Курс золота до долара США (XAU / USD) - онлайн графік котирувань

Дискреционные трейдеры возвращаются на рынки золота (XAU/USD), отмечает старший стратег по сырьевым товарам TD Securities Дэниел Гали.

CTA продолжают покупать золото

"Дискреционные трейдеры возвращаются на рынки золота. Учитывая, что эта группа аккумулировала самую крупную позицию в текущем цикле, мы предполагаем, что позиционирование макротрейдеров в золоте сейчас несколько больше, чем можно было бы ожидать, учитывая количество снижений ставки ФРС, заложенных в цены на рынках ставок на ближайший год".

"Оно все еще остается значительно ниже максимумов, отмеченных в прошлых циклах снижения ставок Федеральной резервной системы США, что указывает на возможность дополнительного роста, если ожидания относительно предстоящего цикла смягчения продолжат углубляться. Длинные позиции трейдеров, занимающихся дискреционными операциями, также увеличивались в течение последних недель в соответствии с "торговлей на Трампе", которая также привлекает интерес к желтому металлу".

"Технические показатели золота также являются одними из самых сильных на нашем глобальном макрорадаре, что подчеркивает высокую планку для CTA-последователей тренда, прежде чем они будут вынуждены ликвидировать больше ордеров. Хотя недавнее падение золота стало катализатором некоторых ликвидаций, CTA, скорее всего, вернутся к торгам в случае отсутствия существенного разворота к югу от $2370".

Как пишет Валерия Беднарик, главный технический аналитик FXStreet, комментируя текущую ситуацию по золоту, драгметалл продолжает отыгрывать потери понедельника и на американской сессии флиртует с уровнем $2 380, так как улучшение настроений на рынке подрывает спрос на доллар США.

«В отсутствие актуальных макроэкономических данных инвесторы сосредоточились на председателе Федеральной резервной системы (ФРС) США Джероме Пауэлле, который второй день подряд выступал в Конгрессе.

Пауэлл повторил преимущественно ястребиное послание, озвученное во вторник, добавив, что политики считают текущую политику ФРС ограничительной, а нейтральная процентная ставка должна быть повышена, по крайней мере, в краткосрочной перспективе. В качестве положительного момента Пауэлл добавил, что он видит "значительное" ослабление на рынке труда. Наконец, Пауэлл выразил уверенность в снижении инфляции, но пока он не был готов сказать, что уже достаточно уверен в том, что она снизится до 2% на устойчивой основе.

Фондовые рынки отражают тягу к риску: Уолл-стрит демонстрирует значительный рост и торгуется вблизи рекордных максимумов. Доходность казначейских облигаций, тем временем, остается на низком уровне вблизи многонедельных минимумов: 2-летние облигации Министерства финансов предлагают доходность 4,62%, а 10-летние - 4,28%. Кривая сужается, но остается инвертированной, что обычно рассматривается как признак надвигающейся рецессии. На данный момент это может быть скорее кратковременным откатом, поскольку идея рецессии в США уже давно покинула умы участников рынка.

Теперь инвесторы сосредоточатся на предстоящих данных по индексу потребительских цен (CPI) в США, которые будут опубликованы в четверг. Ожидается, что годовая инфляция в июне вырастет на 3,1 %, а месячный прирост составит 0,1 %. Наконец, базовый годовой CPI не изменится и составит 3,4%. Ослабление инфляционного давления может усилить спекуляции о том, что ФРС перенесет снижение процентной ставки на сентябрь, а не на ноябрь, как ожидается в настоящее время».

Главный аналитик FXStreet комментирует технические перспективы пары:

"С технической точки зрения, дневной график пары XAU/USD показывает, что она торгуется около уровня открытия дня, при этом риск по-прежнему смещен в сторону повышения. Пара продолжает торговаться выше всех своих скользящих средних, при этом 20 SMA находится во флэте, обеспечивая динамическую поддержку на уровне $2 335. 100- и 200-дневная скользящие средние сохраняют свои восходящие уклоны, держась далеко под ней, а технические индикаторы развернулись во флэт прямо над своими средними линиями.

