Курс срібла до долара США (XAG / USD) - онлайн графік котирувань

Золото (XAU/USD) торгуется уверенно в четверг, а торговые советники (CTA) сворачивают часть своих позиций. Что касается серебра (XAG/USD), то ведущие фонды Шанхайской фьючерсной биржи (SHFE) оперативно сократили свою чистую позицию на 9 тыс. лотов, отмечают сырьевые трейдеры TDS.

Азиатский спрос останется высоким

"Несмотря на сильное вчерашнее движение золота, CTA сворачивают часть своих позиций, и им необходимо увидеть цены выше $2,437 за унцию, чтобы снова увеличить объем позиций. В то время как некоторые управляющие деньгами, возможно, фиксируют прибыль вблизи исторических максимумов, данные по инфляции ниже ожидаемого уровня и более слабые данные по занятости усилили ожидания сентябрьского начала цикла снижения ставки ФРС.

Первые свидетельства возобновления интереса к золоту начинают проявляться, поскольку позиции ETF продолжают расти в июле, после того как в июне был отмечен первый месячный рост с мая 2023 года. В то время как запасы золота в Китае остаются неизменными второй месяц подряд на фоне отмеченной ими паузы в покупках, ведущие трейдеры на SHFE вновь увеличили свои чистые позиции, что свидетельствует о сохранении высокого спроса в Азии.

Что касается серебра, то после отмеченного значительного роста позиций ведущие фонды SHFE быстро сократили свои чистые позиции на 9 тыс. лотов за ночь, в то время как CTA также могут стать продавцами ниже $30,78 за унцию."

• Серебро формирует симметричный треугольник, или модель продолжения "Бычий вымпел", с бычьими последствиями для цены.
• Кроме того, вероятно, цена растет в заключительной волне C ценового паттерна "Measured Move", также с бычьими ожиданиями.
• Индикатор MACD готов подняться выше после пересечения нулевой линии.

Серебро (XAG/USD) сформировало ценовой паттерн после недавнего ралли, в результате которого оно вырвалось из падающего канала.

Ценовая модель может быть либо паттерном Симметричный треугольник, либо моделью продолжения Бычьего вымпела; первая имеет слегка бычий оттенок, вторая - более сильный бычий оттенок.

Дневной график Серебра

В более широком смысле Серебро, вероятно, также находится в процессе роста в заключительной волне C трехволнового Отмеренного движения (Measured Move) с конечной ценовой целью значительно выше текущего уровня рынка.

Симметричные треугольники не дают намека на направление прорыва, но обычно он происходит в направлении предшествующего тренда. Бычьи вымпелы, однако, являются бычьими моделями и указывают на грядущий рост цен.

Паттерны Measured Move похожи на большие зигзаги, состоящие из трех волн, иногда обозначаемых как A, B и C.

Поскольку цена серебра в настоящее время растет в волне C, она, скорее всего, будет расти дальше, либо пока не достигнет конца волны C, либо, что более консервативно, уровня $32,75 (рассчитывается как экстраполяция волны A с коэффициентом 0,618). Если она достигнет конца волны C, то ралли может дойти до $35,00.

Прорыв вершины треугольника/вымпела на уровне $31,49 станет подтверждением следующего бычьего хода.

Индикатор моментума MACD пересек нулевую линию и, похоже, готов продолжить рост, что имеет бычьи последствия для цены.

• Цены на серебро растут на фоне опасений по поводу эскалации ближневосточного конфликта.
• В среду израильские войска усилили наступательные операции в северной и центральной частях сектора Газа.
• Председатель ФРС Пауэлл заявил, что данные за первый квартал не способствуют росту уверенности в траектории инфляции.

Цена на серебро (XAG/USD) укрепляется вторую сессию подряд, торгуясь около отметки $31,00 за тройскую унцию в европейские часы во вторник. Росту цены на безопасное cеребро способствуют опасения по поводу возможной эскалации ближневосточного конфликта. Израильские войска продолжили наступление в северной и центральной частях сектора Газа в среду после авиаудара по палаточному лагерю, сообщает Reuters.

Воинствующая группировка ХАМАС сообщила, что в результате возобновившейся израильской кампании во вторник погибло более 60 палестинцев по всему анклаву. Это может свести на нет усилия по прекращению войны в Газе, переговоры по которому должны возобновиться в Дохе в среду.

