Курс долара США до Канадського Долару - онлайн графік котирувань USD / CAD на Форекс

• Пара USD/CAD остается в узком диапазоне выше 1,3600, несмотря на то, что индекс PPI в США оказался сильнее ожиданий.
• Спекуляции на рынке относительно снижения ставки ФРС в сентябре остаются устойчивыми.
• Слабый канадский рынок труда повышает перспективы дальнейшего снижения ставок Банком Канады.

Пара USD/CAD на американской сессии в пятницу практически не выходит из текущего диапазона выше 1,3600, несмотря на то, что Бюро трудовой статистики США (BLS) сообщило о росте инфляции производителей в июне более быстрыми темпами, чем ожидалось.

Отчет по индексу цен производителей (PPI) показал, что базовая заводская инфляция выросла на 3,0% по сравнению с прогнозами в 2,5% и предыдущим релизом в 2,6%, пересмотренным в сторону повышения с 2,3%. Кроме того, базовая инфляция выросла на 0,4% по сравнению с консенсусом в 0,2% и предыдущим значением в 0,3%, пересмотренным в сторону повышения с неизменного уровня.

Более высокая, чем ожидалось, инфляция производителей поставила под сомнение сильные рыночные спекуляции о том, что Федеральная резервная система (ФРС) начнет снижать процентные ставки с сентябрьского заседания, которые были вызваны более слабой, чем прогнозировалось, потребительской инфляцией и ослаблением рынка труда.

Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, снизился до отметки 104,00. Открытие SP500 на позитивной ноте указывает на повышенную склонность участников рынка к риску. доходность 10-летних трежерис сдала свои внутридневные позиции и упала до отметки 4,20%.

Между тем, канадский доллар продолжает укрепляться на фоне ожиданий, что Банк Канады (BoC) снова снизит процентные ставки. Рыночные спекуляции на тему очередного снижения ставок Банком Канады выросли из-за слабых условий на канадском рынке труда. Банк Канады начал снижать ключевую ставку по займам с июньского заседания после сохранения ограничительного режима процентных ставок в течение более чем двух лет.

Пара USDCAD снизилась на фоне распродаж доллара сразу после выхода данных по индексу потребительских цен в США. Однако падение пары продолжилось к ключевой поддержке вблизи 200-дневной скользящей средней на отметке 1,3595 и 38,2% коррекции от диапазона с минимума декабря 2023 года на отметке 1,35899. Уровень 38,2% коррекции остановил падение в мае и апреле, а также в июне.

Неспособность опуститься ниже этого ключевого целевого уровня привела к возврату к росту. Текущая цена торгуется на отметке 1,36215, что выше пикового максимума на отметке 1,36154. Цена также находится вблизи середины диапазона, определяемого 100-дневной скользящей средней на отметке 1,3639, и 38,2% коррекции на отметке 1,35899.

Таким образом, поддержка на уровне 38,2%/200-дневной скользящей средней остановила падение на 1,35899, а 100-дневная скользящая средняя остановила рост сегодня на 1,36393. Когда цена приближается к средней точке, покупатели и продавцы будут продолжать борьбу до тех пор, пока один из экстремумов не будет преодолен.100-дневная скользящая средняя приостановила ралли на сегодняшних торгах в преддверии выхода индекса потребительских цен в США. Максимальная цена достигла 1,36387 чуть ниже этого уровня скользящей средней

Сокращение найма работников и рост безработицы в Канаде до 6,2% привели к тому, что снижение ставки Банком Канады в июле стало возможным сценарием, отмечает валютный аналитик ING Франческо Пезоле.

CAD продолжит отставать

"Наш последний прогноз предусматривал снижение ставок Банком Канады в сентябре, октябре и декабре. Но последнее сокращение темпов найма и рост безработицы до 6,2% заставили задуматься о снижении ставки в июле".

"Рынки закладывают в цены смягчение на 16 б.п. в июле: мы считаем, что решающим фактором станет июньский отчет по инфляции, который выйдет 16 июля, после того как майские данные оказались немного выше ожиданий."

"Тем не менее, рыночное ценообразование в отношении общего смягчения политики Банка Канады в 2024 году выглядит консервативным: -55 б.п. против наших прогнозов -75 б.п. Таким образом, существует достаточно возможностей для "голубиного" пересмотра цен в этом направлении. Мы считаем, что CAD продолжит отставать от других сырьевых валют благодаря внутренней истории и меньшей чувствительности к снижению ставок в США".

• USD/CAD, вероятно, начинает новое восходящее движение в рамках диапазона.
• MACD пересек свою сигнальную линию, что еще больше подтверждает бычий сценарий.
• Возможно, на минимумах диапазона также сформировался бычий мини-флаг.

USD/CAD торгуется в диапазоне с начала мая. Сначала казалось, что пара сформировала фигуру "Симметричный треугольник", но она не получила развития.