В ближайшей перспективе, согласно 4-часовому графику, риск, напротив, смещен в сторону снижения. Продажи ожидаются вблизи плоской 20 SMA, а технические индикаторы пересекают свои средние линии на отрицательной территории без достаточной силы, чтобы подтвердить предстоящее падение. Наконец, 100- и 200-дневные скользящие средние сходятся в районе ценовой зоны $2 335, что усиливает ее значимость в качестве области поддержки.

Уровни поддержки: 2,349.30 2,335.00 2,318.40

Уровни сопротивления: 2 368,60, 2 387,60 2 400,00"

Золото торгуется с повышением в преддверии выступления председателя Пауэлла перед Конгрессом во вторник, отмечает старший стратег по сырьевым товарам TD Securities Райан Маккей.

Трейдеры ждут подсказок от выступлений Пауэлла

"Драгоценные металлы держатся на плаву, поскольку слабые данные по занятости повышают шансы на то, что Федеральная резервная система (ФРС) начнет сокращение расходов в сентябре. В этом смысле трейдеры следят за любыми подсказками от сегожняшнего выступления председателя ФРС Пауэлла перед Конгрессом.

Пока пыль оседает в отношении сроков  изменения политики  ФРС, макроэкономический интерес к золоту может начать расти, так как позиции ETF продолжают расти в июле, после того как в июне был отмечен первый месячный рост с мая 2023 года.

Кроме того, в то время как китайские запасы золота остаются неизменными второй месяц подряд на фоне отмеченной ими паузы в покупках, ведущие трейдеры на Шанхайской бирже фьючерсов (SHFE) вновь увеличили свои чистые позиции, что свидетельствует о сохранении высокого спроса в Азии."

Как пишет Валерия Беднарик, главный технический аналитик FXStreet, комментируя текущую ситуацию по золоту, новая неделя началась на волне приподнятого настроя рынков, что негативно сказалось на безопасных активах-убежищах, включая золото.

«Цены на золото резко снизились в понедельник, пара XAU/USD торгуется в районе $2 350 после преодоления уровня $2 390 в пятницу.

Финансовые рынки начали неделю в приподнятом настроении после неожиданного поражения ультраправой партии Марин Ле Пен на выборах во Франции. После победы в предварительных опросах партия оказалась на третьем месте, в то время как коалиция левых партий лидировала в голосовании.

Кроме того, участники рынка приветствовали намеки на ослабление инфляционного давления в Соединенных Штатах (США), возрождающие надежды на снижение процентной ставки Федеральной резервной системой (ФРС) США в сентябре. Председатель ФРС Джером Пауэлл признал признаки дезинфляции, а отчет по количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе (NFP) показал, что заработная плата в июне замедлила темпы роста, а уровень безработицы в том же месяце вырос до 4,1%.

Позже на этой неделе будут представлены важные макроэкономические новости: так, в четверг США опубликуют отчет по индексу потребительских цен (CPI) за июнь».

Главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик комментирует технические перспективы пары:

"С технической точки зрения, дневной график показывает, что пара XAU/USD остается в узком диапазоне вблизи недельного максимума $2 364,83, теряя моментум, но риск все еще смещен в сторону повышения. Пара развивает импульс выше плоской 20-й простой скользящей средней (SMA), в то время как 100 и 200 SMA продолжают двигаться ниже нее. Технические индикаторы, тем временем, остаются в пределах положительных уровней, хотя и без направленности.

В ближайшей перспективе, согласно 4-часовому графику, есть шансы на еще одно движение на север. Пара XAU/USD развивает импульс выше всех своих скользящих средних, при этом 20 SMA сохраняет восходящий уклон после пересечения выше 100 и 200 SMA. Наконец, технические индикаторы развернулись во флэт, но держатся вблизи уровней перекупленности без признаков истощения восходящего тренда.