Трейдеры ожидают второго полугодового выступления председателя Федеральной резервной системы США Джерома Пауэлла и выступлений представителей ФРС Мишель Боуман и Остана Гулсби в среду. Кроме того, внимание будет приковано к данным по индексу потребительских цен (CPI) США, которые будут опубликованы в четверг. Согласно прогнозам, базовый индекс CPI в июне останется неизменным на уровне 3,45% в годовом исчислении. В то же время ожидается, что месячный базовый индекс CPI также останется неизменным на уровне 0,2%.

Цены на активы, не приносящие дохода, такие как серебро, могут столкнуться с проблемами, так как председатель ФРС Джером Пауэлл подтвердил осторожную позицию ФРС во время выступления перед Конгрессом США во вторник. Пауэлл заявил: "Данные за первый квартал не поддержали уверенность в ситуации с инфляцией, что необходимо ФРС для снижения ставок".

Пауэлл также подчеркнул, что "снижение ставки нецелесообразно до тех пор, пока ФРС не получит большую уверенность в том, что инфляция устойчиво движется к 2%". Политик отметил, что "данные за первый квартал не вселили большую уверенность в том, что инфляция движется по тому пути, который необходим ФРС для снижения ставок".

• Цена на серебро торгуется на отрицательной территории в районе $30,95 на ранней европейской сессии в понедельник, снизившись на 0,95% за день.
• В июне в экономике США появилось меньше рабочих мест, а уровень безработицы вырос до самого высокого уровня с конца 2021 года.
• Ястребиная" позиция ФРС или более высокие, чем ожидалось, данные по инфляции CPI могут оказать давление на белый металл.

Цена на серебро (XAG/USD) опустилась до $30,95 во время ранней европейской сессии в понедельник. Белый металл снизился на фоне возобновления спроса на доллар США (USD) и роста доходности облигаций США. Однако рост драгоценного металла может быть ограничен растущими ставками на снижение ставки Федеральной резервной системы США (ФРС) в этом году.

Отчет по занятости в США в пятницу показал, что работодатели добавили меньше рабочих мест в июне, а уровень безработицы вырос до самого высокого уровня с конца 2021 года, согласно данным Бюро статистики труда США (BLS). Количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе (NFP) в США в июне увеличилось на 206 тысяч. В предыдущем месяце показатель был резко пересмотрен в сторону понижения до 218 тысяч с первоначального значения в 272 тысячи. Ставка безработицы в июне выросла до 4,1% с 4% в мае.

Пересмотренный в сторону понижения показатель NFP и дальнейший рост уровня безработицы свидетельствуют о дальнейшем ослаблении рынка труда, что заставляет ожидать снижения ставки ФРС в третьем квартале. Это, в свою очередь, оказывает давление на доллар США (USD) и создает благоприятные факторы для драгоценных металлов. Снижение процентной ставки обычно способствует росту цен на серебро, поскольку снижает альтернативные издержки владения активами, не приносящими дохода. Инвесторы сейчас оценивают вероятность снижения ставки ФРС в сентябре почти в 77%, по сравнению с 70% до выхода отчета о занятости в США, согласно инструменту CME FedWatch.

Инвесторы будут следить за выступлениями председателя ФРС Джерома Пауэлла в Банкковском комитете Сената во вторник перед данными по индексу потребительских цен (CPI) в США за июнь, которые должны выйти в четверг. Ястребиная позиция ФРС и более высокие, чем ожидалось, данные по инфляции CPI могут ослабить спекуляции о снижении ставки, что повышает курс доллара США и оказывает некоторое давление на цены серебра.

• Цена на серебро подскочила до отметки $31,00 на фоне снижения доходности в США после слабого отчета по NFP.
• Данные по количеству рабочих мест превзошли прогнозы, но остались ниже майских показателей.
• Цена на серебро укрепляется после прорыва "нисходящего канала".

Цена на серебро (XAG/USD) достигла нового трехнедельного максимума вблизи $31.00 на американской сессии в пятницу. Белый металл укрепляется на фоне ослабления доходности облигаций США после того, как отчет по количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США (NFP) за июнь показал, что рынок труда потерял импульс.

Ставка по безработице выросла до 4,1% по сравнению с прогнозом и предыдущим релизом в 4,0%. Число нанятых работодателями людей выросло на 206 тыс. по сравнению с прогнозом в 190 тыс., но оказалось ниже предыдущего отчета в 218 тыс., пересмотренного в сторону понижения с 272 тыс.