Отсутствие направленности у пары означает, что краткосрочный тренд, вероятно, сейчас боковой. Учитывая, что "тренд - твой друг", шансы на продолжение колебаний USD/CAD в боковике  весьма высоки.

4-часовой график USD/CAD

Совсем недавно USD/CAD нащупала поддержку вблизи основания диапазона на уровне 1,3589 и отскочила от нее. Поскольку пара находится в боковом тренде, то, вероятно, начнет двигаться вверх к потолку диапазона, который сейчас находится примерно на уровне 1,3788.

Индикатор Скользящей средней (МА) 5 июля пересек красную сигнальную линию после первоначального отскока. Это бычий признак, который указывает на то, что скоро начнется следующий подъем в рамках диапазона. Обратите внимание, что в прошлом пересечение MACD и сигнальной линии совпадало с разворотами цен в пределах диапазона.

С 5 июля USD/CAD торгуется в боковой мини-консолидации (светло-голубая заштрихованная область на графике выше). Это может быть "квадрат флага" в рамках небольшого паттерна "Бычий флаг". Такой паттерн обещает дальнейший рост, если цена прорвет верхнюю границы фазы консолидации прямоугольника. Цель для последующего движения вверх после бычьего прорыва находится на уровне 1,3764 - длина первоначального отскока или "флагштока", экстраполированная вверх.

• CAD, привязанныей к сырьевым товарам, испытывает трудности, поскольку цена на сырую нефть продолжает падение четвертый день подряд.
• Цена WTI продолжает снижаться из-за ослабления влияния урагана "Берил".
• Председатель ФРС Пауэлл заявил: "Данные за первый квартал не поддержали уверенность в том, что инфляция будет расти".

Пара USD/CAD удерживает свои позиции, торгуясь около отметки 1,3640 в первые часы европейской сессии в среду. Ослабление привязанного к сырьевым товарам канадского доллара (CAD) можно объяснить снижением цен на сырую нефть, учитывая тот факт, что Канада является крупнейшим экспортером нефти в Соединенные Штаты (США).

На момент написания статьи цена на нефть марки WTI составляет около $80,30 за баррель. Такое падение цен на нефть объясняется ослаблением влияния урагана "Берил". Ураган затронул крупный нефтедобывающий регион в Техасе, но нанес меньший ущерб, чем первоначально ожидали рынки.

Компании, занимающиеся добычей нефти и бензина, во вторник возобновили некоторые операции. Вновь открылись несколько портов, а большинство производителей и предприятий начали наращивать объемы добычи. Однако некоторые объекты получили повреждения, и электроснабжение еще не полностью восстановлено, по данным Reuters.

Кроме того, цены на нефть могут столкнуться с проблемами из-за слабого потребительского спроса в Китае, крупнейшем в мире импортере сырой нефти. Данные по индексу потребительских цен (CPI) в Китае показали годовой рост на 0,2% в июне, что ниже майского роста на 0,3% и не соответствует прогнозам рынка о росте на 0,4%. В месячном исчислении инфляция в июне снизилась на 0,2% по сравнению с предыдущим и ожидаемым снижением на 0,1%.

Кроме того, во вторник состоится выступление председателя Федеральной резервной системы США Джерома Пауэлла перед Конгрессом США. Пауэлл признал улучшение данных по инфляции, но подтвердил осторожную позицию ФРС. Повышение ставки негативно скажется на экономике Соединенных Штатов, крупнейшего потребителя нефти.

Председатель ФРС Пауэлл заявил: "Больше хороших данных укрепит нашу уверенность в инфляции". Он также отметил, что "данные за первый квартал не способствовали большей уверенности в том, что инфляция будет расти, что необходимо ФРС для снижения ставок".

В среду трейдеры ожидают второго полугодового выступления председателя ФРС Джерома Пауэлла и выступлений представителей ФРС Мишель Боуман и Остана Гулсби. Кроме того, внимание будет приковано к данным по индексу потребительских цен (CPI) в США, которые будут опубликованы в четверг.

• Пара USD/CAD снижается, а трейдеры ожидают выступлений председателя ФРС Джерома Пауэлла в Сенате США во вторник.
• В паре доминирует доллар США, так как график канадских данных остается без изменений до следующей недели.
• Рынки продолжают делать ставки на то, что Федеральная резервная система США снизит процентные ставки в сентябре, что является потенциальным негативным фактором для USD/CAD.

Павра USD/CAD выросла во вторник и торгуется в районе 1,3640, продолжая консолидироваться в широком диапазоне в течение последних трех месяцев. Основной акцент в паре сделан на доллар США, так как трейдеры ожидают выступлений председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Джерома Пауэлла в банковском комитете Сената, в то время как в Канаде нет запланированных макроэкономических событий, пока в пятницу не будут опубликованы данные по разрешениям на строительство.

