики. Поэтому акции банков продолжают падать сегодня: Mizuho, крупнейший по активам в мире, потерял 2.5%, UFJ Holdings Inc. – также 2.5%, и проч. Сегодня Зембеи Мизогучи (шеф международного бюро MoF) опять вербовал рынок не покупать иену, и рынок к его комментариям прислушался.

В пятницу на NY сессии доллар практически не реагировал ни на позитивные, ни на негативные новости. Индекс U of Mich в октябре составил 80.6 – рекордно низкое значение с 1993 года, однако – на уровне ожиданий рынка. DGO упали резко на 5.9% при ожиданиях 2.4%. Американские стоки закрылись позитивно – Доу +126 пунктов до 8443.99, в то время как валютный рынок оставался экстремально тонким и, по мнению дилеров, неинтересным. Доллар не реагировал даже на падение цен на нефть до 10-недельных низов (в результате признаков, что иракский кризис разрешится мирным путем).
Технически USD/JPY закрыл неделю выше 124.20 – нет явного «медвежьего» сигнала на недельном масштабе (предполагался, если бы день/неделя закрылся ниже 123.80), что указывает на диапазон между 123.80/60 и 125.65. Вероятность ре-теста 125.65 сохраняется высокой, но тем восхождение USD и ограничится, пока не будет преодолен Res в виде 200МА ценой закрытия дня. Пробитие станет очень «бычьим» сигналом в сторону 127.10/30. Промежуточным резистансом выглядит 125.91/126. В то же время, прошедшая неделя принесла с собой явно «медвежьи» признаки: мало того, что 200-дневный мувинг преодолеть не смогли, так еще пробили 2-месячную поддержку аптренда и «прокололи» 123.80. Значение 200МА 125.48 на сегодня.
На дневном масштабе пробитие начального серьезного сопротивления 124.80/85 предполагает тест 125.40/50/65, однако следует учитывать возможные ордеры/предложения экспортеров на всем пути выше 125.

Рекомендации: покупки с глубины представляются выгодными от 124.50/20 (от часовых мувингов, по которым «идет» иена – я использую 8/13 ЕМА).
Евг. Романов, Телетрэйд Новосибирск
E-Mail: cureox@teletrade-dj.com