Также в июне ожидалось снижение средней почасовой зарплаты. В месячном и годовом исчислении средняя почасовая зарплата выросла медленнее на 0,3% и 3,9% соответственно.

Слабые данные по заработной плате, пересмотренные в сторону понижения данные по количеству рабочих мест и дальнейший рост ставки по безработице указывают на дальнейшее ослабление сильных сторон рынка труда. Это повысит ожидания скорого снижения ставки Федеральной резервной системой США. В настоящее время участники рынка ожидают, что ФРС начнет снижать процентные ставки с сентября.

Доходность 10-летних трежерис упала до отметки около 4,3%. Снижение доходности по процентным активам уменьшает стоимость издержек, связанных с инвестициями в не приносящие доход активы, такие как серебро.

Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, остается в медвежьей траектории в районе 105,00.

Технический анализ серебра

Цена на серебро укрепляется после прорыва формации "нисходящего канала" на четырехчасовом таймфрейме. Прорыв верхней границы вышеупомянутого графического паттерна приводит к бычьему развороту. Бычий крест, представленный 20- и 50-дневными экспоненциальными скользящими средними (МА) на уровне $29,30, демонстрирует бычий тренд.

14-периодный индекс относительной силы (RSI) смещается в "бычий" диапазон 60,00-80,00, указывая на то, что импульс сместился в сторону повышения.

Четырехчасовой график серебра

• Цена на серебро держится около отметки $30,50 на фоне перспектив снижения ставки ФРС
• Ожидается, что индекс PMI в секторе услуг США от ISM сократился в июне.
• Цена на серебро укрепляется после прорыва нисходящего канала.

Цена на серебро (XAG/USD) движется в боковом направлении вблизи $30,50 на нью-йоркской сессии в четверг после сильного движения вверх в среду. Белый металл остается спокойным на фоне праздников в США по случаю Дня независимости.

Белый металл стал свидетелем сильного покупательского интереса на фоне дальнейшего усиления спекуляций на рынке относительно того, что Федеральная резервная система (ФРС) США начнет снижать процентные ставки с сентября. Ожидания скорого снижения ставок ФРС усилились из-за слабых данных по США.

В среду данные по занятости от ADP показали неожиданное снижение количества рабочих мест в частном секторе за июнь, что указывает на ослабление роста рынка труда. В тот же период резкое сокращение индекса PMI в сфере услуг ISM свидетельствует о том, что экономика потеряла импульс во втором квартале.

Число нанятых в частном секторе снизилось на 150 тыс. человек по сравнению с прогнозом в 160 тыс. и предыдущим релизом в 157 тыс. человек. Между тем, индекс PMI, отражающий сектор услуг, на который приходится две трети экономики, упал до самого низкого уровня за последние четыре года. Также значительно сократились новые заказы и замедлились темпы роста цен.

Растущие ставки на снижение ставки ФРС оказывают сильное влияние на доллар США. Индекс доллара США (DXY) упал до отметки 105,20.

В дальнейшем внимание инвесторов будет сосредоточено на данных по количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США (NFP) за июнь, которые будут опубликованы в пятницу.

Технический анализ серебра

Цена на серебро демонстрирует прорыв графической формации "нисходящий канал" на дневном таймфрейме. Это говорит о том, что коррекционное движение цены на серебро завершилось, и она возобновила движение вверх.

Белый металл поднялся выше 20-дневной экспоненциальной скользящей средней (МА) в районе $29,60, что указывает на бычий тренд в ближайшей перспективе.

14-периодный тндекс относительной силы (RSI) приближается к отметке 60,00. Решительный прорыв выше этой отметки сменит импульс на восходящий.

Дневной график серебра

• Цена на серебро может продлить свою победную серию, так как недавний рост инфляции повышает шансы на снижение ставки ФРС.
• Индекс цен PCE в США вырос на 2,6% г/г в мае, снизившись с 2,7% в апреле.
• Серебро может ограничить рост из-за неопределенности спроса в Китае, крупнейшем потребителе серого металла.

Цена на серебро (XAG/USD) остается стабильной с позитивным прогнозом, она может продлить свой рост бтретий день подряд. Пара XAG/USD торгуется в районе $29,10 за тройскую унцию в первые часы европейских торгов в понедельник. Актив, не приносящий дохода, набирает обороты, поскольку инвесторы оценивают перспективы кредитно-денежной политики Федеральной резервной системы (ФРС) США на фоне признаков охлаждения инфляции в США.