Ожидается, что председатель ФРС; Федрезерв Пауэлл будет придерживаться консервативной линии в своих показаниях в Сенате во вторник, практически повторяя свое заявление, сделанное на встрече ЦБ в Синтре. Там он смягчил свою позицию, перейдя от строгой зависимости от данных к признанию того, что в настоящее время имеются благоприятные признаки снижения инфляции, но для того, чтобы убедиться в том, что она является значительной и устойчивой, требуется больше доказательств. Ожидается, что он заставит рынки гадать о сроках следующего шага ФРС.

Рынки настроены менее неоднозначно. Рыночная вероятность того, что ФРС снизит процентные ставки на 0,25 % до верхнего диапазона в 5,25 % на сентябрьском заседании ФРС, неуклонно росла в течение последних двух недель на фоне негативного эффекта от потока не совсем хороших данных. Совсем недавно данные по индексу PMI в сфере услуг от ISM за июнь упали на территорию сокращения, а данные по рынку труда за тот же месяц показали рост уровня безработицы до 4,1% - третий ежемесячный рост подряд. Хотя количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе превысило ожидания в 190 тысяч, зарегистрировав 206 тысяч новых рабочих мест, данные за предыдущий месяц были пересмотрены в сторону значительного снижения.

Данные по инфляции также в основном выходят низкими. В отчете NFP средняя почасовая зарплата осталась неизменной по сравнению с маем и полностью оправдала ожидания. До этого предпочтительный индикатор инфляции ФРС, индекс цен на товары личного потребления (PCE), снизился до 2,6% как для основной, так и для базовой инфляции в мае. До этого данные по индексу потребительских цен за май показали, что цены упали сильнее, чем ожидалось, до 3,3%, а базовая инфляция также не дотянула до 3,4%. Хотя и PCE, и CPI все еще находятся выше целевого уровня ФРС в 2,0%, они дрейфуют в правильном направлении.

Что касается канадских данных, то рынок труда Канады, похоже, страдает больше, чем США, о чем свидетельствует канадская версия отчета NFP, также вышедшая в пятницу. Ставка по безработице выросла до 6,4%, превысив прогнозы в 6,3% и отметив самый высокий уровень с января 2022 года. Количество рабочих мест в Канаде оказалось еще хуже, показав снижение на 1,4 тыс. при ожидавшемся экономистами росте на 22,5 тыс. В напряженной ситуации на рынке труда виноваты все еще высокие процентные ставки в Канаде, ограничивающие возможности компаний по получению кредитов. Это привело к новым призывам к Банку Канады снова снизить процентные ставки, после того как в июне он снизил ставку на 0,25 % до 4,75 % - первое изменение процентных ставок с июля 2023 года.

Поскольку снижение процентных ставок или их ожидание, как правило, негативно сказывается на валюте, все внимание будет приковано к комментариям Пауэлла и к тому, когда ФРС сделает свой первый шаг. В противном случае канадский доллар выглядит более уязвимым, поскольку Банк Канады рассматривает возможность дальнейшего снижения ставок для стимулирования проседающего рынка труда.

• Волатильность USD/CAD повышается после релиза отчета по занятости в США и Канаде за июнь.
• Рост заработной платы в США ожидаемо замедлился, в то время как показатели занятости превзошли прогнозы.
• На рынке труда Канады наблюдалась просадка, в то время как средняя почасовая зарплата ускорились.

Пара USD/CAD демонстрирует резкое движение выше круглого уровня поддержки 1,3600 на американской сессии в пятницу. Актив стал волатильным после выхода данных по занятости в США и Канаде за июнь.

Отчет по количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США показал, что спрос на рабочую силу оказался сильнее ожиданий. Число нанятых работников составило 206 тыс. человек, что выше прогноза в 190 тыс. человек, но ниже предыдущего релиза в 272 тыс. человек. Ставка безработицы выросла до 4,1% по сравнению с прогнозом и предыдущим выпуском в 4,0%.

Между тем, средняя почасовая зарплата ожидаемо снизилась. Импульс роста заработной платы в годовом исчислении замедлился до 3,9% по сравнению с предыдущим выпуском в 4,1%. Это ослабило опасения относительно сохранения ценового давления. Это также усилило ожидания скорого снижения ставки Федеральной резервной системой США. В настоящее время финансовые рынки ожидают, что ФРС начнет снижать процентные ставки с сентябрьского заседания.

Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, остается под давлением вблизи отметки 105,00. доходность 10-летних облигаций Министерства финансов США резко упала до отметки 4,30%.