Уровни поддержки: 2 341,50 2 329,20 2 313,60

Уровни сопротивления: 2 368,60, 2 387,60 2 400,00"

Ведущие трейдеры на Шанхайской фьючерсной бирже (SHFE) вновь увеличили свои чистые позиции по золоту (XAU/USD) и серебру (XAG/USD), отмечает старший стратег по сырьевым товарам TDS Райан Маккей.

Азиатский спрос остается высоким

"Азиатский спрос останется высоким, а зарождающиеся признаки того, что интерес макро счетов может начать расти, так как позиции ETF находятся на пути к первому месячному увеличению с мая 2023 года.

Данные по PCE вышли примерно в соответствии с ожиданиями, а темпы роста базового PCE по сравнению с предыдущим годом представляют собой самый низкий уровень за весь цикл. В целом, данные по инфляции продолжают постепенно нормализоваться и возвращаться к той тенденции, которую хотела бы видеть Федеральная резервная система (ФРС) США, однако этого все еще недостаточно для того, чтобы чиновники заговорили о смягчении политики.

В этом смысле инвесторы в драгоценные металлы, скорее всего, пока останутся в стороне, а данные по занятости на этой неделе станут следующим кусочком головоломки ФРС."

Главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик комментирует технические перспективы пары:

"Пара XAU/USD держится около отметки $2 325, а дневной график демонстрирует ограниченный бычий потенциал. Пара встречает продавцов около умеренно медвежьей 20 SMA (простой скользящей средней), которая сейчас находится на уровне $2 327,60. Технические индикаторы, тем временем, развернулись вверх, но остаются в пределах нейтральных уровней, а индикатор RSI затрудняется преодолеть уровень 50. Тем временем 100- и 200-дневные скользящие средние сохраняют бычий уклон ниже текущего уровня, а более короткая из них обеспечивает динамическую поддержку на уровне $2 252,40.

Согласно 4-часовому графику, пара XAU/USD нейтральна в ближайшей перспективе. Технические индикаторы отскочили от недавних минимумов, но развернулись во флэт в районе своих средних линий, что отражает снижение покупательского интереса. В то же время, внутридневной рост остановился около плоской 100 SMA, хотя металл восстановился выше флэтовой 20 SMA. Золото может получить некоторую поддержку в виде более высоких, чем ожидалось, данных по инфляции в США, что подстегнет бегство от рисков.

Уровни поддержки: 2 308,30 2 293,50 2 279,60

Уровни сопротивления: 2 327,60 2 337,00 2 345,20"

Драгоценные металлы находятся на подъеме, несмотря на смешанный пакет экономических данных, опубликованных сегодня, отмечают аналитики TD Securities.

Горячие данные по PCE подтолкнут золото к росту

"Трейдеры продолжат следить за данными, как ястребы, особенно потому, что они представляют собой ключевой катализатор для макротрейдеров, которые до сих пор были рады оставаться в золоте (XAU/USD) в ожидании предстоящего цикла снижения ставки ФРС.

В этом смысле данные по PCE будут в центре внимания после данных по CPI и PPI, которые оказались ниже консенсуса, и мы ожидаем, что базовый сегмент будет расти самыми низкими месячными темпами в этом году - 0,13%. Дальнейшие признаки ослабления инфляции могут привести к большей определенности в отношении курса ФРС на снижение ставки и, наконец, заставить макроэкономическое сообщество вернуться на рынок.

Однако, с другой стороны, мы видим лишь ограниченные возможности для снижения, если данные окажутся "гвысокими". Действительно, советники по торговле сырьевыми товарами (CTA) сохраняют запас прочности выше $2 208 за унцию до начала существенных продаж, а физический спрос со стороны центральных банков и аппетит азиатских производителей драгоценных металлов продолжают оказывать поддержку рынку".

Цены на золото (XAU/USD) достигли максимума в начале года, но с тех пор потеряли динамику. Наблюдается дивергенция движущих сил, а прочные традиционные связи разрушились. Аналитики ABN AMRO осторожно оценивают перспективы цен на золото и сохраняют свой прогноз на уровне 2000 долларов за унцию на декабрь 2024 года.