В пятницу Бюро экономического анализа США сообщило, что инфляция в США снизилась до самого низкого годового уровня за последние три года. Индекс цен на товары личного потребления (PCE) в США в мае вырос на 2,6% в годовом исчислении по сравнению с 2,7% в апреле, что соответствует ожиданиям рынка. Инфляция по базовому индексу PCE также выросла на 2,6% в годовом исчислении по сравнению с апрельским показателем в 2,8%, что совпало с прогнозами.

В пятницу президент Федеральной резервной системы США Мэри Дэйли заявила, что, несмотря на эффективность монетарной политики, пока рано говорить о том, когда будет уместно снижать процентные ставки. Дэйли отметила: "Если инфляция будет оставаться устойчивой или медленно снижаться, ставки придется повышать дольше", - сообщает Reuters.

Неопределенность спроса в Китае, крупнейшем потребителе серебра, также оказала давление на цены после того, как официальный отчет указал на второй месяц подряд спад в производстве в июне. Национальное статистическое бюро Китая (NBS) сообщило, что индекс PMI для обрабатывающей промышленности в июне остался на уровне 49,5, что совпало с прогнозами рынка и ознаменовало четвертый случай сокращения.

Напротив, частный опрос показал самый быстрый рост в производственном секторе за последние три года. Сектор PMI обрабатывающей промышленности Китая от Caixin вырос до 51,8 в июне, опровергнув ожидания снижения до 51,2 с майского показателя 51,7.

Ведущие трейдеры на Шанхайской фьючерсной бирже (SHFE) сократили свои чистые позиции по золоту (XAU/USD) и серебру (XAG/USD). Инвесторы в драгоценные металлы, скорее всего, пока останутся в стороне, отмечают сырьевые стратеги TDS.

Металлы продолжают консолидацию

"За прошедшую неделю ведущие трейдеры на SHFE сократили свои чистые позиции по золоту и серебру на 8,6 тыс. и 11,6 тыс. лотов соответственно. Это, наряду с макроэкономической группой, которая еще не обрела бычьей уверенности в отношении желтого металла, помогает объяснить относительно слабое ценовое движение на этой неделе.

В остальном данные по PCE вышли примерно в соответствии с ожиданиями, а темпы роста представляют собой самый низкий уровень за весь цикл. В целом, данные по инфляции продолжают постепенно нормализоваться, возвращаясь к тому тренду, который ФРС хотела бы видеть, но это все еще недостаточное доказательство для того, чтобы чиновники заговорили о смягчении политики.

В этом смысле инвесторы в драгоценные металлы, скорее всего, пока останутся в стороне, однако появились первые признаки того, что активы во владении ETF начинают поворачивать в нужную сторону: они демонстрируют первый месячный рост с мая 2023 года".

• Цена на серебро сильно отскочила от отметки $28,60 на фоне коррекции курса доллара США.
• Ожидается, что ценовое давление в США в мае замедлилось.
• Боуман из ФРС не планирует снижать ставки в этом году.

Цена на серебро (XAG/USD) резко восстанолвилась с шестинедельного минимума $28,60 на нью-йоркской сессии в четверг. Белый металл вырос до отметки $29,20, так как доллар США продолжает коррекцию на фоне осторожности перед данными по индексу цен расходов на личное потребление (PCE) в США за май, которые будут опубликованы в пятницу.

Ожидается, что отчет по PCE в США покажет, что базовое ценовое давление выросло медленнее - на 0,1% против 0,2% в апреле в месячном исчислении. В годовом исчислении базовая инфляция, по прогнозам, замедлится до 2,6% с 2,8% в апреле.

Сценарий, при котором ценовое давление снизится, как и ожидалось, или сильнее, усилит ожидания скорого снижения ставки ФРС. В настоящее время финансовые рынки ожидают, что ФРС начнет снижать процентные ставки с сентябрьского заседания, а последующее снижение ставок произойдет на ноябрьском или декабрьском заседании. Напротив, высокие показатели инфляции будут благоприятны для доллара США и доходности облигаций.

Тем временем политики ФРС продолжают высказываться в пользу сохранения процентных ставок на текущем уровне, чтобы снизить инфляцию до 2%. В среду представитель ФРС Мишель Боуман отодвинула перспективы снижения ставок и предупредила о повышении ставок, если дезинфляция затормозится или развернется в обратную сторону.