В Канаде рынок труда столкнулся с неожиданным сокращением, так как было уволено 1,4 тыс. сотрудников. Экономисты ожидали, что рынок труда пополнится на 22,5 тыс. рабочих мест, что ниже майского показателя в 26,7 тыс. Ставка по безработице выросла более быстрыми темпами до 6,4% по сравнению с прогнозом 6,3% и предыдущим релизом 6,2%.

Средняя почасовая зарплата выросла на 5,6% по сравнению с предыдущим значением 5,2%. Это уменьшит ожидания последующего снижения ставки Банком Канады (BoC). Банк Канады принял свое первое решение о снижении ставки в июне после того, как более четырех лет сохранял ограничительный режим процентных ставок.

• Пара USD/CAD снизилась на фоне укрепления канадского доллара, связанного с сырьевыми товарами, из-за роста цен на нефть.
• Цены на нефть WTI растут из-за угрозы предложения на фоне эскалации геополитической напряженности на Ближнем Востоке.
• Доллар США может испытывать трудности из-за "голубиных" высказываний чиновников ФРС.

Пара USD/CAD продолжает терять деньги второй день подряд, торгуясь около отметки 1,3780 на ранней европейской сессии в среду. Канадский доллар (CAD) набирает силу из-за роста цен на нефть, так как Канада является крупнейшим экспортером нефти в США. Рост цен на нефть оказывает давление на пару USD/CAD.

На момент написания статьи цены на нефть West Texas Intermediate (WTI) выросли до отметки 82,80 доллара за баррель. Этот рост может быть обусловлен угрозой предложения, которая возникает из-за геополитической напряженности на Ближнем Востоке. Израиль активизировал свои операции в Газе, заставив палестинцев эвакуироваться из Хан-Юниса на фоне опасений новых атак. Во вторник израильские войска нанесли авиаудары по южной части сектора Газа, что привело к массовому перемещению палестинцев.

Канадский индекс PMI от S&P Global для обрабатывающей промышленности в июне составил 49,3, не дотянув до ожидаемых рынком 50,2. Это 14-й месяц подряд сокращения. Трейдеры, вероятно, будут внимательно следить за ставкой безработицы в Канаде, которая будет опубликована в пятницу и, как ожидается, увеличилась до 6,3% в июне.

Доллар США (USD) может испытывать трудности из-за несколько "голубиных" высказываний председателя Федеральной резервной системы США Джерома Пауэлла во вторник. Пауэлл заявил, что ФРС возвращается на путь дезинфляции. Однако Пауэлл хочет увидеть дополнительные доказательства, прежде чем снижать процентные ставки, поскольку экономика США и рынок труда остаются сильными, сообщает Reuters.

Кроме того, президент ФРБ Чикаго Остан Гулсби предостерег во вторник в интервью CNBC, заявив: "Я вижу некоторые предупреждающие признаки того, что реальная экономика слабеет". Гулсби также отметил, что прогресс в достижении целевого уровня инфляции в 2% может ускориться быстрее, чем ожидалось.

• Пара USD/CAD резко скорректировалась на фоне признания ФРС; Федрезерв признает прогресс в процессе дезинфляции.
• Федрезерв считает риски для ценового давления более сбалансированными.
• На этой неделе инвесторы будут обращать пристальное внимание на данные по рынку труда за июнь из США и Канады.

Пара USD/CAD продолжает коррекцию вблизи круглого уровня поддержки 1,3700 на нью-йоркской сессии вторника. Актив снижается на фоне отступления доллара США после комментария председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Джерома Пауэлла на Форуме Европейского центробанка (ЕЦБ) по банковскому делу в Синтре, Португалия.

Федрезерв заявил, что центральный банк добился небольшого прогресса в борьбе с инфляцией, а последние данные свидетельствуют о возобновлении процесса дезинфляции. Однако он повторил, что для снижения процентных ставок необходимо больше хороших данных по инфляции. Пауэлл добавил, что риски для инфляции стали более сбалансированными. Он также сказал, что неожиданная слабость на рынке труда может заставить их отреагировать на процентные ставки.

Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, упал до отметки 105,80.

В дальнейшем основным триггером для доллара США станут данные по количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США (NFP) за июнь, которые будут опубликованы в пятницу.

Между тем, канадский доллар остается под давлением, несмотря на то, что более высокие, чем ожидалось, данные по инфляции за май снизили ожидания того, что Банк Канады (BoC) будет последовательно снижать ставки.

На этой неделе доллар будет "танцевать под мелодии" данных по занятости за июнь, которые будут опубликованы в пятницу. Экономисты ожидают, что ставка по безработице увеличилась до 6,3 % по сравнению с предыдущим значением 6,2 %. Канадские работодатели наняли 22,5 тыс. человек, что оказалось ниже предыдущего показателя в 26,7 тыс. человек.