Золото теряет импульс к росту

"Ценам на золото в этом году оказывали поддержку: инвесторы, покупающие желтый металл на фьючерсных рынках и в других формах; центральные банки, формирующие золотые резервы; техническая картина. Ралли потеряло импульс с момента достижения максимума $2 450, который был отмечен 20 мая 2024 года. Цены уже находятся под 50-DMA.

Важной зоной поддержки является уровень $2 220-2 275, где расположены предыдущие вершины и основания. Ниже этого уровня следующая зона поддержки находится на $2 115, где проходит 200-DMA. Если цены опустятся ниже 200-DMA, долгосрочный тренд станет медвежьим.

Мы сохраняем осторожность в отношении перспектив цен на золото: Тренд в ценах на золото положительный, но моментум снижается; необычно, что цены на золото имеют положительную кореляцию с долларом США и реальной доходностью  5 и  10-летних трежерис; и нет дефицита в физическом золоте. Пока мы сохраняем наш прогноз на конец года на уровне 2 000 долларов за унцию".

Главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик комментирует технические перспективы пары:

"Пара XAU/USD торгуется в районе $2 320, и дневной график указывает на то, что она может сохранить нисходящий тренд. Пара второй день подряд находит продавцов в районе плоской 20-й простой скользящей средней (SMA), но при этом держится выше бычьих 100- и 200-дневных SMA. Однако технические индикаторы набирают медвежий тренд в пределах отрицательных уровней, что соответствует затяжному падению, особенно при прорыве $2 306,45, непосредственного уровня поддержки.

В ближайшей перспективе "медвежий" сценарий будет более устойчивым. Пара XAU/USD ускоряется на юг ниже всех своих скользящих средних, которые в любом случае не имеют направления. 20 SMA медленно снижается между более длинными скользящими средними , хотя  не достаточно, чтобы подтвердить дополнительный интерес к продажам. Тем не менее, технические индикаторы уверенно движутся на юг в пределах отрицательных уровней, отражая постоянный интерес к продажам.

Уровни поддержки: 2,306.45 2,295.20 2,279.60

Уровни сопротивления: 2,334.10 2,346.70 2,360.30"

Активы во владении золотых ETF подскочили на самую большую величину за последние три месяца, отмечают товарные стратеги TDS.

Драгоценные металлы получают поддержку со стороны Китая

"Хотя это лишь небольшой всплеск на графике и меньший объем, чем тот, что был добавлен в период наращивания в начале июня, он все же дает надежду золотым жукам, что это, наконец, может стать поворотным моментом в макропозиционировании".

"Драгоценные металлы продолжают получать поддержку с Востока, так как ведущие трейдеры на Шанхайской фьючерсной бирже (SHFE) продолжают держать крупные позиции в желтом металле и серебре (XAG/USD), в то время как продолжается приток средств в китайские золотые ETF."

"Это продолжает подчеркивать, что драгоценные металлы все больше превращаются в инструмент хеджирования против обесценивания валют, а возобновившееся давление в Азии поддерживает покупательскую активность".

В четверг курс XAU/USD ускорился на север, торгуясь выше отметки $2 350 и достигнув максимума за две недели. Как пишет главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик, "доллар США потерял уверенность после выхода слабых данных по США, которые показали, что первичные заявки на пособие по безработице за неделю, закончившуюся 14 июня, выросли на 238 тыс. человек, что хуже ожиданий в 235 тыс.

Кроме того, количество разрешений на строительство в мае снизилось на 3,8% м/м, а количество начатых строительств снизилось на 5,5%. Наконец, индекс сектора обрабатывающей промышленности ФРБ Филадельфии в июне составил 1,3, что ниже предыдущего значения 4,5 и хуже ожиданий 5.

Тем не менее, доллару удалось подняться против других основных валют и остаться под давлением против золота на фоне бегства от рисков, спровоцированного Россией. Президент Владимир Путин заявил, что страна рассматривает возможность внесения изменений в свою ядерную доктрину, включая снижение порога применения такого оружия на Западе. Кроме того, Путин заявил, что Россия может предоставить свое оружие другим странам, как это делает Запад в отношении Украины.