Технический анализ серебра

Цена на серебро торгуется в графическом паттерне "нисходящий канал", где каждый откат рассматривается участниками рынка как возможность для продажи. Белый металл торгуется ниже 200-периодной экспоненциальной скользящей средней (МА), которая держится около $29,45.

14-периодный индекс относительной силы (RSI) возвращается в диапазон 40,00-60,00 с медвежьей траектории 20,00-40,00, что говорит о завершении нисходящего импульса.

Четырехчасовой график Серебра

• Цена на серебро опустилась ниже $29,40 на фоне отскока доллара США.
• Представитель ФРС Боуман считает, что процентные ставки останутся на текущих уровнях в этом году.
• Инвесторы ожидают свежих данных по базовой инфляции PCE в США.

Цена на серебро (XAG/USD) опустилась  ниже нижней границы торгового диапазона понедельника вблизи $29,40 на нью-йоркской сессии во вторник. Белый металл находится под давлением продаж, так как доллар США (USD) сильно отскочил назад после коррекции в понедельник. Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, отскочил от отметки 105,40.

Доллар США восстанавливается на фоне сомнений инвесторов в отношении прогноза Федеральной резервной системы США (ФРС) по процентным ставкам. В настоящее время финансовые рынки ожидают, что ФРС начнет снижать процентные ставки с сентябрьского заседания, а о последующем снижении ставок будет объявлено на ноябрьском или декабрьском заседании.

Однако политики ФРС выступают за сохранение процентных ставок на текущем уровне до тех пор, пока они не увидят, что инфляция снижается в течение нескольких месяцев. Во вторник на заседании в Нью-Йорке представитель ФРС Мишель Боуман заявила в интервью, что не видит снижения ставок в этом году. Боуман добавила, что снижение ставок на данном этапе нецелесообразно, и возможность дальнейшего повышения ставок остается в силе, если прогресс в процессе дезинфляции застопорится или сойджет на нет в будущем.

В дальнейшем внимание инвесторов будет сосредоточено на данных по базовому индексу цен расходов на личное потребление (PCE) в США за май, которые будут опубликованы в пятницу. Данные по базовому индексу цен PCE являются предпочтительным показателем инфляции ФРС, и они дадут новые сигналы о том, когда и насколько центральный банк снизит процентные ставки в этом году.

Технический анализ серебра

Цена на серебро снижается к восходящей линии тренда, построенной от минимума 29 февраля на уровне $22,30 на дневном таймфрейме. Актив корректируется к 50-дневной экспоненциальной скользящей средней (МА) около $29,00. 20- и 50-дневные экспоненциальные скользящие средние (МА) указывают на предстоящую консолидацию.

14-дневный индекс относительной силы (RSI) колеблется в диапазоне 40,00-60,00, что указывает на нерешительность инвесторов.

Дневной график серебра

• Цена на cеребро может найти поддержку в районе 50-дневной EMA на уровне $29,01.
• Анализ дневного графика указывает на медвежий уклон, так как цена на серебро консолидируется в рамках нисходящего канала.
• Верхняя граница нисходящего канала на уровне $30,50 может выступить в качестве ключевого сопротивления.

Цена на cеребро просела до отметки $29,60 на ранней европейской сессии во вторник. Анализ дневного графика указывает на медвежий уклон, так как пара XAG/USD консолидируется в рамках нисходящего канала. Кроме того, 14-дневный индекс относительной силы (RSI) расположен ниже уровня 50, что подтверждает нисходящий тренд.

Индикатор моментума Moving Average Convergence Divergence (MACD) указывает на медвежий уклон в паре. Общий тренд все еще может быть положительным, так как линия MACD находится выше центральной линии. Однако моментум ослабевает, так как линия MACD проходит ниже сигнальной линии. Если линия MACD пересечет центральную линию сверху вниз, это еще раз подтвердит усиление нисходящего тренда.

С точки зрения снижения, цена может найти ближайшую поддержку в районе 50-дневной экспоненциальной скользящей средней (МА) на уровне $29,01. Пробой ниже этого уровня может оказать давление на металл и заставить его двигаться к психологическому уровню $28,00, а затем к нижней границе нисходящего канала на уровне $27,76.

С точки зрения сопротивления, цена может встретить непосредственный барьер на значимом уровне $30,00, а затем - на верхней границе нисходящего канала на уровне $30,50. Прорыв последней может привести пару XAG/USD к тестированию четырехнедельного максимума на $31,55.