• Пара USD/CAD снизилась с отметки 1.3700 на фоне падения доллара США в преддверии публикации данных по базовой инфляции PCE в США.
• Заказы на товары длительного пользования в США в мае почти не выросли.
• Экономика Канады, по оценкам, выросла на 0,3% в апреле.

Пара USD/CAD снизилась, пытаясь прорваться выше круглого уровня сопротивления 1,3700 на нью-йоркской сессии в четверг. Актив снизился на фоне коррекции доллара США, при этом основное внимание уделяется данным по индексу цен расходов на личное потребление (PCE) в США за май, которые будут опубликованы в пятницу.

Инвесторы будут обращать пристальное внимание на базовую инфляцию, так как она даст свежие сигналы о перспективах процентных ставок. Слабые данные по инфляции усилят ожидания скорого снижения ставок Федеральной резервной системой (ФРС) США, в то время как высокие показатели уменьшат их.

На американской сессии доллар США оказался под давлением, несмотря на неожиданный рост заказов на товары длительного пользования в США в мае. Объем заказов на товары длительного пользования увеличился на 0,1%, в то время как экономисты прогнозировали снижение аналогичными темпами.

Между тем, следующее движение канадского доллара будет определено ежемесячным отчетом по валовому внутреннему продукту (ВВП) за апрель. Ожидается, что отчет покажет, что экономика Канады выросла на 0,3 % после стагнации в марте.

Пара USD/CAD тестирует область прорыва графического паттерна "нисходящего канала", сформированного на часовом таймфрейме. Прорыв вышеупомянутой графической формации приводит к бычьему развороту. Актив набирает силу, чтобы решительно прорваться выше 200-часовой экспоненциальной скользящей средней (МА), которая держится в районе 1,3700.

14-периодный индекс относительной силы (RSI) отступает внутрь диапазона 40,00-60,00, предполагая, что впереди консолидация.

Новые возможности для покупки появятся, если актив пробьет выше максимума 11 июня вблизи 1,3800. Это подтолкнет актив к максимуму 17 апреля на 1,3838, а затем к максимуму 1 ноября 2023 года на 1,3900.

В альтернативном сценарии, прорыв ниже минимума 7 июня 1.3663 приведет к минимуму 3 мая 1.3600 и минимуму 9 апреля 1.3547.

Часовой график USD/CAD

• Пара USD/CAD резко упала на фоне укрепления доллара после выхода упорно высокого отчета по инфляции в Канаде за май.
• Более высокий, чем ожидалось, отчет по инфляции в Канаде снизил ожидания относительно последующего снижения ставок Банком Канады.
• Пердставиьель ФРС Боуман считает, что процентные ставки останутся на текущем уровне в течение всего года.

Пара USD/CAD резко снизилась на нью-йоркской сессии во вторник. Актив в луни оказался под давлением, так как майский отчет по индексу потребительских цен (CPI) от Статистического управления Канады показал, что ценовое давление неожиданно выросло по сравнению с апрельскими показателями. Это ослабило ожидания последующего снижения ставок Банком Канады (BoC). Банк Канады начал кампанию по смягчению политики на своем заседании в начале июня.

Отчет по CPI показал, что годовая базовая инфляция неожиданно выросла на 2,9%. Инвесторы ожидали, что ценовое давление снизится до 2,6% по сравнению с предыдущим релизом в 2,7%. В месячном исчислении базовый индекс CPI вырос на 0,6% по сравнению с предыдущим значением 0,5%. Базовый индекс CPI Банка Канады, исключающий восемь волатильных статей, вырос на 0,6% быстрее ожиданий и предыдущего показателя в 0,2% в месячном исчислении. В годовом исчислении рост базового показателя инфляции ускорился до 1,8% с 1,6% в апреле.

Между тем, индекс доллара США (DXY) отскок после коррекции вблизи 105,40. Отскок индекса доллара произошел после того, как представитель Федеральной резервной системы (ФРС) США Мишель Боуман выступила с "ястребиным" заявление м по процентным ставкам. Представитель ФРС Боуман заявила, что мы не находимся на том этапе, когда снижение ставок становится целесообразным. Боуман отодвинула ожидания снижения ставок до 2025 года и предупредила о повышении ставок, если дезинфляция затормозится или обратится вспять.

На этой неделе основным триггером для доллара США станет базовый индекс цен расходов на личное потребление (PCE) за май, который будет опубликован в пятницу. Данные по базовому индексу цен PCE являются предпочтительным показателем инфляции ФРС, который даст новые сигналы о том, когда и насколько центральный банк снизит процентные ставки в этом году.

• Пара USD/CAD снизилась до 1,3670 в преддверии выступления Макклема из Банка Канады.
• Годовой базовый индекс CPI Канады, по оценкам, снизился до 2,6%.
• Политики ФРС хотят увидеть снижение инфляции в течение нескольких месяцев, прежде чем переходить к снижению ставок.