В пятницу S&P Global опубликует предварительные оценки индексов PMI США за июнь, которые, как ожидается, укажут на небольшое сокращение темпов роста деловой активности. Однако ожидается, что экономика останется на территории расширения".

Главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик комментируют технические перспективы пары:

"Технические показатели на дневном графике показывают, что в паре XAU/USD нарастает положительный импульс. Пара поднялась выше плоской 20-й простой скользящей средней (SMA), обеспечив динамическую поддержку на уровне $2 334. 100- и 200-дневные скользящие средние ускорили свое продвижение ниже более короткой скользящей средней, сохраняя свои восходящие уклоны. Наконец, технические индикаторы впервые за месяц пересекли свои средние линии в зеленую зону.

Ближайшая картина выглядит бычьей. Технические индикаторы на 4-часовом графике направлены на север почти вертикально, приближаясь к территории перекупленности без признаков восходящего истощения. В то же время XAU/USD торгуется выше всех своих скользящих средних, хотя 20 SMA едва поднялась чуть выше более длинных.

Уровни поддержки: 2,346.10 2,334.00 2,322.15

Уровни сопротивления: 2,366.30 2,378.40 2,391.05"

Как пишет Валерия Беднарик, главный технический аналитик FXStreet, комментируя текущую техническую ситуацию по золоту, драгметаллу не хватает направленной силы, но он продолжает торговаться вблизи рекордных максимумов.

«С технической точки зрения, на дневном графике 20-периодная простая скользящая средняя (SMA) формирует динамическое сопротивление, ограничивая рост четвертый день подряд. В то же время, технические индикаторы находятся чуть ниже своих средних линий, отражая отсутствие спекулятивного интереса. Наконец, 100- и 200-дневные SMA направлены строго на север, проходя гораздо ниже текущего уровня. Это говорит о том, что любой потенциальное ослабление может быть лишь коррекционным.

Согласно 4-часовому графику, курс XAU/USD нейтрален в ближайшей перспективе. Умеренно бычья 20 SMA обеспечила цене внутридневную поддержку в районе $2 325, но продавцы сдержали рост в районе слегка медвежьей 100 SMA. 200 SMA, тем временем, остается намного выше текущего уровня, не имея направленной силы. Между тем технические индикаторы находятся чуть выше своих средних линий, не давая никаких подсказок о направлении движения.

Уровни поддержки: 2 325,00 2 314,25 2 298,10

Уровни сопротивления: 2,334.00 2,351.90 2,366.30».

Как пишет Валерия Беднарик, главный технический аналитик FXStreet, комментируя текущую ситуацию по золоту, пара XAU/USD оказалась под давлением продаж после открытия Уолл-стрит и торгуется вблизи внутридневного минимума $2 309,84.

«Доллар США в целом укреплялся на протяжении всей азиатской и европейской сессий, поскольку среди трейдеров преобладала осторожность. В начале дня Китай опубликовал смешанные данные: майское промпроизводство выросло на 5,6% г/г, не оправдав ожиданий, в то время как розничные продажи за тот же период выросли на 3,7%, превысив прогнозы. Эти новости не смогли поднять настроение на рынке. Оно оставалось плохим и в часы европейских торгов на фоне политических потрясений из-за победы ультраправых партий на выборах в Европейский парламент.

Оптимистичный настрой Уолл-стрит, однако, подорвал спрос на безопасные активы. Доллар США снижается по отношению к большинству основных конкурентов, а золото сдает позиции по отношению к доллару США. Высокая доходность казначейских облигаций усиливает падение XAU/USD (10-летние облигации  4,28%, +7 б.п., 2-летние облигации - 4,75%, также +7 б.п.).

Инвесторы теперь сосредоточатся на розничных продажах, так как во вторник США опубликуют данные за май. Ожидается, что продажи за месяц выросли на скромные 0,2%, что окажется лучше предыдущего показателя 0%. Также США опубликуют данные по промпроизводству и использованию производственных мощностей за тот же отчетный месяц».