XAG/USD: Дневной график

• Цена на серебро держится у ключевой поддержки $29,40, фокусируясь на данных по базовой инфляции PCE в США.
• Инфляция PCE в США даст представление о том, когда ФРС начнет снижать процентные ставки.
• Цена на серебро колеблется внутри нисходящего канала.

Цена на серебро (XAG/USD) держится выше важной поддержки $29,40 на нью-йоркской сессии в понедельник. Белый металл демонстрирует небольшой рост на фоне снижения курса доллара США (USD), несмотря на то, что предварительные результаты PMI от S&P Global за июнь бросили тень сомнения на ожидания рынка, предполагающие два снижения ставки Федеральной резервной системой (ФРС) США в этом году.

Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, снижается до 105,40. Доходность 10-летних гособлигаций США остается ослабленной, торгуясь вблизи отметки 4,26%.

Опубликованные в пятницу данные показали, что активность в производственном секторе и секторе услуг неожиданно ускорила темпы роста. Однако при этом отчет показал, что ценовая инфляция замедлилась после оживления в мае.

В настоящее время участники финансовых рынков ожидают, что ФРС начнет снижать процентные ставки с сентябрьского заседания и проведет последующее снижение ставок на ноябрьском или декабрьском заседании.

На этой неделе внимание инвесторов будет сосредоточено на базовом индексе цен расходов на личное потребление (PCE) за май. Данные по индексу цен PCE являются предпочтительным показателем инфляции для ФРС, поэтому они могут подать новые сигналы о том, когда и насколько центральный банк будет снижать процентные ставки в этом году.

Технический анализ

Цена на серебро торгуется в графическом паттерне "Нисходящий канал", сформированном на четырехчасовом таймфрейме, и каждый откат рассматривается участниками рынка как выгодная возможность для продажи. Белый металл находится вблизи 50-периодной экспоненциальной скользящей средней (МА) в районе $29,80, что указывает на нерешительность инвесторов.

14-периодный индекс относительной силы (RSI) смещается в диапазон 40,00-60,00 с бычьей территории 60,00-80,00, указывая на то, что восходящий импульс угас.

Четырехчасовой график Серебра

• Цена на серебро снизилась до $30,30 на фоне укрепления доллара США.
• Инвесторы ожидают предварительного отчета S&P Global PMI в США за июнь.
• Ожидается, что ФРС дважды снизит процентные ставки в этом году.

Цена на серебро (XAG/USD) резко снизилась до отметки $30,30 на американской сессии в пятницу. Белый металл находится под давлением, так как доллар США (USD) цепляется за рост в преддверии предварительных данных по индексу PMI в США за июнь, которые будут опубликованы в 16.45 мск.

Индекс доллара США (DXY) поднялся до шестинедельного максимума в районе 105,90, так как данные по индексу PMI в мире не оправдали рыночных оценок, что привело к ухудшению настроений на рынке. Индекс доллара может оказаться под давлением, если данные по PMI в США также не оправдают ожиданий.

Экономисты ожидают, что отчет PMI покажет замедление роста секторов обрабатывающей промышленности и сферы услуг.

Между тем, общая привлекательность серебра остается на высоте, так как инвесторы ожидают, что ФРС начнет снижать процентные ставки с сентябрьского заседания. Финансовые рынки ожидают, что ФРС проведет два снижения ставок в этом году, а не одно, как было заявлено политиками в последнем отчете о прогнозах по процентным ставкам.

Ожидания того, что ФРС дважды снизит ставки в этом году, были вызваны слабым отчетом по инфляции в США и более медленным, чем ожидалось, ростом данных по розничным продажам за май. В четверг президент ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари заявил, что инфляция вернется к целевому уровню в 2% в течение двух лет. Однако Кашкари по-прежнему обеспокоен высоким ростом заработной платы.

Технический анализ серебра

Цена на серебро восстановилась после обнаружения покупательского интереса вблизи нижней границы графического паттерна "Восходящий канал", сформированного на дневном таймфрейме. Белый металл поднялся выше 20-дневной экспоненциальной скользящей средней (МА) вблизи $29,90, что указывает на то, что ближайший тренд стал бычьим.

14-периодный индекс относительной силы (RSI) колеблется в диапазоне 40,00-60,00, указывая на нерешительность инвесторов.