Пара USD/CAD продлила снижение уже седьмую торговую сессию в понедельник. Актив слабеет на фоне коррекции индекса доллара США (DXY) к отметке 105,66 после того, как он не смог подняться выше важного уровня сопротивления 106,00. Доллар США (USD) падает, так как инвесторы переходят в рискованные активы на фоне ожиданий, что Федеральная резервная система (ФРС) США проведет два снижения ставок в этом году.

Фьючерсы на SP500 прилично выросли на европейской сессии, демонстрируя интерес инвесторов к риску. доходность 10-летних облигаций Министерства финансов США снизилась до 4,25%.

Вопреки ожиданиям рынка, политики ФРС в последних прогнозах по процентным ставкам дали понять, что в этом году будет только одно снижение ставки. ФРС продолжает повторять это, несмотря на то, что майский отчет по индексу потребительских цен (CPI) показал, что давление на цены ослабло сильнее, чем ожидалось.

Президент ФРБ Ричмонда Томас Баркин заявил в пятницу, что ему нужно больше убежденности, прежде чем переходить к снижению ставок. Чиновники ФРС получавть больше уверенности после того, как увидели, что инфляция снижается в течение нескольких месяцев.

Между тем, канадский доллар укрепляется, несмотря на то, что инвесторы ожидают, что Банк Канады (BoC) проведет очередное снижение ставок. Чтобы получить больше ясности относительно перспектив по процентным ставкам, инвесторы будут следить за выступлением главы Банка Канады Тиффа Маклема, которое запланировано на 20.00 мск.

На этой неделе инвесторы также обратят внимание на отчет по канадскому CPI за май, который будет опубликован во вторник. Ожидается, что годовой индекс CPI замедлился до 2,6% с 2,7% в апреле.

• Пара USD/CAD отскочила после выхода предварительного отчета S&P Global PMI в США за июнь.
• Розничные продажи в Канаде ожидаемо выросли на 0,7%.
• Ожидается, что ФРС дважды снизит ставку в этом году.

Пара USD/CAD сильно выросла от 11-дневного минимума вблизи 1,3670 на американской сессии в пятницу. Актив отскочил, так как доллар США (USD) расширяет свой рост после того, как данные S&P Global PMI в США за июнь показали, что составной PMI неожиданно превзошел ожидания, которые указывали на замедление активности.

Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, подскочил до шестинедельного максимума вблизи отметки 105,90.

Однако инвесторы все еще не уверены в перспективах доллара США, так как ожидают, что Федеральная резервная система США начнет снижать процентные ставки с сентябрьского заседания. Участники рынка ожидают, что ФРС дважды снизит процентные ставки в этом году. Напротив, политики ФРС продолжают высказываться в пользу снижения процентных ставок только один раз в этом году.

Между тем, канадский доллар почти не изменился, так как розничные продажи в Канаде за апрель выросли в соответствии с ожиданиями на 0,7% в месячном исчислении. Данные по розничным продажам вышли положительными после сокращения в течение трех месяцев подряд.

Пара USD/CAD торгуется в пределах фигуры "Симметричный треугольник", что указывает на резкое сокращение волатильности. Цены спот остаются недалеко от 20-дневной экспоненциальной скользящей средней (МА) вблизи 1,3700, что указывает на боковое движение.

14-периодный индекс относительной силы (RSI) колеблется в диапазоне 40,00-60,00, что указывает на нерешительность участников рынка.

Новые возможности для покупки появятся, если актив пробьет выше максимума 17 апреля 1,3838. Это подтолкнет актив к максимуму 1 ноября 2023 года на 1,3900, за которым последует психологическое сопротивление на 1,4000.

В альтернативном сценарии, прорыв ниже минимума 7 июня 1.3663 приведет актив к минимуму 3 мая 1.3600 и минимуму 9 апреля 1.3547.

Дневной график USD/CAD

Канадский доллар (CAD) мало изменился на сессии после того, как поднялся к 1,3700 овернайт, но в целом неделя проходит достойно, отмечает главный валютный стратег Scotiabank Шон Осборн.

Рост может быть ограничен областью 1,3720-1,3725

"Намечается второй подряд недельный рост, чего не удавалось достичь с середины апреля. Нет четких причин для относительно уверенной динамики канадского доллара на этой неделе, и в результате  движений овернайт пара отошла сильнее всего от справедливой стоимости (1,3784 сегодня) с марта.

Объяснение может быть найдено в данных по позиционированию Комиссии по фьючерсной торговле товарами (CFTC), которые показывают, что за последние недели накопились рекордные чистые шорты по CAD. В последние месяцы медведи по CAD были настойчивы, но позиционирование не всегда вознаграждалось и иногда совпадало с отскоком CAD, заставляя  их закрывать шорты по CAD.

Устойчивое падение доллара на этой неделе, возможно, может обусловить формирование основания вблизи 1,37. Внутридневные ценовые сигналы указывают на возможность развития отскока доллара после того, как пара закрепилась в районе 1.3675/80 в течение ночи. Рост может быть ограничен внутридневным сопротивлением на уровне 1.3720/25, при этом внутридневной тренд имеет медвежий импульс, а дневной DMI перешел в нейтральное положение."

• USD/CAD привлекает покупателей ниже 1,3700 на фоне дальнейшего роста доллара США.
• Ожидается, что ФРС начнет снижать процентные ставки в сентябре.
• Инвесторы считают, что розничные продажи в Канаде выходят из траектории сокращения.

Пара USD/CAD активно восстанавливается после просадки чуть ниже важной поддержки 1,3700 на европейской сессии в пятницу. Рост происходит на фоне укрепления доллара США (USD) на перспективах того, что Федеральная резервная система (ФРС) будет отставать от своих коллег в процессе смягчения политики.

Настроения на рынках остаются неопределенными, поскольку мировые индексы PMI не оправдали ожиданий. Фьючерсы на SP500 понесли потери на лондонской сессии. Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, подскочил до шестинедельного максимума вблизи отметки 105,90.

В настоящее время финансовые рынки ожидают, что ФРС начнет снижать процентные ставки с сентября. Между тем различные центральные банки, включая Банк Канады, уже перешли к нормализации политики.

Тем временем инвесторы ожидают предварительных данных по индексу PMI от S&P Global в США за июнь, которые будут опубликованы в 16:45 мск. Ожидается, что сектор обрабатывающей промышленности и индекс PMI в сфере услуг будут расти более медленными темпами. Данные PMI будут свидетельствовать о состоянии экономики, которая, как ожидают инвесторы, отошла от очень оптимистичных перспектив на фоне углубления последствий повышения процентных ставок ФРС.

Розничные продажи в Канаде за апрель будут опубликованы в 15:30 мск. Ожидается, что продажи выросли на 0,7% после снижения в течение трех месяцев. Данные по розничным продажам являются показателем потребительских расходов, которые дают представление о перспективах инфляции.

• Пара USD/CAD отступила к поддержке на уровне 50-дневной SMA.
• Возможно, с этого уровня начнется восстановление.
• В то же время прорыв вниз может переломить ситуацию против быков.

Пара USD/CAD продолжила откат после решительного выхода из паттерна "Симметричный треугольник" (ST) на дневном графике. Снижение после бычьего подъема 7 июня привело цену обратно к уровню 50-дневной простой скользящей средней (SMA) на 1,3696 и верхней линии тренда ST.

Дневной график USD/CAD

Пара USD/CAD, вероятно, найдет поддержку на уровне 50-дневной SMA и верхней линии тренда, и если это так, возможно, это станет началом восстановления.

Первоначальный прорыв симметричного треугольника 7 июня активировал некоторые бычьи цели для паттерна. Консервативная цель находится примерно на уровне 1,3881, что является экстраполяцией 0,618 по Фибоначчи высоты ST в самом широком месте от точки бычьего прорыва.

Более бычья цель находится на уровне 1,3978, что является 100-процентной экстраполяцией высоты ST на север.

Несмотря на то, что с момента прорыва 7 июня ценовая динамика была медвежьей, а семь из последних восьми дней пара закрылась с понижением, шансы на возобновление начального движения выше по-прежнему велики. Прорыв выше 1,3791 (максимум 11 июня) станет  подтверждением бычьего тренда.

Однако прорыв ниже 1,3663 (минимум 7 июня) поставит под сомнение восходящий тренд.

Кроме того, прорыв ниже нижней линии тренда ST на уровне 1,3640 предполагает разворот вниз, при этом ожидается, что цель достигнет уровня 1,3518 - соотношение Фибоначчи 0,618 от высоты фигуры "симметричный треугольник", экстраполированной вниз.

• Пара USD/CAD консолидируется выше 1,3700 на фоне неопределенности в отношении сроков снижения ставок ФРС.
• Американские потребители сильно сократили дискреционные расходы, что свидетельствует о снижении покупательской способности.
• Ожидается, что канадские розничные продажи вернутся на положительную траекторию.

Пара USD/CAD торгуется в узком диапазоне, но уверенно удерживает важную поддержку 1,3700 на европейской сессии в среду. Актив консолидируется на фоне неопределенности в отношении пути снижения ставки Федеральной резервной системы (ФРС) из-за расхождения между прогнозами ФРС и ожиданиями рынка относительно того, насколько будут снижены процентные ставки в этом году.

В последнем точечном прогнозе политики ФРС указали на одно снижение ставки в этом году. Однако финансовые рынки ожидают двух, поскольку последний отчет по индексу потребительских цен (CPI) в США за май показал, что процесс дезинфляции возобновился. Кроме того, розничные продажи за май показали, что потребители сильно сократили свои дискреционные расходы. Это укрепило уверенность инвесторов в том, что инфляция постепенно снижается по направлению к целевому уровню 2%.