Дневной график Серебро

• Цена на серебро защищает важную поддержку на уровне $29,00 на фоне роста надежд на снижение ставки ФРС.
• Ожидания снижения ставки ФРС растут на фоне возобновления процесса дезинфляции в США.
• Инвесторы переключают внимание на предварительный индекс PMI S&P Global США за июнь.

Цена на серебро (XAG/USD) закрепилась выше важной поддержки $29,00 на нью-йоркской сессии в среду. Белый металл привлекает покупателей на фоне растущих спекуляций о том, что Федеральная резервная система (ФРС) США начнет снижать процентные ставки с сентябрьского заседания.

Ожидания того, что ФРС начнет сворачивать свою ограничительную монетарную политику, усиливаются из-за более значительного, чем ожидалось, снижения индекса потребительских цен (CPI) в США и более медленного, чем прогнозировалось, роста розничных продаж за май. Майские данные показали, что прогресс в процессе дезинфляции возобновился, а потребители сильно сократили дискреционные расходы, так как высокая инфляция и процентные ставки Федеральной резервной системы (ФРС) США снизили покупательную способность домохозяйств.

Настроения остаются спокойными, так как рынки США закрыты в среду по случаю празднования Дня освобождения рабов. Индекс доллара США (DXY) снизился до отметки 105,20.

На этой неделе внимание инвесторов будет сосредоточено на предварительных данных по индексу деловой активности S&P Global PMI в США за июнь, которые будут опубликованы в пятницу. Ожидается снижение составного PMI из-за слабости в обрабатывающей промышленности, а также в секторе услуг.

Технический анализ

Серебро торгуется в графическом паттерне нисходящего канала, где каждый откат рассматривается участниками рынка как удобная возможность для продажи. Актив торгуется вблизи 200-периодной экспоненциальной скользящей средней (МА), которая проходит в районе $29,40, указывая на предстоящую консолидацию.

14-периодный индекс относительной силы (RSI) колеблется в диапазоне 40,00-60,00, указывая на нерешительность участников рынка.

Четырехчасовой график

• Цена на серебро держится у поддержки $29,00, поскольку инвесторы считают, что ФРС вернется к нормализации политики с сентября.
• Доходность облигаций США растет на фоне того, что представители ФРС продолжают выступать за снижение ставки только один раз в этом году.
• Инвесторы переключают внимание на предварительный индекс PMI S&P Global в США за июнь.

Цена на серебро (XAG/USD) продолжает удерживать важную поддержку на уровне $29,00 на ранней европейской сессии в среду. Белый металл постоянно встречает интерес к покупкам вблизи вышеупомянутой поддержки на фоне растущих спекуляций о том, что Федеральная резервная система (ФРС) США начнет снижать процентные ставки с сентябрьского заседания.

По данным инструмента CME FedWatch, 30-дневные фьючерсы по федеральным фондам показывают, что вероятность снижения ставок в сентябре составляет 67%, увеличившись с 61,5%, поскольку розничные продажи в США росли медленнее, чем ожидалось в мае. Инструмент CME FedWatch также показывает, что в этом году будет два снижения ставки против одного, о котором политики заявили в своем последнем отчете о прогнозах по процентным ставкам.

Представители ФРС продолжают выступать за снижение процентных ставок только один раз в этом году, так как они хотят увидеть снижение инфляции в течение нескольких месяцев, чтобы получить уверенность в том, что ценовое давление находится на пути к возвращению к целевому уровню 2%.

Между тем, некоторое восстановление доходности облигаций США, вызванное "ястребиным" курсом ФРС, оказало влияние на цену серебра. Восстановление доходности по процентным активам увеличивает стоимость издержек, связанных с инвестициями в активы, не приносящие дохода, такие как серебро.

В дальнейшем внимание инвесторов будет сосредоточено на предварительных индексах PMI от S&P Global за июнь, которые будут опубликованы в пятницу.

Технический анализ серебра

Цена на серебро колеблется в графическом паттерне "нисходящий канал" на четырехчасовом таймфрейме, где каждый откат рассматривается участниками рынка как возможность продажи. Актив находится вблизи 200-периодной экспоненциальной скользящей средней (МА), которая держится в районе $29,40, что указывает на нерешительность участников рынка.

14-периодный индекс относительной силы (RSI) колеблется в диапазоне 40,00-60,00, предполагая, что впереди консолидация.

Четырехчасовой график серебра

• Цена на серебро сильно отскочила от отметки $29,00, поскольку замедление темпов роста розничных продаж в США оказывает давление на доллар США и доходность облигаций.
• Вялый рост розничных продаж в США привел к усилению ожиданий снижени ставки ФРС в сентябре.
• Американские домохозяйства сократили расходы на дискреционные товары.