Между тем, чиновники ФРС хотят увидеть снижение инфляции в течение нескольких месяцев, прежде чем рассматривать вопрос о снижении ставки. Усиление ожиданий снижения ставки ФРС ограничило рост курса доллара США (USD). Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, торгуется в боковике около 105,20.

Инвесторы ожидают данных по розничным продажам в Канаде за апрель, которые будут опубликованы в пятницу. Ожидается, что ежемесячные розничные продажи вернулись на положительную траекторию после снижения в течение трех месяцев подряд. По оценкам, экономические данные увеличились на 0,7%.

Пара USD/CAD продолжает консолидироваться в диапазоне 1,3600-1,3800 на протяжении почти семи недель. Актив удерживает 200-дневную экспоненциальную скользящую среднюю (МА), которая держится около 1,3690, что говорит о бычьем тренде в целом.

14-периодный индекс относительной силы (RSI) колеблется в диапазоне 40,00-60,00, указывая на нерешительность участников рынка.

Новая возможность для покупки появится, если актив пробьется выше максимума 17 апреля на уровне 1,3838. Это подтолкнет актив к максимуму 1 ноября 2023 года на 1,3900, за которым последует психологическое сопротивление на 1,4000.

В альтернативном сценарии, прорыв ниже минимума 7 июня 1.3663 приведет к минимумам 3 мая в районе 1.3600 и 9 апреля в районе 1.3547.

Четырехчасовой график USD/CAD

• Пара USD/CAD вышла за пределы большой симметричной ценовой модели треугольника, активировав цели для роста.
• Несмотря на то, что с момента пробоя цена отступила и заполнила гэп, вероятность продолжения движения высока.
• Прорыв выше максимума 11 июня станет дополнительным бычьим подтверждением.

Пара USD/CAD решительно прорвалась выше верхней границы ценовой модели "Большой симметричный треугольник" на дневном графике цен.

Дневной график USD/CAD

Длинная зеленая бычья свеча, сформировавшаяся 7 июня и сопровождавшая прорыв верхней гр аницы "Треугольника", квалифицируется как решающий прорыв и активирует бычьи цели для паттерна. Консервативная цель паттерна находится на уровне 1,3881, 0,618 Фибоначчи экстраполяции высоты треугольника от точки прорыва вверх.

Следующая бычья цель находится на уровне 1,3978, 100-процентная экстраполяция высоты треугольника на север.

Несмотря на то, что с момента прорыва 7 июня ценовая динамика была несколько медвежьей, шансы на возобновление начального движения вверх благоприятны. Прорыв выше уровня 1,3791 (максимум 11 июня) станет дополнительным бычьим подтверждением.

Решительный прорыв треугольника развернет тренд и обусловит движение вниз с первоначальной целью примерно на 1,3472.

• Пара USD/CAD консолидируется вблизи 1.3750 с фокусом на отчет о Розничных продажах в США за май.
• Инвесторы видят, что ФРС снизит процентные ставки дважды в этом году против одного прогноза политиков.
• Банк Канады может продлить период ужесточения политики в июле.

Пара USD/CAD слегка выросла на американской сессии понедельника, но с четверга торгуется в диапазоне 1.3710-1.3780. Актив пытается найти направление движения, а инвесторы переключили внимание на ежемесячные данные по позничным продажам в США за май, которые будут опубликованы во вторник.

Инвесторы обратят пристальное внимание на данные по розничным продажам в США в поисках свежих сигналов о перспективах чиновники ФРС. Данные по розничным продажам являются близким показателем потребительских расходов, что позволяет судить о перспективах инфляции. Это внесет больше ясности в расхождение между ожиданиями ФРС относительно одного снижения ставки в этом году и двумя, на которых спекулируют финансовые рынки. Розничные продажи, по оценкам, увеличились на 0.3% против отсутствия изменения в апреле.

По данным инструмента CME FedWatch, вероятность двух снижений ставок в этом году очень высока, и политики начнут сокращать ставки с сентябрьского заседания.

Между тем, чиновники ФРС продолжают выступать за снижение процентных ставок только один раз в этом году, так как они хотят увидеть снижение инфляции в течение нескольких месяцев, чтобы получить уверенность в снижении процентных ставок. Политики ФРС по-прежнему обеспокоены усилением ценового давления из-за преждевременного снижения ставок.

Что касается канадского доллара, то инвесторы ожидают, что Банк Канады (BoC) проведет очередное снижение ставок на июльском заседании. Банк Канады стал первым среди центральных банков стран G-7, который начал сворачивать свою ограничительную монетарную политику после пандемии.