Цена на серебро (XAG/USD) сильно отскочила назад от ключевой поддержки $29,00 на американской сессии во вторник. Белый металл пытается укрепиться, несмотря на то, что розничные продажи в США выросли всего на 0,1%, медленнее ожиданий в 0,2% после сокращения на 0,2% в апреле, пересмотренного в сторону понижения с застойных показателей.

Бюро переписи населения США сообщает, что домохозяйства сильно сократили расходы на дискреционные товары, поскольку банки по-прежнему неохотно увеличивают рост кредитования из-за опасений роста стоимости издержек, связанных с просрочкой. Продажи на станциях техобслуживания снизились из-за низких цен на бензин.

Более медленный, чем ожидалось, рост розничных продаж указывает на углубление кризиса домохозяйств из-за повышения Федеральной резервной системой США (ФРС) процентных ставок. Это повлияло на курс доллара США и доходность облигаций. Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, упал до 105,30.

Доходность 10-летних облигаций Министерства финансов США опускается до 4,25%. Более низкая доходность по процентным активам снижает стоимость издержек, связанных с инвестициями в активы, не приносящие дохода, такие как серебро.

Замедление темпов роста розничных продаж в США усилило ожидания скорого снижения ставки Федеральной резервной системой (ФРС). Инструмент CME FedWatch показывает, что вероятность снижения ставки на сентябрьском заседании выросла до 67% с 61,5%, зафиксированных в понедельник.

Технический анализ серебра

Цена на серебро торгуется в графическом паттерне "нисходящий канал", где каждый откат рассматривается участниками рынка как возможность для продажи. Актив стремится подняться выше 200-периодной экспоненциальной скользящей средней (МА), которая торгуется в районе $29,40.

14-периодный индекс относительной силы (RSI) колеблется в диапазоне 40,00-60,00, предполагая, что впереди консолидация.

Четырехчасовой график серебра

• Цена на серебро снизилась после менее уверенного отката на фоне восстановления доходности облигаций США.
• Доходность облигаций США восстанавливается, поскольку ФРС выступает за снижение ставки только один раз в этом году.
• Инвесторы ожидают данных по розничным продажам в США, чтобы получить свежие сигналы по процентным ставкам.

Цена на серебро (XAG/USD) на европейской сессии в понедельник после кратковременного отката к отметке $29,00 возвращается к важной поддержке на уровне $29,60. Белый металл находится под давлением на фоне доходности облигаций США. доходность 10-летних облигаций Министерства финансов США восстанавливается до отметки 4,24%, поскольку чиновники Федеральной резервной системы (ФРС) продолжают высказываться в пользу снижения процентных ставок только на одну в этом году.

Более высокая доходность по процентным активам увеличивает стоимость издержек, связанных с инвестициями в не приносящие доход активы, такие как серебро.

В пятницу президент ФРБ; Федрезерв Чикаго Остан Гулсби заявил, что более спокойные отчеты по потребительской и производственной инфляции за май принесли ему облегчение. Однако он хочет увидеть аналогичные данные за несколько месяцев, прежде чем снижать процентные ставки.

В эти выходные президент ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари заявил, что "разумно предсказать", что центральный банк снизит процентные ставки один раз в этом году и подождет до декабря.

Вопреки мнению чиновников ФРС, инвесторы ожидают, что ФРС проведет два снижения ставок в этом году - одно в сентябре и следующее на ноябрьском или декабрьском заседании.

Между тем, индекс доллара США (DXY) удерживает рост вблизи шестинедельного максимума на отметке 105,80. В дальнейшем инвесторы сосредоточатся на ежемесячных данных по розничным продажам в США за май, которые будут опубликованы во вторник. Розничные продажи, по оценкам, выросли на 0,3% после того, как в апреле не изменились.

Технический анализ серебра

Цена на серебро торгуется в графическом паттерне "нисходящий канал", где каждый откат рассматривается участниками рынка как возможность для продажи. Актив пытается удержаться выше 200-периодной экспоненциальной скользящей средней (МА), которая торгуется в районе $29,40, что указывает на неопределенность общего тренда.

14-периодный индекс относительной силы (RSI) колеблется в диапазоне 40,00-60,00, предполагая, что впереди консолидация.

Четырехчасовой график серебра